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“工程经济学”教案山东水利职业学院教案系（部）经济管理系课程名称工程经济授课专业水利工程主讲教师时丕生职称职务副教授1\n“工程经济学”教案前言一、课程性质、目的和任务1．课程性质本课程属于工商管理、工程管理等专业本科生的学科基础必修课之一。它是介于自然和社会科学之间的边缘性科学，属于应用经济学的一个分支，其核心内容是一套技术经济分析思想和方法，是人类提高技术实践活动效率的基本工具。2．课程目的和任务通过本课程的学习，使学生掌握技术经济学的基本理论、基本方法和基本技能及其在项目前期决策中的应用，对项目资金筹措、项目经济评价指标和方法、不确定性分析、项目可行性研究、财务评价、国民经济评价、设备更新分析、价值工程等内容有一个系统的把握，以达到能对项目进行公正、客观、合理评价的目的。二、课程教学内容和学时分配学时分配内容合计讲课习题课讨论课其他1绪论222现金流量构成与资金等值计算5163建设项目资金筹措与资本成本3.50.544经济效果评价指标与方法5.50.565不确定性分析446建设项目可行性研究117建设项目财务评价5278建设项目国民经济评价449设备更新分析4410价值工程22课程总结2合计3431240三、课程的教学基本要求1.教学方面本课程采用以课堂讲授为主，课堂讨论、展示，上习题课，课下自学等为辅的教学方法。2.作业方面布置作业的目的有两点：一是加深学生对基本概念的理解；二是强化对计算方法的掌握。本课程每章结束后均布置适量的思考题和计算题（见习题集），并选择适当时机上习题课，2\n“工程经济学”教案学生讲解，教师点评。3．结业方面课程结业方式采用闭卷考试，分A、B卷进行。结业成绩评定采用考生成绩和平时成绩（均为百分制）加权确定，考试成绩和平时成绩分别占80%和20%。平时成绩根据出勤、作业、提问、课堂展示等综合评定。四、教学实践环节本课程课堂讲授结束后进行为期一周的课程设计，设计内容主要是新设法人项目财务评价中的主要内容，以大作业的形式进行，主要是培养、训练学生进行项目经济评价的实际操作能力。课程设计根据出勤、答辩和设计成果等因素进行综合评定，评定成绩分为优、良、中、及格、不及格五个等级。五、使用教材及主要参考资料［1］《工程经济学》（高职高专规划教材），时思主编，科学出版社，2004.7；［2］《工程经济学》（普通高等教育“十五”国家及规划教材、高校工程管理专业指导委员会规划推荐教材），刘晓君主编，中国建筑工业出版社，2003.8［3］《投资项目可行性研究指南》（试用版），中国电力出版社，2002.3［4］《工程经济学》，虞和锡著，中国计划出版社，2002.13\n“工程经济学”教案第一章绪论※本章要求（1）熟悉工程技术实践活动的概念及其要素；（2）了解工程经济学的性质、发展过程；（3）掌握工程经济学的基本原理；（4）熟悉工程经济分析的过程和步骤；（5）了解工程经济分析人员应具备的知识和能力。※本章重点（1）经济效果的含义（2）工程经济学的基本原理※本章难点工程经济学的基本原理§1技术实践活动及其要素一、工程技术实践活动的概念是把科学研究、生产实践、经验积累中得到的科学知识有选择、创造性地应用在最有效的利用资源的经济活动和社会活动中，以满足人们需要的过程。二、工程技术实践活动的要素1.活动主体：指垫付活动资本、承担活动风险、享受活动收益的个人或组织。如企业、政府、社会团体等。2.活动目标：所有技术实践活动都有明确的目标，但不同活动主体的目标是不同的。如企业的目标是利润最大化、提高市场占有率等；政府的目标是社会经济可持续发展、提高就业率、环境保护等。自然环境：提供社会实践活动的客观物质基础3.实施活动的环境：经济环境：评价技术实践活动成果的价值4.活动的后果：指活动实施后对活动主体目标产生的影响，如有用的和无用的后果、直接的和间接的后果、正面的和负面的后果等。因此，工程经济学的主要任务就是对工程技术实践活动进行有效的规划、组织、协调和控制，以最大限度地提高技术实践活动的有用效果，降低或消除负效果。4\n“工程经济学”教案§2工程经济学及其基本原理一、工程经济学及其发展1.工程经济学的概念是一门研究如何使工程技术实践活动正确选择和合理利用有限资源，挑选最佳活动方案，从而取得最大的经济效果的学科。是一门工程学和经济学相结合的交叉学科，是介于自然科学和社会科学之间的边缘科学。自经然技经济科术济科活工程经济学活学学动动图1-1在这门学科中，经济处于支配地位，因此，它的性质属于应用经济学的一个分支。技术经济学在西方称“工程经济”、“经济性分析”，在日本称“经济工程学”，前苏联和东欧国家称“技术经济计算”或“技术经济论证”。2.工程经济学的产生与发展它是根据现代科学技术和社会经济发展的需要，在自然科学和社会科学的发展过程中，互相渗透，互相促进，逐渐形成和发展起来的。19世纪以前，技术相当落后，其推动经济发展的速度极为缓慢，人们看不到技术对经济的积极促进作用，只能就技术论技术。19世纪以后，科学技术迅猛发展（蒸气机、发电机、计算机等的兴起和普及），带来了经济繁荣。马克思在《资本论》中以很大篇幅总结了资本主义发展过程中技术进步对经济所起的作用，指出科学技术创造一种生产力，会生产较大量的使用价值，减少一定量效果上的必要劳动时间。最早在工程领域开展经济评价工作的是美国的惠灵顿（A.M.Wellington），他用资本化的成本分析方法来选择铁路的最佳长度或路线的曲率，他在《铁路布局的经济理论》（1887年）一书中，对工程经济下了第一个简明的定义：“一门少花钱多办事的艺术”。20世纪20年代，戈尔德曼在（O.B.Goldman）《财务工程学》中指出：“这是一种奇怪而遗憾的现象，…在工程学书籍中，没用或很少考虑…分析成本以达到真正的经济性…”。也是他提出了复利计算方法。20世纪30年代，经济学家们注意到了科学技术对经济的重大影响，技术经济的研究也随之展开，逐渐形成一门独立的学科。1930年格兰特（E.L.Grant）出版了《工程经济原理》，他以复利为基础讨论了投资决策的理论和方法。这本书作为教材被广为引用，他的贡献也得到了社会的承认，被誉为“工程经济学之父”。二战后，各国都很重视技术进步对经济增长的促进作用，据测算50～70年代发达国家中技术进步对国民收入增长速度的贡献为50%～70%左右。在此之后，随着数学和计算技术的发展，特别是运筹学、概率论、数理统计等方法的应用，以及系统工程、计量经济学、最优化技术的飞跃发展，技术经济学得到了长足的发展。1978年布西（L.E.Bussey）出版了《工业投资项目的经济分析》，全面系统地总结了工5\n“工程经济学”教案程项目的资金筹集、经济评价、优化决策以及项目的风险和不确定性分析等。1982年里格斯（J.L.Riggs）出版了《工程经济学》，系统阐明了货币的时间价值、货币管理、经济决策和风险与不确定性分析等。在我国：“一五”，学前苏联，对重点项目进行技术经济论证，取得了较好的经济效益，但此时的论证是静态的。“二五”，由于左的思想的出现，片面追求速度，否定技术经济分析的必要性，遭受了巨大损失。1962年，将技术经济列入十年科学技术规划六个重大科研课题（资源、工业、农业、医药卫生、基础科学、技术经济）之一，技术经济研究较为活跃，但随之受到“文革”的摧残。1978年后，又重新受到重视，列入108项全国重点科研项目，成立了技术经济研究会，…必修课，国务院也成立了技术经济研究中心。二、工程经济学的基本原理1.工程经济分析的目的是提高技术实践活动的经济效果经济效果：是人们在使用技术的社会实践中效果与费用及损失的比较。有用的后果效果当效果与费用及损失为不同度量单位时，经济效果＝费用损失无用的后果当效果与费用及损失为相同度量单位时，经济效果＝效果－（费用+损失）以最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能提高经济效果的主要途径：费用一定，不断提高产品、作业或服务的功能（注：除此之外，还有三种途径，在“价值工程”中再介绍）2.技术与经济的关系是对立统一的辩证关系（1）经济是技术进步的目的，技术是达到经济目标的手段，是推动经济发展的动力；（2）工程技术与经济还存在相互制约和相互矛盾的一面。因此，工程经济学是研究工程技术和经济的相互关系，探讨两者相互促进、协调发展途径的科学。3.工程经济分析的重点是科学地预见活动的结果技术经济分析属于事前或事中主动的控制，即信息搜集资料分析制定对策防止偏差。它要求人们面对未来，对可能发生的后果进行合理的预测，只有提高预测的准确性，客观地把握未来的不确定性，才能提高决策的科学性。4.工程经济分析是对技术实践活动的系统评价由于不同利益主体追求的目标存在差异，对同一技术实践活动进行技术经济分析的立场不同、出发点不同、评价指标不同，因而评价结论有可能不同。为了防止一项技术实践活动在对一个利益主体产生积极效果的同时可能损害到另一些利益主体，技术经济分析必须体现较强的系统性。评价指标的多样性和多层性系统性主要表现在：评价角度或出发点的多样性：企业、国家、社会等评价方法的多样性：定量、定性、动态、静态等评价6\n“工程经济学”教案5.满足可比条件是技术方案比较的前提产出成果使用价值的可比性投入相关成本的可比性可比性主要包括：时间因素的可比性价格的可比性定额标准的可比性评价参数的可比性6.技术创新是经济发展的不竭动力增加生产要素投入——粗放型生产方式经济增长的主要实现方式优化经济结构——合理配置和有效利用资源技术创新——集约型生产方式通过提高劳动生产率，即提高单位目前从整个世界看，哪里技术最活跃，资源投入的产出量来影响经济增长哪里经济增长就最快。§3工程经济分析的过程和步骤一、工程经济分析的一般过程工程经济分析是一个不断深入、不断反馈的动态规划过程。纵向看：前一阶段的工作成果是后一阶段工作的前提和基础，后一阶段是前一阶段工作的深入和细化横向看：每一个阶段又可分解成若干相互联系和区别的子过程例如，工程建设项目前期工作阶段可划分为：机会研究初步可行性研究详细可行性研究投资机会寻找…………投资机会筛选…………二、工程经济分析的基本步骤确定目标寻找关键要素穷举方案评价方案决策放弃该项活动否满意否？或重新构思方是目标实现方案实7\n“工程经济学”教案§4工程经济分析人员应具备的知识和能力一、工程经济学的特点1.综合性：必须处理好技术、经济、环境、社会等多方面的关系2.应用性：应用相关学科的知识解决技术实践中遇到的经济问题3.系统性：应注意系统的平衡4.数量性：通过大量的数据进行分析计算5.预测性和不确定性：是事前的估计和判断二、工程经济分析人员应具备的知识和能力1.了解经济环境中人的行为和动机（因为技术实践活动的目的是满足人们的需要）2.具备市场调查的能力3.掌握科学的预测工具4.坚持客观公正的原则5.遵守国家法律法规等8\n“工程经济学”教案第二章现金流量构成与资金等值计算本章是工程经济分析最重要的基础内容之一，也是正确计算经济评价指标的前提。※本章要求（1）熟悉现金流量的概念；（2）熟悉工程项目投资概念及构成；（3）熟悉成本费用的概念及构成；（4）掌握工程项目的收入和销售税金及附加的计算；（5）掌握利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序；（6）熟悉经营成本、固定成本和变动成本、机会成本、沉入成本的概念；（7）熟悉资金时间价值的概念；（8）掌握资金时间价值计算所涉及的基本概念和计算公式；（9）掌握名义利率和实际利率的计算；（10）掌握资金等值计算及其应用。※本章重点（1）工程项目投资的概念及构成（2）折旧的概念、计算及其与现金流量的关系（3）经营成本、固定成本和变动成本、沉入成本、机会成本的概念（4）销售税金及附加的内容、含义及计算（5）利润总额、所得税的计算及净利润的分配顺序（6）资金时间价值的概念、等值的概念和计算公式（7）名义利率和实际利率※本章难点（1）经营成本、沉入成本、机会成本的概念（2）等值的概念和计算（3）名义利率和实际利率§1现金流量及其分类一、现金流量1.涵义对生产经营中的交换活动可从两个方面来看：通过交换获得提供物质形态：经济主体工具、设备、材料、能源、动力产品或劳务货币形态：经济主体投入资金、花费成本活的销售（营业）收入对一个特定的经济系统而言，投入的资金、花费的成本、获取的收益，都可看成是以货币形式体现的现金流入或先进流出。9\n“工程经济学”教案现金流量就是指一项特定的经济系统在一定时期内（年、半年、季等）现金流入或现金流出或流入与流出数量的代数和。流入系统的称现金流入（CI）；流出系统的称现金流出（CO）。同一时点上现金流入与流出之差称净现金流量（CI－CO）。2.确定现金流量应注意的问题（1）应有明确的发生时点（2）必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）（3）不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）3.现金流量图——表示现金流量的工具之一（1）含义表示某一特定经济系统现金流入、流出与其发生时点对应关系的数轴图形，称为～。5万元1万元0123452万元30万元解释：“0”、“时间序列”、“计息期”、“1～5”、“箭头方向”以及该流量图所描述的经济系统等。（2）期间发生现金流量的简化处理方法（举例加以说明）1年末习惯法：假设现金发生在每期的期末2年初习惯法：假设现金发生在每期的期初3均匀分布法：假设现金发生在每期的期中4.现金流量表——表示现金流量的工具之二计算期序号项目合计123……n1现金流入1.12现金流出2.13净现金流量◆这里仅说明按国家发改委在《投资项目可行性研究指南》（试用版）中的最新要求，从不同角度分析时，现金流量表的具体类型，详细内容在后面第七章介绍。对新设法人项目而言：项目现金流量表，资本金现金流量表，投资各方现金流量表对既有法人项目而言：项目增量现金流量表，资本金增量现金流量表5.现金流量的作用（根据教材简要介绍）二、各类经济活动的主要现金流量（根据教材简要介绍）1.投资活动及其现金流量2.筹资活动及其现金流量3.经营活动及其现金流量10\n“工程经济学”教案§2建设项目的现金流量一、建设项目现金流量的构成（一）建设投资（主要用于建造与购置固定资产和无形资产的投资，称为～）1.建设投资的构成设备购置费设备及工器具投资工器具及生产家具购置费直接费间接费建筑安装工程投资利润税金建设投资土地费用工程项目其他费用与项目建设有关的费用与未来企业生产经营有关的费用基本预备费预备费涨价预备费建设期贷款利息固定资产投资方向调节税◆这里仅介绍各项投资的概念，其中建筑安装工程投资的构成，按最新的建标［2003］206号文件简要说明。2.建设投资形成的成果及共同费用的分摊（1）形成的成果固定资产无形资产：不具有实物形态，但能为企业长期提供某些特权或利益的资产，如……递延资产：不能计入当期损益，应在以后分期摊销的费用，如生产职工培训费、开办费（2）共同费用的分摊建设单位管理费：按建筑工程、安装工程、需安装设备价值总额等比例分摊土地费用、勘察设计费等：按建筑工程价值等比例分摊（二）流动资金——对生产性项目而言流动资金指企业购置劳动对象、支付工资及其他生产周转费用所垫付的资金。流动资金分别在生产和流通领域以储备资金、生产资金、成品资金、结算资金、货币资金五种形态存在并循环（具体构成见教材P.18图2-7）。流动资金＝流动资产－流动负债◆讲到这里，重点说明流动资金的运动和建设投资的运动有何不同。11\n“工程经济学”教案（三）建设项目生产经营期成本费用1.概念：为取得收入而付出的代价。技术经济分析中的成本概念与企业会计中的不完全相同：会计：成本是对实际发生费用的记录，影响因素确定，成本数据唯一。①技经：是对未来发生费用的预测和估算，影响因素不确定，不同方案有不同的数据。②技经：引入了企业会计中所没有的成本概念。2.产品总成本费用的构成——财务会计中的规定直接支出：生产中实际消耗的直接材料、工资和其他支出生产成本制造费用：为生产产品和提供劳务发生的各项间接费用总成本费用销售费用：销售过程中发生的各项费用管理费用：管理和组织生产经营发生的费用，如工会经费、税金、折旧等财务费用：企业为筹集资金而发生的各项费用3.产品总成本费用的计算——技术经济中的规定为便于计算，在技术经济中将工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利息支出进行归并后分别列出，另设一项“其他费用”将制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、维简费、利息支出后的费用列入其中。这样，各年成本费用的计算公式为：年总成本费用＝外购原材料＋外购燃料动力＋工资及福利费＋修理费＋折旧费＋维简费＋摊销费＋利息支出＋其他费用◆在上式中的各项费用，一般都很容易理解和计算，这里仅对以下几项学生容易出错的费用作重点解释说明。★折旧（1）含义：折旧是指在固定资产的使用过程中，随着资产损耗而逐渐转移到产品成本费用中的那部分价值。将折旧费计入成本费用是企业回收固定资产投资的一种手段。按照国家规定的折旧制度，企业把已发生的资本性支出转移到产品成本费用中去，然后通过产品的销售，逐步回收初始的投资费用。（2）影响固定资产折旧的因素1）固定资产原值：指固定资产的原始价值或重置价值。2）固定资产净残值＝（估计残值－估计清理费用）。一般为原始价值的3～5％。3）固定资产估计使用年限：指固定资产的预期使用年限。◎正确的使用年限：应综合反映有形和无形损耗◎使用年限估计过长：固定资产的经济寿命已满，但价值还未全部转移，这等于把老本当收入，人为扩大利润，使固定资产得不到更新，企业无后劲。◎使用年限估计过短：使补偿有余，导致人为增大成本，利润减少，少纳所得税，并可能提前报废，造成浪费。（3）企业计提折旧的相关规定根据教材P.19的内容进行解释，重点解释租赁（经营性或融资性租入或租出）的固定资产应如何处理。12\n“工程经济学”教案（4）折旧的计算方法1）直线折旧法①平均年限法设：P—固定资产原值，L—估计净残值，N—估计使用年限,d－年折旧率，r－净残值率，D－年折旧额则：折旧额的计取基数为（P－L）＝P（1－r）1年折旧率为：d100%NPLP(1r)年折旧额为：D(PL)dNN优点：简便使折旧分布与获利能力分布不相符缺点：只考虑资产存在时间，未考虑资产的使用强度该方法适用于生产较为均衡的固定资产。②工作量法设：M－总工作量，m－单位工作量折旧额，Kt－第t期的实际完成工作量Dt－第t期的折旧额，其它符号同前PLP(1r)则：m,DKmttMM该方法适用于各期完成工作量不均衡的固定资产。【例】：教材P.19－20的例2-1和例2-2或随机举例说明2）加速折旧法（使固定资产尽快得到价值补偿的折旧计算方法）①余额递减法（定率递减法）是按各年年初（即上一年末）的账面价值乘以固定折旧率来计算折旧额的方法。设：Bt－1－第t－1年的账面价值，Dt－第t年的折旧额，d－年折旧率则：DBd,下面就来计算dtt1年度年折旧费年末账面价值1D1B0dB1B0D1B0(1d)22D2B1dB0(1d)dB2B1D2B0(1d)233D3B2dB0(1d)dB3B2D3B0(1d)………N1NDBdB(1d)dBBDB(1d)NN10NN1N0NN因为，BL,即B(1d)LN013\n“工程经济学”教案则：d1NLB0②双倍余额递减法原理同上，只是固定折旧率为直线折旧率的2倍，即2／N。2则：DBtt1N【例】：教材P.21的例2-3或随机举例说明注意：实行双倍余额递减法，应当在其固定资产折旧年限到期前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销，即最后两年改用直线折旧法计算折旧。③年数总和法N(t1)D(PL)tN(N1)2【例】：教材P.22的例2-4或随机举例说明小结：加速折旧法的特点优点：第一，促进技术进步；第二，符合收入成本配比原则；第三，使成本费用在整个使用期内较为平衡。缺点：前期成本提高，利润降低，推迟了企业应缴税款，等于国家提供了变相无息贷款。★摊销（1）含义：无形资产和递延资产的原始价值要在规定的年限内，按年度或产量转移到产品的成本之中，这一部分被转移的无形资产和递延资产的原始价值，称为摊销。企业通过计提摊销费，回收无形资产及递延资产的资本支出。（2）摊销费的计算计算摊销费采用直线法，并且不留残值。即：摊销费＝无形资产原值／无形资产摊销年限＋递延资产原值／递延资产摊销年限★生产经营期利息支出利息支出是指筹集资金而发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出，即在生产经营期所发生的建设投资借款利息和流动资金借款利息之和。即：生产经营期利息支出＝建设投资借款利息＋流动资金借款利息注意：在生产经营期利息是可以进入成本的，因而每年计算的利息不再参与以下各年利息的计算。★其他费用（1）含义：其他费用是指在制造费用、管理费用、财务费用和销售费用中扣除工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费和利息支出后的费用。（2）其他费用的计算在技术经济分析中，其他费用一般可根据成本中的原材料成本、燃料和动力成本、工资及福利费、折旧费、修理费、维简费及摊销费之和的一定百分比计算，并按照同类企业的经验数据加以确定。4.技术经济中的有关成本14\n“工程经济学”教案（1）经营成本经营成本是指项目从总成本中扣除折旧费、维简费、摊销费和利息支出以后的成本，即：经营成本＝总成本费用－折旧费－（维简费）－摊销费－利息支出注意：应强调技术经济分析中为什么要引入经营成本，为什么要从总成本中扣除这些费用？1）现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现金流入和流出。与常规会计方法不同，现金收支何时发生，就何时计算，不作分摊。由于投资已按其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出，所以不能再以折旧费、维简费和摊销费的方式计为现金流出，否则会发生重复计算。因此，作为经常性支出的经营成本中不包括折旧费和摊销费，同理也不包括维简费。2）因为全部投资现金流量表以全部投资作为计算基础，不分投资资金来源，利息支出不作为现金流出，而自有资金现金流量表中己将利息支出单列，因此经营成本中也不包括利息支出。（2）固定成本与变动成本在技术经济分析中，为便于计算和分析，可将总成本费用中的原材料费用及燃料和动力费用视为变动成本，其余各项均视为固定成本。之所以做这样的划分，主要目的就是为盈亏平衡分析提供前提条件。（3）机会成本将资源用于某种用途而放弃其他用途所付出的代价。主要是举例说明（4）沉入成本：沉入成本＝旧资产账面价值－当前市场价值。主要是举例说明（四）销售收入工程项目的收入是估算项目投入使用后生产经营期内各年销售产品或提供劳务等所取得的收入。销售产品的收入称销售收入，提供劳务的收入称营业收入。销售收入是项目建成投产后补偿成本、上缴税金、偿还债务、保证企业再生产正常进行的前提。它是进行利润总额、销售税金及附加和增值税估算的基础数据。销售收入的计算：销售收入=产品销售单价×产品年销售量（五）税金及附加1.特点：强制性、无偿性、固定性2.税种（1）流转税及附加：增值税、消费税、营业税、城市维护建设税、教育费附加（2）资源税：资源税、土地使用税、耕地占用税、土地增值税注：（1）（2）是从销售收入中直接扣除的，故可通称为销售税金及附加。（3）财产及行为税：房产税、契税等。它是可进产品成本费用的税金。（4）所得税：从企业实现利润中扣除。纳税人发生年度亏损的，可用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。（六）利润销售利润＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加实现利润（利润总额）＝销售利润+投资净收益+营业外收支净额税后利润（净利润）＝利润总额－所得税15\n“工程经济学”教案小结：销售收入、成本、税金的关系见教材P.26图2-9。二、建设项目现金流量的确定（注意讲明适用条件）1.建设期现金流量的确定CI－CO＝－固定资产投资－流动资金2.生产经营期现金流量的确定CI－CO＝销售收入－经营成本－销售税金及附加－所得税＝销售收入－经营成本－折旧－销售税金及附加－所得税+折旧＝销售收入－总成本费用－销售税金及附加－所得税+折旧＝利润总额－所得税+折旧＝税后利润+折旧3.计算期末现金流量的确定CI－CO＝销售收入+回收固定资产余值+回收流动资金－经营成本－销售税金及附加－所得税§3资金等值计算一、资金的时间价值1.概念：把货币作为社会生产资金（或资本）投入到生产或流通领域…就会得到资金的增值，资金的增值现象就叫做～。如某人年初存入银行100元，若年利率为10％，年末可从银行取出本息110元，出现了10元的增值。从投资者角度看，是资金在生产与交换活动中给投资者带来的利润。从消费者角度看，是消费者放弃即期消费所获得的利息。2.利息和利率（1）利息：放弃资金使用权所得的报酬或占用资金所付出的代价，亦称子金。（2）利率：单位本金在单位时间（一个计息周期）产生的利息。有年、月、日利率等。3.单利和复利——注意举例说明（1）单利：本金生息，利息不生息。（2）复利：本金生息，利息也生息。即“利滚利”。间断复利：计息周期为一定的时间区间（年、月等）的复利计息。连续复利：计息周期无限缩短（即0）的复利计息。4.等值的概念指在考虑时间因素的情况下，不同时点的绝对值不等的资金可能具有相等的价值。利用等值的概念，可把一个时点的资金额换算成另一时点的等值金额。如“折现”、“贴现”等。二、资金等值计算基本公式（一）基本参数1.现值（P）：2.终值（F）：16\n“工程经济学”教案3.等额年金或年值（A）：4.利率、折现或贴现率、收益率（i）：5.计息期数（n）：（二）基本公式1.一次支付类型（1）复利终值公式（一次支付终值公式、整付本利和公式）nFP(1i)P(F/P,i,n)（讲课时用流量图推导该公式）（2）复利现值公式（一次支付现值公式）nPF(1i)F(P/F,i,n)2.等额分付类型（1）等额分付终值公式（等额年金终值公式）n(1i)1FAA(F/A,i,n)（讲课时推导该公式）i（2）等额分付偿债基金公式（等额存储偿债基金公式）iAFnF(A/F,i,n)(1i)1（3）等额分付现值公式n(1i)1PAnA(P/A,i,n)（讲课时推导该公式）i(1i)（4）等额分付资本回收公式ni(1i)APnP(A/P,i,n)(1i)1总结：见教材P.33表2-7(F/P,i,n)与(P/F,i,n)互为倒数(F/A,i,n)与(A/F,i,n)互为倒数从表中得出结论：等(P/A,i,n)与(A/P,i,n)互为倒数推导(A/P,i,n)(A/F,i,n)inni(1i)ii(1i)ii(A/P,i,n)i(A/F,i,n)innn(1i)1(1i)1(1i)117\n“工程经济学”教案【例】：教材P.34的例2-11或随机举例说明三、定差数列的等值计算公式如果每年现金流量的增加额或减少额都相等，则称之为定差（或等差）数列现金流量。（一）定差数列现值公式设有一资金序列At是等差数列（定差为G），则有：AA(t1)G(t1~n)t1现金流量图如下：A1+(n－1)G(n-1)GA1A1G0…0…0…+123n-1n123n-1n123n-1nPAPGP=?图a图b图c∴PPPAG又PA(P/A,i,n)A112n1PGG23n…………………………①式(1i)(1i)(1i)①式两边同乘(1i)，得：12n1PG(1i)G2n1………………………②式(1i)(1i)(1i)②式－①式，得：111n1PGiG2n1n(1i)(1i)(1i)(1i)1111GnG2n1nn(1i)(1i)(1i)(1i)(1i)n(1i)1GnGnni(1i)(1i)定差现值系数n1(1i)1n∴PGGnnG(P/G,i,n)ii(1i)(1i)故PA(P/A,i,n)G(P/G,i,n)11.现金流量定差递增的公式18\n“工程经济学”教案A1G1Gn（1）有限年的公式P21nnii(1i)i(1i)AG1（2）无限年的公式（n→∞）P2ii【例】：教材P.35的例2-12或随机举例说明2.现金流量定差递减的公式A1G1Gn（1）有限年的公式P21nnii(1i)i(1i)AG1（2）无限年的公式（n→∞）P2ii（二）定差数列等额年金公式（A/G,i,n），定AAA1G差年金系数nnG(1i)1ni(1i)1nAP(A/P,i,n)GGGnnnnii(1i)(1i)(1i)1i(1i)1故AAG(A/G,i,n)1注意：定差G从第二年开始，其现值必位于G开始的前两年。【例】教材P.36的例2-13、2-14或随机举例说明四、等比数列的等值计算公式（以现值公式为例简要介绍）设：A1—第一年末的净现金流量，g—现金流量逐年递增的比率，其余符号同前。1.现金流量按等比递增的公式An-11(1+g)（1）有限年的公式A1(1+g)nAA1g11当ig时，P10ig1i12nA1当ig时，PnP1iA1（2）无限年的公式（适用于ig的情况）Pig2.现金流量按等比递减的公式nA11g（1）有限年的公式P1ig1i19\n“工程经济学”教案A1（2）无限年的公式Pig五、实际利率、名义利率与连续利率1.实际利率与名义利率的含义首先，举例说明实际利率与名义利率的含义：年利率为12％，每年计息1次——12％为实际利率；年利率为12％，每年计息12次——12％为名义利率，实际相当于月利率为1％。2.实际利率与名义利率的关系设：P—年初本金，F—年末本利和，L—年内产生的利息，r—名义利率，i—实际利率，m—在一年中的计息次数。rm则：单位计息周期的利率为r/m，年末本利和为FP(1)mrm在一年内产生的利息为LFPP(1)1mLrm据利率定义，得：i(1)1Pm在进行分析计算时，对名义利率一般有两种处理方法：将其换算为实际利率后，再进行计算；直接按单位计息周期利率来计算，但计息期数要作相应调整。【例】：教材P.38的例2-15、2-16或随机举例说明。3.连续利率计息周期无限缩短（即计息次数m→∞）时得实际利率。mrr1rmrilim(1)111e1连mmlimmmr因此，间断复利系数与连续复利系数的关系，见教材P.39的表2-8。【例】：教材P.39的例2-17或随机举例说明。六、等值计算公式的应用1.预付年金的等值计算【例1】：某人每年年初存入银行5000元，年利率为10％，8年后的本利和是多少？解：F5000(F/A,10%,8)(110%)62897.45元查教材P.311的复利系数表知，该系数为11.4359【例2】：某公司租一仓库，租期5年，每年年初需付租金12000元，贴现率为8％，问该公司现在应筹集多少资金？0’0解法1：P12000(P/A,8%,5)(18%)51745.39元P=?解法2：P1200012000(P/A,8%,4)51745.39元20\n“工程经济学”教案解法3：P12000(F/A,8%,5)(P/F,8%,4)51745.39元2.延期年金的等值计算【例3】：设利率为10％，现存入多少钱，才能正好从第四年到第八年的每年年末等额提取2万元？解：P2(P/A,10%,5)(P/F,10%,3)5.7万元3.永续年金的等值计算【例4】：某地方政府一次性投入5000万元建一条地方公路，年维护费为150万元，折现率为10％，求现值。解：该公路可按无限寿命考虑，年维护费为等额年金，可利用年金现值公式求当n→∞时的极限来解决。n(1i)1A∵PlimAnni(1i)i150∴该例题的现值为P50006500万元10%4.求解未知的i【例5】：见教材P.39的例2-18或随机举例说明。5.求解未知期数n【例6】：见教材P.40的例2-19或随机举例说明。6.计息周期小于资金收付周期的等值计算【例7】：每半年存款1000元，年利率8%，每季计息一次，复利计息。问五年末存款金额为多少？解法1：按收付周期实际利率计算2半年期实际利率ieff半＝(1＋8%／4)－1＝4.04%F＝1000(F/A，4.04%，2×5)＝1000×12.029＝12029元解法2：按计息周期利率，且把每一次收付看作一次支付来计算F＝1000(1＋8%／4)18＋1000(1＋8%／4)16＋…＋1000＝12028.4元解法3：按计息周期利率，且把每一次收付变为等值的计息周期末的等额年金来计算A＝1000（A／F，2％，2）＝495元F＝495（F／A，2％，20）＝12028.5元7.其他【例8】：见教材P.40的例2-20或随机举例说明。【例9】：见教材P.41的例2-21或随机举例说明。21\n“工程经济学”教案第三章建设项目资金筹措与资本成本在市场经济条件下，如何广开资金来源渠道，并且使筹措的资金、币种及投入时序与项目建设进度和投资使用计划相匹配，确保项目建设和运营顺利进行，是工程项目决策时必须专门考虑的问题。※本章要求（1）熟悉建设项目资金总额的构成；（2）熟悉项目资本金融通和项目债务筹资；（3）了解项目融资及其主要模式；（4）掌握不同来源渠道资金的资金成本计算（普通股票的资本成本仅限了解）；（5）掌握加权平均资本成本计算。※本章重点（1）不同类型建设项目主要的资金筹措渠道（2）股票、债券筹资的优缺点（3）项目融资的概念（4）资本成本的概念和计算※本章难点（1）不同类型建设项目主要的资金筹措渠道（2）资本成本的概念和计算§1建设项目资金总额的构成按不同投资主体的投资范围和项目的特点，可将建设项目分为：公益性项目：由政府拨款建设基础性项目：由政府投资主体承担竞争性项目：企业为基本的投资主体，主要向市场融资。建设项目资金总额的构成如下：资本金（注册资金）自有资金资本金以外的自有资金资本溢价资本公积金资金总额赠款长期借款负债发行债券融资租赁流动资金借款其他短期借款22\n“工程经济学”教案§2建设项目资金的筹措一、项目资本金的筹措1.资本金概述（1）含义：指投资项目总投资中必须包含一定比例的、由出资方实缴的资金。除了主要由中央和地方政府用财政预算投资建设的公益性项目等部分特殊项目外，大部分投资项目都应实行资本金制度。（2）形式：实物、货币、无形资产。对于后者，必须经过有资格的评估机构依照法律法规评估作价。以工业产权、非专利技术作价出资的比例不得超过资本金总额的20%，但国家对采用高新技术成果有特别规定的除外。（3）内容：国家～、法人～、个人～、外商～等。2.筹措渠道税收：改变资金的使用权和所有权来源（1）财政预算投资财政信用：改变使用权，不改变所有权。如政府债券举借外债：国家信用的一种形式折旧基金和大修理基金盈余公积金来源（2）企业自有资金公益金未分配利润（3）发行股票1）股票的含义2）股票的种类：普通股、优先股。3）发行股票筹资的优缺点弹性融资方式，融资风险低；优点：无到期日；提高财务信用，增强融资扩张能力。资金成本高缺点：增资发行，会降低原有股东的控制权（4）吸收国外直接投资合资经营、合作经营、合作开发、外资独营。（注意介绍合资和合作经营的区别）（5）吸收国外其他投资“三来一补”：来料加工、来件装配、来样定制、补偿贸易。3.项目资本金筹集应注意的问题（1）确定项目资本金的具体来源渠道。（2）根据资本金额度拟定项目的投资额。（3）合理掌握资本金投入比例。（不宜过多的投入资本金）（4）合理安排资本金到位的时间。（根据实施进度进行安排）23\n“工程经济学”教案二、负债筹资1.国内来源渠道国家开发银行国家政策性银行农业发展银行进出口信贷银行中国建设银行中国工商银行国有商业银行中国农业银行国内负债筹资中国银行交通银行光大银行股份制商业银行招商银行中信实业银行商业银行信托投资公司非银行金融机构财务公司在国内发行债券保险公司国内融资租赁（1）国内银行借款（介绍我国的银行体系）央行——中国人民银行银行体系政策性银行——国家开发银行、中国农业发展银行、国家进出口信贷银行商业性银行——建行、工行、农行、中行、交行、招商行、光大银行等签订贷款合同时，一般会对贷款期、提款期、宽限期和还款期做出明确规定：1）贷款期：贷款合同生效日→最后一笔贷款本金和利息还清日2）提款期：贷款合同生效日→合同规定的最后一笔贷款本金提取日3）宽限期：贷款合同生效日→合同规定的第一笔贷款本金归还日4）还款期：合同规定的第一笔贷款本金归还日→贷款本金和利息全部还清日（2）发行债券1）债券的含义2）债券的种类：国家、地方政府、企业、金融债券。3）发行债券筹资的优缺点支出固定企业控制权不变优点：少纳所得税若全部资金收益率大于利息率，该方式可提高股东收益率支出固定缺点：提高负债比率，降低财务信用限制性条件较多（3）设备租赁（注意介绍以下两种租赁方式的不同）1）融资性租赁：2）经营性（或服务性）租赁24\n“工程经济学”教案2.借用国外资金根据教材的有关内容做解释说明。三、项目融资1.概念：有广义和狭义之分。广义的概念包括前面介绍的；狭义的概念是指通过项目来融资，即仅以项目的资产、收益作抵押来融资。举例来进一步解释项目融资的狭义概念。【例】：某自来水公司现拥有A、B两个自来水厂。为了增建C厂，决定从金融市场上筹集资金。方案1：贷款用于建设新厂C，而归还贷款的款项来源于A、B、C三个水厂的收益。如果新厂C建设失败，该公司把原来的A、B三个水厂的收益作为偿债的担保。这时，贷款方对公司有完全追索权。方案2：借来的钱建C厂，还款的资金仅限于C厂建成后的水费和其他收入。如果新项目失败，贷方只能从清理C厂的资产中收回一部分，除此之外，不能要求自来水公司从别的资金来源，包括A、B两个厂的收入归还贷款，这称为贷方对自来水公司无追索权。方案3：在签订贷款协议时，只要求自来水公司把特定的一部分资产作为贷款担保，这里称贷款方对自来水公司有有限追索权。方案2和方案3称为项目融资。2.特点（1）至少有项目发起方、项目公司、贷款方三方参与；（2）项目发起方以股东身份组建项目公司，该项目公司为独立法人；（3）以项目本身的经济强度作为衡量偿债能力大小的依据。3.适用范围（1）资源开发类项目：如石油、天燃气、煤炭、铀等开发项目；（2）基础设施；（3）制造业，如飞机、大型轮船制造等。4.限制（1）程序复杂，参加者众多，合作谈判成本高；（2）政府的控制较严格；（3）增加项目最终用户的负担；（4）项目风险增加融资成本。5.主要模式（1）以“产品支付”为基础的项目融资模式“产品支付（ProductionPayment）”是在石油、天然气和矿产品项目中常使用的无追索权或有限追索权的融资方式，产品支付只是产权的转移，而非产品本身的转移。（2）BOT项目融资方式BOT是Build-Operate-Transfer的缩写，即建设-经营-移交。（3）TOT项目融资方式TOT是Transfer-Operate-Transfer的缩写，即移交-经营-移交。（4）ABS项目融资模式ABS是英文Asset-BackedSecuritization的缩写，即资产支持型资产证券化，简称资产证券化。资产证券化是指将缺乏流动性，但能够产生可预见的、稳定的现金流量的资产归集起来，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换为在金融市场上可以出售和流通的证券的过程。25\n“工程经济学”教案§3资本成本（costofcapital）[是筹资决策考虑的关键问题]一、资本成本概述1.概念：为筹集和使用资金而付出的代价。包括筹集成本（F）和使用成本（D）2.计算原理：资金成本一般用相对数表示，称之为资金成本率。其一般计算公式为：DDK，其中P—筹集资金总额，f—筹集费费率。PFP(1f)3.作用：（1）是选择资金来源，拟定筹资方案的主要依据；（2）是评价项目可行性的主要经济标准；（3）可作为评价企业财务经营成果的依据。二、不同来源资金的资金成本（一）债务资本成本债务资本成本（k）可通过下式求出：CCC12nPC002n(1k)(1k)(1k)式中：P0—在t=0时筹集到的借款；C0—在t=0时筹资的费用支出，C0=P0·f，其中f为筹集费费率；Ct—在t时的税后现金流出，其中t=0,1,2,…n。1.银行及金融机构借款的资本成本（k1）I(1T)Pi(1T)i(1T)eeek，1PFP(1f)(1f)其中：I为年利息，i为借款年实际利率，Te为实际所得税率。【例】：教材P.57的例3-1或随机举例说明2.债券的资本成本（kb）发行债券按发行价格的不同可分为三种方式：等价发行、溢价发行和折价发行。这里解释一下当采用溢价或折价发行时，债券的近似税后成本：设F—债券的票面价值，P0—债券发售时的实际价格，N—债券期限；若折价，F>P0，表示有额外支出1则年摊还额A(FP)t0N若折价，F0；当i>i′时，NPV<0。④净现值最大准则与最佳经济规模最佳经济规模就是盈利总和最大的投资规模。考虑到资金的时间价值，也就是净现值最大的投资规模。所以，最佳经济规模可以通过净现值最大准则来选择。⑤净现值指标的不足之处：a.必须先确定一个符合经济现实的基准收益率，而基准收益率的确定往往是比较复杂；b.在互斥方案评价时，净现值必须慎重考虑互斥方案的寿命，如果互斥方案寿命不等，必须构造一个相同的研究期，才能进行各个方案之间的比选；c.净现值不能反映项目投资中单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期间各年的经营成果。2.净现值指数（NPVI）或净现值率（NPVR——NetPresentValueRate）NPVNPVNPVInKPtKt(1ic)t0【例】：教材P.70的例4-4或随机举例说明3.净年值（NAV——NetAnnualValue）计算公式：NAVNPV(A/P,i,n)c评价准则：对单方案，NAV≥0，可行；多方案比选时，NAV越大的方案相对越优。说明：NAV与NPV的评价是等效的，但在处理某些问题时（如寿命期不同的多方案比选），用NAV就简便得多。31\n“工程经济学”教案4.动态投资回收期（Pt′）Ptt原理公式：(CICO)(1ic)0t0实用公式：上年累计净现值的绝对值P累计净现值开始出现正值的年份数－1t当年的净现值评价准则：Pt′≤Pc′，可行；反之，不可行。【例】：教材P.78的例4-12或随机举例说明5.内部收益率（IRR——InternalRateofReturn）：净现值等于零时的收益率nt原理公式：(CICO)t(1IRR)0，解出IRRt0评价准则：IRR≥ic，可行；反之，不可行。（1）IRR的经济涵义（通过教材P.76的例4-10或随机举例来解释之）在项目整个计算期内，如果按利率ｉ＝IRR计算，始终存在未回收投资，且仅在计算期*终时，投资才恰被完全收回，那么i便是项目的内部收益率。这样，内部收益率的经济涵义就是使未回收投资余额及其利息恰好在项目计算期末完全收回的一种利率。（2）IRR的计算步骤（采用“试算法”）：先讲原理（通过NPV与i的关系曲线），再用例子说明NPVNPV1IRRi20i1iNPV2内部收益率线性内插法示意图①初估IRR的试算初值；②试算，找出i1和i2及其相对应的NPV1和NPV2；注意：为保证IRR的精度，i2与i1之间的差距一般以不超过2%为宜，最大不宜超过5%。③用线性内插法计算IRR的近似值，公式如下：NPV1IRRii(ii)121NPVNPV12【例】：教材P.75的例4-9或随机举例说明（3）关于IRR解的讨论内部收益率方程是一个一元n次方程，有n个复数根（包括重根），故其正数根的个数可能不止一个。借助笛卡儿的符号规则，IRR的正实数根的个数不会超过净现金流量序列正负号变化的次数。32\n“工程经济学”教案常规项目：净现金流量序列符号只变化一次的项目。该类项目，只要累计净现金流量大于零，就有唯一解，该解就是项目的IRR。（前面的例题）非常规项目：净现金流量序列符号变化多次的项目。该类项目的方程的解可能不止一个，需根据IRR的经济涵义检验这些解是否是项目的IRR。（通过教材P.77~78的例题加以说明）6.费用评价指标【只用于多方案比选】前面介绍了五个指标，每个指标的计算均考虑了现金流入、流出，即采用净现金流量进行计算。实际工作中，在进行多方案比较时，往往会遇到各方案的收入相同或收入难以用货币计量的情况。在此情况下，为简便起见，可省略收入，只计算支出。这就出现了经常使用的两个指标：费用现值和费用年值。（1）费用现值（PC——PresentCost）ntn计算公式：PCCOt(1ic)S(1ic)t0式中：COt—第t年的费用支出，取正号；S—期末（第n年末）回收的残值，取负号。评价准则：PC越小，方案越优【例】：教材P.73的例4-7或随机举例说明（2）费用年值（AC——AnnualCost）计算公式：ACPC(A/P,i,n)c评价准则：AC越小，方案越优【例】：教材P.74的例4-8或随机举例说明§2方案类型与评价方法一、方案类型1.独立方案：各方案间不具有排他性，在一组备选的投资方案中，采纳某一方案并不影响其他方案的采纳。2.互斥方案：各方案间是相互排斥的，采纳某一方案就不能再采纳其他方案。按服务寿命长短不同，投资方案可分为：①相同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均相同；②不同服务寿命的方案，即参与对比或评价方案的服务寿命均不相同；③无限寿命的方案，在工程建设中永久性工程即可视为无限寿命的工程，如大型水坝、运河工程等。3.相关方案：在一组备选方案中，若采纳或放弃某一方案，会影响其他方案的现金流量；或者采纳或放弃某一方案会影响其他方案的采纳或放弃；或者采纳某一方案必须以先采纳其他方案为前提等等。二、独立方案的经济效果评价方法独立方案的采纳与否，只取决于方案自身的经济效果，因此独立方案的评价与单一方案33\n“工程经济学”教案的评价方法相同。只要资金充裕，凡是能通过自身效果检验（绝对效果检验）的方案都可采纳。常用的方法有：1.净现值法2.净年值法3.内部收益率法【例】：以上方法均可用教材P.79的例4-13或随机举例加以说明，这些方法的评价结论完全一致。三、互斥方案的经济效果评价该类型方案的经济效果评价包括：绝对效果检验：考察备选方案中各方案自身的经济效果是否满足评价准则的要求相对效果检验：考察备选方案中哪个方案相对最优该类型方案经济效果评价的特点是要进行多方案比选，故应遵循方案间的可比性。为了遵循可比性原则，下面分方案寿命期相等、方案寿命期不等和无限寿命三种情况讨论互斥方案的经济效果评价。（一）寿命相等的互斥方案经济效果评价1.净现值法与净年值法（1）操作步骤①绝对效果检验：计算各方案的NPV或NAV，并加以检验；②相对效果检验：计算通过绝对效果检验的两两方案的⊿NPV或⊿NAV；③选最优方案：相对效果检验最后保留的方案为最优方案。【例】：教材P.80的例4-14或随机举例说明（2）判别准则通过上面的例题分析，为简化起见，可用下面的判别准则进行方案选优。NPVi≥0且max（NPVi）所对应的方案为最优方案NAVi≥0且max（NAVi）所对应的方案为最优方案2.费用现值法与费用年值法min（PCi）所对应的方案为最优方案判别准则：min（ACi）所对应的方案为最优方案【例】：设备型号初始投资（万元）年运营费（万元）残值（万元）寿命（年）A20235B30155设折现率为10％，应选哪种设备？解：PCA=20+2(P/A,10%,5)－3(P/F,10%,5)=25.72万元PCB=30+1(P/A,10%,5)－5(P/F,10%,5)=30.69万元∵PCAic，则保留投资额大的方案；反之，则保留投资额小的方案。直到最后一个被保留的方案即为最优方案。（有关示意图见下图）NPV121NPV1NPV2iIRRIRR210i'cIRRic【例】：教材P.82的例4-17或随机举例说明说明：对于仅有费用现金流量的互斥方案比选也可用差额内部收益率法，如教材P.83的例4-18。这时无非是把增额投资所导致的对其他费用的节约看成是增额收益。【例】：教材P.83的例4-18或随机举例说明4.差额投资回收期法原理同3，具体操作步骤如下：（1）将方案按投资额由小到大排序；（2）进行绝对效果评价：计算各方案的Pt′，淘汰Pt′≤Pc′的方案，保留通过绝对效果检验的方案；（3）进行相对效果评价：依次计算第二步保留方案间的⊿Pt′。若⊿Pt′RL时，R0>R；反之，R0到岸价外贸货物中的出口品应满足（否则不应出口）：国内生产成本<到岸价外贸货物影子价格的确定基础是国际市场价格。项目外贸货物影子价格的计算如下：（1）产出物的影子价格（项目产出物的出厂价格）1）直接出口（外销）产品的影子价格（SP）f.o.bSP=f.o.b×SER－(T1+Tr1)T1+Tr1式中：T1—国内运费项目Tr1—国内贸易费用口岸2）间接出口（内销，替代其他货物使其增加出口）产品的影子价格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T3+Tr3)－(T4+Tr4)供应厂T2+Tr2f.o.b式中：T2，Tr2—原供应厂到口岸的运费及贸易费用T3+Tr3T3，Tr3—原供应厂到用户的运费及贸易费用用户T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用T4+Tr4当原供应厂和用户难以确定时，可按直接出口考虑。项目口岸3）替代进口（内销，以产顶进，减少进口）产品的影子价格（SP）SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T4+Tr4)T5+Tr5c.i.f式中：T5，Tr5—口岸到用户的运费及贸易费用用户T4，Tr4—项目到用户的运费及贸易费用T4+Tr4当用户难以确定时，可按到岸价格考虑。项目口岸（2）投入物的影子价格（项目投入物的到厂价格）1）直接进口产品的影子价格（SP）c.i.fSP=c.i.f×SER+(T1+Tr1)T1+Tr1式中：T1—国内运费项目Tr1—国内贸易费用口岸2）间接进口产品的影子价格（SP）61\n“工程经济学”教案SP=c.i.f×SER+(T5+Tr5)－(T3+Tr3)+(T6+Tr6)原用户T5+Tr5c.i.f式中：T5，Tr5—口岸到原用户的运费及贸易费用T3+Tr3T3，Tr3—供应厂到原用户的运费及贸易费用供应厂T6，Tr6—供应厂到项目的运费及贸易费用T6+Tr6当原供应厂和用户难以确定时，可按直接进口考虑。项目口岸3）减少出口产品的影子价格（SP）SP=f.o.b×SER－(T2+Tr2)+(T6+Tr6)T2+Tr2f.o.b式中：T2，Tr2—供应厂到口岸的运费及贸易费用供应厂T6，Tr6—项目到用户的运费及贸易费用T6+Tr6当供应厂难以确定时，可按离岸价格考虑。项目口岸2.非外贸货物的影子价格非外贸货物是指生产和使用不影响国家进出口水平的货物。根据不能外贸的原因，分为：天然非外贸货物：使用和服务天然地限于国内。非天然非外贸货物：由于经济或政策原因不能外贸的货物。国内生产成本>离岸价，不应出口。国内生产成本<到岸价，不应进口。市场定价的非外贸货物的影子价格按下述公式计算：产出物的影子价格（出厂价格）＝市场价格－国内运杂费投入物的影子价格（到厂价格）＝市场价格＋国内运杂费（四）政府调控价格货物的影子价格考虑到效率优先兼顾公平的原则，市场经济条件下有些货物或者服务不能完全由市场机制形成价格，而需由政府调控价格，例如政府为了帮助城市中低收入家庭解决住房问题，对经济适用房和廉租房制定指导价和最高限价。政府调控的货物或者服务的价格不能完全反映其真实价值，确定这些货物或者服务的影子价格的原则是：投入物按机会成本分解定价，产出物按对经济增长的边际贡献率或消费者支付意愿定价。下面是政府主要调控的水、电、铁路运输等作为投入物和产出物时的影子价格的确定方法。（1）水作为项目投入物的影子价格，按后备水源的边际成本分解定价，或者按恢复水资源存量的成本计算。水作为项目产出物的影子价格，按消费者支付意愿或者按消费者承受能力加政府补贴计算。（2）电力作为项目投入物时的影子价格，一般按完全成本分解定价，电力过剩时按可变成本分解定价。电力作为项目产出物的影子价格，可按电力对当地经济边际贡献率定价。（3）铁路运输作为项目投入物的影子价格，一般按完全成本分解定价，对运能富余的地区，按可变成本分解定价。铁路运输作为产出物的影子价格，可按铁路运输对国民经济的边际贡献率定价。（五）特殊投入物的影子价格1.影子工资（即劳动力的影子价格）劳动力的机会成本包括社会为劳动力就业所付出的，而职工又未得到的其他代价，如搬迁、培训费等影子工资＝名义工资×工资换算系数财务评价中的工资及职工福利费之和62\n“工程经济学”教案2.土地的影子价格土地的机会成本包括土地用于拟建项目而使社会增加的资源消耗，如拆迁费、劳动力安置费等◆土地影子价格的确定原则：（1）若项目占用的土地是没有用处的荒山野岭，其机会成本可视为零；（2）若项目占用的土地是农业用地，其机会成本为原来的农业净收益和拆迁费用和劳动力安置费；（3）若项目占用的土地是城市用地，应以土地市场价格计算土地的影子价格，主要包括土地出让金、基础设施建设费、拆迁安置补偿费等。3．自然资源影子价格各种自然资源是一种特殊的投入物，项目使用的矿产资源、水资源、森林资源等都是对国家资源的占用和消耗。矿产等不可再生资源的影子价格按资源的机会成本计算，水和森林等可再生自然资源的影子价格按资源再生费用计算。§4国民经济评价指标及效益费用流量表一、国民经济评价指标国民经济评价以盈利能力为主，评价指标包括经济内部收益率和经济净现值。1.经济净现值（ENPV）ntENPV(BC)t(1is)t0式中：Ｂ——国民经济效益流量；Ｃ——国民经济费用流量；(BC)——第ｔ年的国民经济净效益流量；tiｓ——社会折现率。ｎ——计算期。评价准则：ENPV≥0，可行；反之，不可行。2.经济内部收益率（EIRR）nt(BC)t(1EIRR)0t0评价准则：EIRR≥iS，可行；反之，不可行。◆按分析效益费用的口径不同，可分为整个项目的经济内部收益率和经济净现值，国内投资经济内部收益率和经济净现值。如果项目没有国外投资和国外借款，全投资指标与国内投资指标相同；如果项目有国外资金流入与流出，应以国内投资的经济内部收益率和经济净现值作为项目国民经济评价的指标。二、国民经济效益费用流量表国民经济效益费用流量表有两种，一是项目国民经济效益费用流量表；二是国内投资国63\n“工程经济学”教案民经济效益费用流量表。国民经济效益费用流量表一般在项目财务评价基础上进行调整编制，有些项目也可以直接编制。在财务评价基础上编制国民经济效益费用流量表应注意以下问题：（1）剔除转移支付，将财务现金流量表中列支的销售税金及附加、所得税、特种基金、国内借款利息作为转移支付剔除。（2）计算外部效益与外部费用，并保持效益费用计算口径的统一。（3）用影子价格、影子汇率逐项调整建设投资中的各项费用，剔除涨价预备费、税金、国内借款建设期利息等转移支付项目。进口设备购置费通常要剔除进口关税、增值税等转移支付。建筑安装工程费按材料费、劳动力的影子价格进行调整；土地费用按土地影子价格进行调整。（4）应收、应付款及现金并没有实际耗用国民经济资源，在国民经济评价中应将其从流动资金中剔除。（5）用影子价格调整各项经营费用，对主要原材料、燃料及动力费，用影子价格进行调整；对劳动工资及福利费，用影子工资进行调整。（6）用影子价格调整计算项目产出物的销售收入。（7）国民经济评价各项销售收入和费用支出中的外汇部分，应用影子汇率进行调整，计算外汇价值。从国外引入的资金和向国外支付的投资收益、贷款本息，也应用影子汇率进行调整。国内投资国民经济效益费用流量表见下表所示。表国内投资国民经济效益费用流量表单位：万元计算期序号项目1234567891效益流量27662766276627662766276636621.1销售收入26102610261026102610261026101.2回收固定资产余值3741.3回收流动资金5221.4项目间接效益1561561561561561561562费用流量2145325017471718168916601631160216022.1建设投资中国内资金214532502.2流动资金中国内资金2.3经营费用9729729729729729729722.4流到国外的资金7266976686396105815812.4.1国外借款本金偿还5815815815815815815812.4.2国外借款利息支付1451168758292.4.3其他2.5项目间接费用494949494949493国内投资净效益流量-2145-32501019104810771106113411642060(1-2)计算指标：国内投资经济内部收益率：10.7%国内投资经济净现值：138万元项目国民经济效益费用流量表见下表所示64\n“工程经济学”教案表9-2项目国民经济效益费用流量表序计算期项目号1234567891效益流量27662766276627662766276636621.1销售收入26102610261026102610261026101.2回收固定资产余374值1.3回收流动资金5221.4项目间接效益1561561561561561561562费用流量3300649410211021102110211021102110212.1建设投资330050002.2流动资金5222.3经营费用9729729729729729729729722.4项目间接费用494949494949493净效益流量-3300-64941745174517451745174517452641计算指标：项目经济内部收益率：6.8%项目经济净现值：-966万元65\n“工程经济学”教案第九章设备更新分析设备是企业生产的物质技术手段，设备的质量和技术水平是一个国家工业化水平的重要标志，是判定一个企业技术创新能力、开发能力的重要标准，也是影响企业和国民经济各项技术经济指标的重要因素。为了促进企业的技术进步和提高经济效益，需对设备整个运行期间的技术经济状况进行分析和研究，明确和判定设备是否更新、何时更新、如何更新等问题，为决策提供依据。※本章要求（1）熟悉设备更新原因分析；（2）熟悉设备更新分析的特点；（3）掌握设备经济寿命的计算；（4）掌握设备更新的理论和方法；（5）了解设备大修理及其经济界限；（6）了解设备更新方案的综合比较。※本章重点（1）设备磨损类型、补偿方式及更新分析的特点（2）设备经济寿命的概念和计算方法（3）设备更新分析方法及其应用※本章难点（1）设备更新分析的特点（2）设备更新分析方法及其应用§1设备更新的原因及特点分析一、设备更新原因分析设备更新源于设备的磨损。磨损分为有形磨损和无形磨损，设备磨损是有形磨损和无形磨损共同作用的结果。（一）设备的有形磨损（物质磨损）指设备在使用（或闲置）过程中所发生的实体磨损。1.第Ⅰ类有形磨损：外力作用下（如摩擦、受到冲击、超负荷或交变应力作用、受热不均匀等）造成的实体磨损、变形或损坏。2.第Ⅱ类有形磨损：自然力作用下（生锈、腐蚀、老化等）造成的磨损。（二）设备的无形磨损（精神磨损）指表现为设备原始价值的贬值，不表现为设备实体的变化和损坏。1.第Ⅰ类无形磨损：设备制造工艺改进→制造同种设备的成本↙→原设备价值贬值2.第Ⅱ类无形磨损：技术进步→出现性能更好的新型设备→原设备价值贬值66\n“工程经济学”教案（三）设备的综合磨损二、设备磨损的补偿形式对有形磨损：修理1.局部补偿对无形磨损：进行现代化技术改造用原型设备更换2.完全补偿：更换用新型设备更换三、设备更新的特点分析1．设备更新的中心内容是确定设备的经济寿命（1）自然寿命（物理寿命）。它是指设备从全新状态下开始使用，直到报废的全部时间过程。自然寿命主要取决于设备有形磨损的速度。（2）技术寿命。它是指设备在开始使用后持续的能够满足使用者需要功能的时间。技术寿命的长短，主要取决于无形磨损的速度。（3）经济寿命，是从经济角度看设备最合理的使用期限，它是由有形磨损和无形磨损共同决定的。具体来说是指能使投入使用的设备等额年总成本（包括购置成本和运营成本）最低或等额年净收益最高的期限。在设备更新分析中，经济寿命是确定设备最优更新期的主要依据。2．设备更新分析应站在咨询者的立场分析问题设备更新问题的要点是站在咨询师的立场上，而不是站在旧资产所有者的立场上考虑问题。咨询师并不拥有任何资产，故若要保留旧资产，首先要付出相当于旧资产当前市场价值的现金，才能取得旧资产的使用权。这是设备更新分析的重要概念。3．设备更新分析只考虑未来发生的现金流量在分析中只考虑今后所发生的现金流量，对以前发生的现金流量及沉入成本，因为它们都属于不可恢复的费用，与更新决策无关，故不需再参与经济计算。4．只比较设备的费用通常在比较更新方案时，假定设备产生的收益是相同的，因此只对它们的费用进行比较。5．设备更新分析以费用年值法为主由于不同设备方案的服务寿命不同，因此通常都采用年值法进行比较。§2设备的大修理及其经济界限一、大修理的经济实质设备零部件有形磨损的不均衡性，决定了设备修理的可行性（举例说明）。修理是恢复设备在使用过程中局部丧失的工作能力的过程。包括：保养：通过减少磨损来保持设备性能，减少故障。小修：排除运转中出现的突发性故障和异常，以及对损坏严重的局部进行调整修理。大修：调整、修复或更换磨损的部件，使整机全部或接近全部恢复性能。大修理能够利用被保留下来的零部件，从而能在一定程度上节约资源，因此在设备更新67\n“工程经济学”教案分析时大修理是设备更新的替代方案，这是大修理的经济实质，也是大修理这种对设备磨损进行补偿的方式能够存在的经济前提。对设备进行更新分析时应与大修理方案进行比较，反过来，进行设备大修理决策时，也应同设备更新及设备其它再生产方式相比较。二、大修理的经济界限设备大修理能延长设备的使用期限，但在技术上和经济上都是有限度的。技术上：为恢复设备性能，可进行修理，但有限度（举例说明）。经济上，大修理应满足以下条件：R—该次大修理费用基本条件（最低经济界限）：R≤P－LP—同种设备的重置价值L—旧设备被替换时的残值补充条件：Cj≤C0（即大修后设备生产单位产品的成本应小于等于同种新设备的～）§3设备经济寿命的确定一、经济寿命计算原理年年等额总成本曲线等额总成本年等额运营成本曲线年等额资产恢复成本曲线m设备使用期限设备经济寿命二、经济寿命的静态计算方法1.一般情况设：P—设备购置费，Cj—第j年的运营成本，Ln—第n年末的残值，n—使用年限，在设备经济寿命计算中，n是一个自变量n则n年内设备的总成本为TCnPLnCjj1nTCPL1nnn年内设备的年等额总成本为ACnCjnnnj1PLn由上式可知，设备的年等额总成本AC等于设备的年等额资产恢复成本与设备nnn1的年等额运营成本Cj之和。nj168\n“工程经济学”教案故，可通过计算不同使用年限的年等额总成本ACn来确定设备的经济寿命。若设备的经济寿命为m年，则应满足下列条件：ACm≤ACm－1，ACm≤ACm+1【例】：某型号轿车购置费为3万元，在使用中有如下表的统计资料，如果不考虑资金的时间价值，试计算其经济寿命。表某型号轿车使用过程统计数据表单位：元使用年度j1234567j年度运营成本5000600070009000115001400017000n年末残值15000750037501875100010001000解：该型轿车在不同使用期限的年等额总成本AC如下表所示。n表某型号轿车年等额总成本计算表单位：元年等额资产年度运营成本使用期限内运年等额运营年等额总成本使用期限资产恢复成本恢复成本营成本累计成本CjACnnPLn1nnPLnCCjjnj1nj1⑦=③+⑥①②③④⑤⑥⑦115000150005000500050002000022250011250600011000550016750326250875070001800060001475042812570319000270006750137815*2900058001150038500770013500*6290004833140005250087501358372900041431700069500992914072“*”表示年等额总成本最低。由结果来看，该型号轿车使用5年时，其年等额总成本最低（AC=13500元），使用5期限大于或小于5年时，其年等额总成本均大于13500元，故该汽车的经济寿命为5年。2.特殊情况一般而言，随着设备使用期限的增加，年运营成本每年以某种速度在递增，这种运营成本的逐年递增称为设备的劣化。现假定每年运营成本的增量是均等的，即运营成本呈线性增长，如下图所示。设：P—设备购置费，n—使用年限，Ln—第n年末的残值C1—第1年的经营成本，λ—年经营成本的增加额Ln012345…nC1（+）C1+(n-1)λP劣化增量均等的现金流量图则：设备第j年的经营成本为CC(j1)j169\n“工程经济学”教案n年内设备的年等额总成本为：nPLn1PLnn1ACnCjC1nnj1n2设Ln为一常数，若使ACn最小，则令：d(AC)PLnn02dnn22(PL)nn（解出的n，即为设备的经济寿命m）【例】：设有一台设备，购置费为8000元，预计残值800元，运营成本初始值为600元，年运行成本每年增长300元，求该设备的经济寿命。2(8000800)解：由上式可得：m7（年）300二、经济寿命的动态计算方法1.一般情况设：i—折现率，其余符号同上n则n年内设备的总成本现值为TCPL(P/F,i,n)C(P/F,i,j)nnjj1n年内设备的年等额总成本为ACTC(A/P,i,n)nn2.特殊情况ACP(A/P,i,n)L(A/F,i,n)C(A/G,i,n)nn1[(PL)(A/P,i,n)Li][C(A/G,i,n)]nn1故，可通过计算不同使用年限的年等额总成本ACn来确定设备的经济寿命。若设备的经济寿命为m年，则应满足下列条件：ACm≤ACm－1，ACm≤ACm+1【例】：某设备购置费为24000元，第1年的设备运营费为8000元，以后每年增加5600元，设备逐年减少的残值如下表所示。设利率为12%，求该设备的经济寿命。解：设备在使用年限内的等额年总成本计算如下：AC(2400012000)(A/P,12%,1)12000i80005600(A/G,12%,1)1n=1：12000(1.1200)120000.1280005600(0)22880(元）AC(240008000)(A/P,12%,2)8000i80005600(A/G,12%,2)2n=2：16000(0.5917)80000.1280005600(0.4717)21068(元)AC(240004000)(A/P,12%,3)4000i80005600(A/G,12%,3)3n=3：20000(0.4163)40000.1280005600(0.9246)21985(元)70\n“工程经济学”教案AC(240000)(A/P,12%,4)0i80005600(A/G,12%,4)4n=4：24000(0.3292)00.1280005600(1.3589)23511(元)表设备经济寿命动态计算表单位：元第j年末设备使用到第年度运营成本等额年资产恢等额年运营等额年总成本n年末的残值复成本成本1120008000148808000228802800013600104271064121068340001920088061317921985402480079011561023511根据计算结果，设备的经济寿命为2年。§4设备更新分析方法及其应用一、设备更新分析方法设备更新分析的结论取决于所采用的分析方法，而设备更新分析的假定条件和设备的研究期是选用设备更新分析方法时应考虑的重要因素。1．原型设备更新分析所谓原型设备更新分析，就是假定企业的生产经营期较长，并且设备均采用原型设备重复更新，这相当于研究期为各设备自然寿命的最小公倍数。原型设备更新分析主要有三个步骤：（1）确定各方案共同的研究期；（2）用费用年值法确定各方案设备的经济寿命；（3）通过比较每个方案设备的经济寿命确定最佳方案，即旧设备是否更新以及新设备未来的更新周期。2．新型设备更新分析所谓新型设备更新分析，就是假定企业现有设备可被其经济寿命内等额年总成本最低的新设备取代。二、现有设备处置决策在市场经济条件下，受需求量的影响，许多企业在现有设备的自然寿命期内，必须考虑是否停产并变卖现有设备，这类问题称为现有设备的处置决策。一般而言，现有设备的处置决策仅与旧设备有关，且假设旧设备自然寿命期内每年残值都能估算出来。三、设备更新分析方法应用1．技术创新引起的设备更新通过技术创新不断改善设备的生产效率，提高设备使用功能，会造成旧设备产生精神磨损，从而有可能导致企业对旧设备进行更新。【例】某公司用旧设备O加工某产品的关键零件，设备O是8年前买的，当时的购置及安装费为8万元，设备O目前市场价为18000元，估计设备O可再使用2年，退役时残值为2750元。目前市场上出现了一种新的设备A，设备A的购置及安装费为120000万元，71\n“工程经济学”教案使用寿命为10年，残值为原值的10%。旧设备O和新设备A加工100个零件所需时间分别为5.24小时和4.2小时，该公司预计今后每年平均能销售44000件该产品。该公司人工费为18.7元/每小时。旧设备动力费为4.7元/每小时，新设备动力费为4.9元/每小时。基准折现率为10%，试分析是否应采用新设备A更新旧设备O。解：选择旧设备O的剩余使用寿命2年为研究期，采用年值法计算新旧设备的等额年总成本。AC(180002750)(A/P,10%,2)275010%5.2410044000(18.74.7)O63013.09(元)AC(12000012000)(A/P,10%,10)1200010%4.2210044000(18.74.9)A62592.08(元)从以上计算结果可以看出，使用新设备A比使用旧设备O每年节约421元，故应立即用设备A更新设备O。2．市场需求变化引起的设备更新有时旧设备的更新是由于市场需求增加超过了设备现有的生产能力，这种设备更新分析可通过下面的例子来说明。【例】：由于市场需求量增加，某钢铁集团公司高速线材生产线面临二种选择，第一方案是在保留现有生产线A的基础上，3年后再上一条生产线B，使生产能力增加一倍；第二方案是放弃现在的生产线A，直接上一条新的生产线C，使生产能力增加一倍。生产线A是10年前建造的，其剩余寿命估计为10年，到期残值为100万元，目前市场上有厂家愿以700万的价格收购A生产线。生产线今后第一年的经营成本为20万元，以后每年等额增加5万元。B生产线3年后建设，总投资6000万元，寿命期为20年，到期残值为1000万元，每年经营成本为10万元。C生产线目前建设，总投资8000万元，寿命期为30年，到期残值为1200万元，年运营成本为8万元。基准折现率为10%，试比较方案一和方案二的优劣，设研究期为10年。解：方案1和方案2的现金流量见下图。方案11000现金流量单位：万元线路A10年206570010003年10年20年线路B1012006000方案2线路C030年8现金流量图800072\n“工程经济学”教案设定研究期为10年，各方案的等额年总成本计算如下：方案1:AC700(A/P,10%,10)100(A/F,10%,10)205(A/G,10%,10)A7000.16271000.06272053.725146.25(万元)AC[6000(A/P,10%,20)1000(A/F,10%,20)10](F/A,10%,7)(A/F,10%,10)B[60000.117510000.017510]9.48720.0672413.58(万元)AC146.25413.58559.83(万元)1方案2:AC8000(A/P,10%,30)1200(A/F,10%,30)8849.48(万元)CAC849.48(万元)2从以上比较结果来看，应采用方案1。四、设备更新方案的综合比较设备超过最佳期限之后，就存在更新的问题。但陈旧设备直接更换是否必要或是否为最佳的选择，是需要进一步研究的问题。一般而言，对超过最佳期限的设备可以采用以下5种处理办法：（1）继续使用旧设备（2）对旧设备进行大修理（3）用原型设备更新（4）对旧设备进行现代化技术改造（5）用新型设备更新对以上更新方案进行综合比较宜采用“最低总费用现值法”，即通过计算各方案在不同使用年限内的总费用现值，根据打算使用年限，按照总费用现值最低的原则进行方案选优。73\n“工程经济学”教案第十章价值工程技术经济学除了要评价投资项目的经济效果和社会效果外，还要研究如何用最低的寿命周期成本实现产品、作业或服务的必要功能。价值工程是一门技术与经济相结合的学科，它既是一种管理技术，又是一种思想方法。国内外的实践证明，推广应用价值工程能够促使社会资源得到合理有效的利用。※本章要求（1）熟悉价值工程的基本原理；（2）熟悉价值工程对象的选择和信息资料收集；（3）掌握功能分析和功能评价的方法；（4）了解方案创造与评价；（5）了解价值工程的应用。※本章重点（1）价值工程的基本原理（2）功能分析和功能评价的方法※本章难点（1）价值工程的基本原理（2）功能分析和功能评价的方法§1价值工程原理一、价值工程的概念价值工程（ValueEngineering，简称VE），亦称价值分析（ValueAnalysis，简称VA），是研究如何以最低的寿命周期成本，可靠地实现对象（产品、作业或服务等）的必要功能，而致力于功能分析的一种有组织的技术经济思想方法和管理技术。价值工程的基本原理涉及三个重要的基本概念，即：1.价值（value）功能F价值，即V成本C2.功能（function）功能是对象能满足某种需求的一种属性。具体来说，功能就是功用、效用。分类如下：（1）使用功能（usefunction）和品味功能（esteemfunction）使用功能是对象所具有的与技术经济用途直接有关的功能；品味功能是与使用者的精神感觉、主观意识有关的功能，如美观、豪华等。（2）基本功能（basicfunction）和辅助功能（supportingfunction）基本功能是决定对象性质和存在的基本要素；辅助功能是为更好实现基本功能而附加的一些因素。（3）必要功能（necessaryfunction）和不必要功能（unnecessaryfunction）74\n“工程经济学”教案必要功能是为满足使用者的要求而必须具备的功能；不必要功能是与满足使用者的需求无关的功能。（4）不足功能（insufficientfunction）和过剩功能（plethoricfunction）不足功能是对象尚未满足使用者需求的必要功能；过剩功能是超过使用者需求的功能。3.寿命周期成本（lifecyclecost）（1）寿命周期：从产生到结束为止的期限（2）寿命周期费用（或寿命周期成本）是指整个寿命周期过程中发生的全部费用，包括：生产成本：产品从研发到用户手中为止的全部费用使用成本：用户在使用过程中发生的各种费用因此，寿命周期费用＝生产成本+使用成本，即C＝C1+C2寿命周期研究开发设计制造投入使用生产成本C1使用成本C2寿命周期成本C=C1+C2产品的寿命周期与产品的功能有关，见教材P.231的图12-1。这种关系的存在，决定了寿命周期费用存在最低值。二、提高产品价值的途径1.F↑，C↓；2.F→，C↓；3.F↑，C→；4.F↑↑，C↑；5.F↓，C↓↓三、价值工程的特点1.出发点上：是以用户的功能需求为出发点；2.目的上：是致力于提高价值的创造性活动；3.方法上：是以功能分析为核心，并系统研究功能与成本的关系；4.活动领域上：涉及到整个寿命周期，是有组织有计划的开展工作的。§2价值工程的实施步骤和方法一、价值工程的工作程序价值工程的一般工作程序如下表所示。由于价值工程的应用范围广泛，其活动形式也不尽相同，因此在实际应用中，可参照这个工作程序，根据对象的具体情况，应用价值工程的基本原理和思想方法，考虑具体的实施措施和方法步骤。但是对象选择、功能分析、功能评价和方案创新与评价是工作程序的关键内容，体现了价值工程的基本原理和思想，是不可缺少的。75\n“工程经济学”教案表价值工程一般工作程序价值工程工作步骤设计程序价值工程对应问题工作阶段基本步骤详细步骤1.对象选择准备阶段制定工作计划确定目标1.这是什么?2.信息搜集3.功能定义功能分析2.这是干什么用的?规定评价(功能要求4.功能整理分析阶段事项实现程度的)标5.功能成本分析3.它的成本是多少?准功能评价6.功能评价4.它的价值是多少?7.确定改进范围初步设计(提出各种5.有其它方法实现这一功8.方案创造设计方案)能吗?9.概略评价创新阶段评价各设计方案，对制定改进方案10.调整完善6.新方案的成本是多少?方案进行改进、选优11.详细评价7.新方案能满足功能要求书面化12.提出提案吗?13.审批检查实施情况并评实施阶段实施评价成果14.实施与检查8.偏离目标了吗?价活动成果15.成果鉴定二、对象选择1.对象选择的一般原则：在经营上迫切需要改进的产品；功能改进和成本降低的潜力比较大的产品。2.选择的方法（1）经验分析法（因素分析法）凭经验对设计、加工、制造、销售和成本等方面存在的问题进行综合分析，找出关键因素，并把存在这些关键问题的产品或零部件作为研究对象。（2）百分比法百分比法是通过分析产品对两个或两个以上经济指标的影响程度（百分比）来确定。（3）ABC分析法成本%100909070CBA1030100数量%ABC分析曲线图76\n“工程经济学”教案F（4）价值指数法（根据价值的表达式V）C价值系数<1，说明产品或部件重要程度小而成本高，应作为研究对象；价值系数>1，说明产品或部件重要程度大而成本低，可作为研究对象；价值系数=1，说明产品或部件重要程度和成本相当，不作为研究对象；价值系数=0，说明构配件不重要，可以取消或合并三、功能分析功能分析是价值工程的核心和基本内容，包括功能定义和功能整理。其目的就是在满足用户基本功能的基础上，确保和增加产品的必要功能，剔除或减少不必要功能。1．功能定义功能定义是对价值工程对象及其组成部分的功能所作的明确表述。常采用“两词法”（即动宾词组法）来简明扼要地表述。2．功能整理功能整理是对定义出的功能进行系统分析、整理，明确功能之间的关系，分清功能类别，建立功能系统图。其步骤如下：1.分析产品的基本功能和辅助功能2.明确功能的上下位和并列关系3.建立功能系统图F11F1功能区1F12F21F0F2功能区2F22F31F3功能区3F32目的手段目的手段功能系统图基本模式四、功能评价1．评价方法功能评价是对对象实现的各功能在功能系统中的重要程度进行定量估计。评价方法有：（1）“01”评分法——重要者得1分，不重要者得0分。一对一比较结果零件功能得分功能评价系数ABCDEA×101130.3B0×01120.2C11×1140.4D000×000E0001×10.1合计101.077\n“工程经济学”教案（2）直接评分法——由专业人员对各功能直接打分评价人员各零件功能评12345678910零件功能得分价系数A3322331232240.24B2222322222210.21C4344344344370.37D011000101150.05E1112112301130.13合计101010101010101010101001.0（3）“04”评分法采用“04”评分法进行一一比较时，分为四种情况：①非常重要的功能得4分，很不重要的功能得0分；②比较重要的功能得3分，不太重要的功能得1分；③两个功能重要程度相同时各得2分；④自身对比不得分。一对一比较结果零件功能得分功能评价系数ABCDEA×3144120.3B1×31490.225C31×3070.175D031×370.175E0041×50.125合计401.0（4）倍比法评价对象相对比值得分功能评价系数F1F1/F2=290.51F2F2/F3=1.54.50.26F3F3/F4=330.17F410.06合计17.51.002．功能改进目标的确定（1）价值系数（2）成本改善期望值五、方案创造与评价（一）方案的创造1．头脑风暴法（BrainStorming，简称BS法）2．模糊目标法（哥顿法）3．专家函询法（德尔菲法）（二）方案评价和选择方案评价是在方案创造的基础上对新构思方案的技术、经济和社会效果等几方面进行的评估，以便选择最佳方案。方案评价分为概略评价和详细评价二个阶段。78