[管理学]00067自考财务管理学 3页

1企业财务，是指企业财务活动，即企业在生产过程中的资金运动，以及企业财务关系，即企业资金运动所形成的经济关系。2社会主义经济从经济形态上看是商品经济，从运动机制上看则是充分发挥市场机制作用的市场经济。3资金运动包括以下几个方面：资金筹集：企业要进行生产经营活动，首先必须从各种渠道筹集资金。（起点）资金投放：企业筹集来的资金，要投放于生产经营中，主要是通过购买、建造等过程，形成各种生产资料。（中心环节）资金耗费：基础环节资金收入：关键环节资金分配4企业同各方面的财务关系企业与投资者和受资者之间的财务关系在性质上是所有权关系企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系是债权关系、合同义务关系企业与税务机关之间的之间的财务关系在性质上是依法纳税和依法征税的税收权利义务关系企业内部各单位之间的财务关系从性质上看资金结算关系企业与职工之间的财务关系从性质上看时职工个人和集体在劳动成果上的分配关系5财务关系区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中价值运动所进行的管理6财务管理的特点具体表现在以下几个方面：涉及面广、灵敏度高、综合性强。7务管理的作用：导向作用、激励作用、凝聚作用、考核作用。8务管理目标的特征：相对稳定性、可操作性、层次性。9财务管理的总体目标：经济效益最大化（具有合理性但缺少可操作性，可作为理财的总思路）、利润最大化、权益资本利润率最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。10利润最大化“作为理财目标的道理：一定程度上体现了企业经济效益的高低，对企业的投资者、债权人、经营者、职工都有利，实际应用比较简便。存在问题：不能科学说明企业经济效益水平的高低，不便在不用时期不同企业比较、可能使企业追求短期效益11财富最大化的请假指标是：股票市价和每股市价。这一目标的问题是：非上市企业不可能采用、难以准确体现股东财富。12企业在谋求自身的经济效益的过程中，必须尽到自己的社会责任，正确处理提高经济效益和履行社会责任的关系。企业要保证产品质量、搞好售后服务，不能以不正当手段追求企业的利润;要维护社会公共利益，保持生态平衡，合理使用资源，不能以破坏资源、污染环境为代价，谋求企业的利益；企业还应该根据自身力量承担一定的社会义务，出资参与社会公益事业，支持社区的文化教育事业和福利慈善事业。13务管理的原则：资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风险均衡原则、分级分层管理原则、利益关系协调原则。14务管理的环节：财务预测：根据财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动和财务成果作出科学的预计和计算。财务决策：是根据企业经营战略的要求和宏观经济政策政策的要求，从提高企业经济效益的理财目标出发，在若干个可以选择的财务活动方案中，选择一个最优的方案的过程。财务计划：是运用科学的技术和数学方法，对目标进行综合平衡，制定主要计划指标，拟定增产节约措施，协调各项计划指标。财务控制：是在生产经营活动的过程中，以计划任务和各项定额为依据，对资金的收入、支出、占用、耗费进行日常的核算，利用特定手段对各单位财务活动进行调节，以便实现计划规定的财务目标。财务分析：是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行评价和剖析的一项工作。15财务预测包括的步骤：明确预测对象和目的、搜集和整理资料、选择预测模型、实施财务预测。16财务决策包括的步骤：确定决策目标、拟定备选方案、评价各种方案，选择最优方案。17财务控制要适应管理定量化的需要，抓好以下几项工作：制定控制标准，分解落实责任、确定执行差异，即使消除差异、评价单位业绩，搞好考核奖惩18两权三层：对于一个财务管理主体，要建立“两权三层“的财务管理结构。对于一个理财主体来说，在所有权也经营权分离的条件下，所有者和经营者对企业财务管理具有不同的权限，要进行分权管理。这就是所谓的两权。按照公司的组织结构，所有者财务管理和经营者财务管理，分别由股东大会、董事会、经理层来实施，进行财务分层管理，这就是所谓的“三层”。19企业内部的财务管理方式：在小型企业，通常采用一级核算方式、在大中型企业，通常采用二级核算方式。20资金的时间价值：资金在周转使用中由于时间因素而形成的差额价值，即资金在生产经营中带来的增值额，称为资金的时间价值。21资金的时间价值可以用绝对数来表示，也可以用性对数来表示，即以利息额或者利息率来表示。但在实际工作中，通常以利息率进行计算。利息率的实际内容是社会资金利润率。22资金时间价值的实质是：工人创造的剩余价值。23在我国运用资金时间价值的必要须性：我国社会主义市场经济正在蓬勃发展，各种金融机构不断完善，各种信用方式不断丰富，出现各种各样的信用工具，开展各种金融业务等。这样，在我国不仅有了资金时间价值存在的客观基础，而且有着充分运用它的必要性：资金的时间价值是衡量企业经济效益、考核经营成果的重要依据。资金时间价值是进行投资、筹资、收益分配决策的重要条件。25投资的风险价值：就是指由于冒着风险进行投资而获得的超过资金时间价值的额外收益，又称投资风险收益。26对有风险的投资项目，不仅要考虑其预期收益率的高低，而且要考虑其风险程度的大小。27险价值系数的大小的确定的方法：根据以往同类项目的有关数据确定、由企业领导或者专家确定、由国家有关部门后者专家确定。28就每一个投资方案选择与否的具体情况有以下情况如果两个投资方案的预期收益基本相同，应当选择标准离差率较低的那一个如果两个投资方案的标准离差率基本相同，应当选择预期收益率较高的那一个如果甲方案的预期收益率高于乙方案，而其标准离差率低于乙方案，应当选择甲方案如果甲方案的预期收益率高于乙方案，而其标准离差率也高于乙方案，在此情况下不能一概而论，而要取决于投资者对风险的态度。有的投资者越意冒较大的风险，以追求较高的收益率，可能选择甲方案：有的投资者不愿意冒较大的风险，能肯接受较低的收益率，可能选择乙方案。但如果甲方案的收益率高于乙方案的程度大，而其标准离差率高于乙方案的程度较小，则选择甲方案可能是比较适宜的。29\n企业筹资动机：新建筹集动机、扩张筹集动机、调整投资动机、双重投机动机。30具有零号发展前景、处于成长时期的企业，通常会产生扩筹资动机，所产生的直接结果，是企业资产总额和权益总额的增加。31调整投机动机是企业在不增减资本总额的情况下为了改变资本结构而形成的筹集动机。形式有：借新债还旧债、以债转股、以股抵债。32企业筹资应该把握的原则：合理确定资金需要量，努力提高筹资效果周密研究投资方向，大力提高资金投放效果适时取得所筹资金，保证资金投放需要认真选择筹资来源，力求降低筹资成本合理安排资本结构，保持适当偿债能力遵守国家有关法则，维护各方合法权益可以概括为：合理性、效益性、及时性、节约性、比例性、合法性。33企业筹资的主要来源：政府财政资金、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业单位资金、民间资金、企业自留资金、外国和港澳台资金。34筹资方式：吸收直接投资、发行股票、企业内部积累、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用。35金融市场的三个构成要素：资金供应者和资金需求者、信用工具、调节融资活动的市场机制。36金融机构是间接融资的场所37资本金的管理原则：资本确定原则、资本充实原则、资本保全原则、资本增值原则、资本统筹使用原则。38企业筹资数量预测应考虑的有关条件和因素主要是：法律、企业经营规模、有关筹资的其他因素。39筹集非现金投资的估价：流动资产的估价、固定资产的估价、无形资产的估价。40吸收投入资本的缺点主要是：资本成本较高、产权清晰程度差。41普通股股票是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票。通常情况下，股份有限公司只发行普通股。其特点有：普通股股东享有公司的经营管理权普通股股利的分配在优先股之后进行公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先认购公司所发行的股票42优先股的优先权主要表现在：优先获得股利、优先分配剩余财产43发行股票筹资的优点：提高公司的信誉、没有固定到期日、没有固定的股利负担、筹资风险小44发行股票筹资的缺点：资本成本较高、容易分散控制权45债券发行价格的计算方法：市场利率和债券利率一样，等价发行、市场利率高于债券利率，折价发行、市场利率低于债券利率，溢价发行。46租赁筹资的缺点：主要缺点是资本成本高。其租金通常比举借银行债款或者发行债券所负担的利息高得多，而且租金总额通常是高于设备价值的30%；承租企业在财务困看时期，支付固定的租金也将构成一项沉重的负担。另外，采用租赁筹资方式如果不能享有设备残值，也将视为承租企业的一种机会损失。47商业信用是指商品交易镇南关以延期付款或预收贷款方式进行购销活动而形成的借贷关系，是企业之间的直接信用行为。48企业之间商业信用形式主要有一下几种：应付账款、商业汇票、票据贴现、预收贷款49资本成本的作用：资本成本可以在多方面加以应用，主要用于筹资决策和投资决策资本成本是比较筹资方式、选择筹资方案的依据是评价投资项目可行性的主要经济指标是评价企业经营成果的最低尺度50流动资金的管理要求：既保证生产经营需要，又要节约、合理使用资金。管资金的要管资产、管资产的要管资金，资金管理和资产管理相结合保证资金使用和物资运动相结合，坚持钱货两清，遵守结算纪律流动资金只能用于生产经营周转的需要，不能用于基本建设和其他开支企业也不能把流动资金用于专门资金来源的开支51企业持有现金的动机：支付动机、预防动机、投资动机52一般来说，企业为满足支付动机所持有的现金余额主要取决于企业的销售水平，同企业销售量呈正比例变化53现金管理的要求：钱帐分管，会计、出纳分开；建立现金交接手续，坚持查库制度；最受规定的现金使用范围；遵守库存现金限额；严格现金存取手续，不得坐收现金54现行转转结算方式主要有一下几种：汇兑结算方式、托收承付结算方式、委托收款结算方式、支票结算方式、银行汇票结算方式、商业汇票结算方式、银行本票结算方式。55管理成本是应收账款的间接成本，包括对顾客的信用状况进行调查所需的费用，收集各种信用的费用，催收账款的费用以及其他用于应收账款的管理费用。56信用政策由以下四方面构成：信用标准、信用期限、现金折扣、收账政策57应收账款的日常管理：调查客户信用状况、评估客户信用状况、催收应收账款、预计坏账损失，计提坏账准备金58五c评估法：品质、能力、资本、担保品、行情。59存货的功能：储存必要的原材料，可以保证生产的正常进行；储备必要的在产品，有利于组织均衡、成套性的生产；储存必要的产成品，有利于产品销售60固定资产的分类按其经济用途，分为生产用固定资产和非生产用固定资产按其使用情况，分为使用中的、未使用的和不需用的固定资产按其所属关系，分为自有固定资产和融资租入固定资产61企业固定资产的管理要求：保证固定资产的完整无缺、提高固定资产的完好程度和利用效果、正确核定资产需用量、正确计算固定资产折旧额，有计划地计提福鼎资产折扣、要进行固定资产的预测。62固定资产折旧额的计算方法：年限平均法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法、年金法63现金流量的构成：初始现金流量、营业现金流量、终结现金流量64非贴现现金流量指标：投资回收期、平均报酬率65贴现现金流量指标：净现值、获利指数66无形资产分类：按形成来源划分，可分为自创无形资产和购入无形资产按有无法律保护划分，可分为法定无形资产和收益性无形资产按能否辨认划分，可分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产按能否有固定生效期划分，可分为可摊销无形资产和不可摊销无形资产67无形资产的摊销主要涉及无形资产成本、摊销开始月份、摊销方式、摊销年限、残值因素68所谓企业对外投资就是企业在满足其内部需要的基础上仍有余力，在内部经营的范围之外，以现金、实物、无形资产方式向其他单位进行的投资，以期在未来获得投资收益的经济行为。69\n对外投资的成本：前期费用、实际投资额、资金成本、投资回收费用70债券投资有一下特点:从投资时间来看，不论长期债券投资，还是短期债券投资，都有到期日，债券必须按期还本