从2003年诺贝尔经济学奖看计量经济学 3页

2004年第1期税务与经济No.1Jan.15,2004(总第132期)TaxationandEconomy(SerialNo.132)学术动态从2003年诺贝尔经济学奖看计量经济学12林秀梅,方毅(11长春税务学院经济信息管理系,吉林长春130021;21长春税务学院研究生部,吉林长春130021)[摘要]在经济研究中,如何从变化的数据中发现经济规律,解释经济现象,验证经济理论,显得越来越重要。以经济理论为基础,以实际经济数据为依据,用数学和统计学方法来研究经济问题的计量经济学与这种需求不谋而合。从近几年计量经济学的研究成果频繁获得诺贝尔奖来看,说明诺贝经济学奖不仅注重理论上的研究,同样也关注技术上的突破,关注经济理论的实际应用性。[关键词]诺贝尔经济学奖;计量经济学;经济模型[中图分类号]F224.0[文献标识码]A[文章编号]1004-9339(2004)01-0078-032003年10月8日,瑞典皇家科学院在斯德哥尔摩宣布,将2003年诺贝尔经济学奖授予美国经济学家罗伯特·恩格尔和英国经济学家克莱夫·格兰杰,以表彰他们在经济时间序列分析的理论和方法上的重大突破和杰出贡献。这是诺贝尔经济学奖继2000年授予微观计量经济学家丹尼尔·麦克法登和詹姆斯·赫克曼之后,时隔两年再一次授予宏观计量经济学家。这充分体现了计量经济学的重要性,表明了计量经济学在当今经济学中的地位。在经济研究中,如何将理论与实际相结合,如何分析成千上万的经济数据,如何从这些变化的数据中发现经济规律,解释经济现象,验证经济理论,显得越来越重要。而以经济理论为基础,以实际经济数据为依据,用数学和统计学方法来研究经济问题的“计量经济学”正与这种需求不谋而合。从经济学的不同分支看“,计量经济学”的研究成果频繁获得诺贝尔经济学奖,说明诺贝尔经济学奖不仅注重理论上的发展,也越来越注重技术上的突破,注重经济理论的实际应用性。一、2003年诺贝尔经济学奖简介罗伯特·恩格尔,1942年出生于美国纽约的锡拉丘兹(Syracuse),现年61岁,1969年获美国康奈尔大学博士学位,现为美国纽约大学金融服务管理学教授。上世纪80年代初,恩格尔在研究时间序列模型时发现,时间序列模型中的扰动方差稳定性比通常假设的要差,大的及小的预测误差会大量出现,表明存在一种异方差,其中,预测误差的方差取决于后续扰动项的大小,这与传统计量经济学的假设不符。因此,他创立了一种被称之为“自回归条件异方差”模型(Au2toregressiveConditonalHeteroscedasticity模型),简称为ARCH模型。基本的ARCH模型是恩格尔在1982年提出的,他指出最近的过去情况或许能对条件方差提供信息,具体ARCH模型如下:′yt=bxt+εtt=1,2,⋯⋯nεt|ψt-1～N(0,ht)(1)2ht=α0+αε1t-1+⋯⋯αpεt-p[收稿日期]2003-10-2078\n22ψt-1是直到t-1时刻的信息集。方差εt是条件正态分布的,条件方差ht是由εt-1,⋯⋯ε,t-p所决定。εt很大ε,t+1的方差也很大ε;t很小ε,t+1的方差也很小。并且,P决定随机变量某时刻的冲击影响将持续的时间长度,P越大冲击影响的持续时间越长;P越小冲击影响的持续时间越小。因此,恩格尔的ARCH模型开创性地描述了内生变量小变化跟随着小变化,大变化跟随着大变化的特征,度量了波动的内在不确定性或随机性随时间的变化,从而模型能有力的预测从一个周期到另一个周期的未来变化。恩格尔的ARCH模型,现已成为经济学界用来进行宏观经济预测以及金融市场分析人士用来评估价格和风险的必不可少的工具。我们知道,宏观经济变量,特别是金融变量,如股价、利率、汇率等都具有“易变性”或随机波动。衡量波动性的一个常用概念是方差(或是基于历史信息的条件方差)。传统计量经济学假定方差(波动性)不随时间的变化而变化,但是事实并非如此,实际市场波动往往有一定周期性,相对平静的时期过后,就会出现剧烈波动的特殊时期。经济学家一直努力尝试设计一套统计模式,以预测经济变量变化的规律,但始终未能如愿。恩格尔提出的ARCH模型可以说是在这个领域的一大突破,它能描绘随时间变化的经济趋势,能精确地捕捉很多时间序列的特征,并把随时间变化的易变性进行统计模型化的方法进行了发展。恩格尔将ARCH模型及其估计预测方法首次应用于通货膨胀研究,取得了理想的效果。现在,他的ARCH模型和扩展了的GARCH模型广泛应用于金融市场的资产定价和风险估计。克莱夫·格兰杰,1934年出生于英国威尔士的斯旺西(Swansea),现年69岁,1959年获英国诺丁汉大学博士学位。2003年6月30日,他从美国加利福尼亚大学退休,目前是新西兰坎特伯雷大学访问学者。格兰杰在经济学领域的杰出贡献在于,发现非平稳时间序列的特别组合可以呈现出平稳性,据此可以得出正确的统计推理。格兰杰据此提出了根据共同趋势进行经济时间序列分析的方式。在估计宏观经济变量的数量关系和进行统计推断时,所采用的大多是时间序列数据。如物价、利率、股价、汇率、收入、消费等,这些变量有的是平稳的,即具有固定的均值和方差,经过随机冲击后,这些变量随时间变化将趋于返回它的均值,以相对不变的振幅波动。有的是非平稳的,即其均值、方差将随时间而改变,一次暂时的冲击,会产生长久持续的影响。格兰杰论证,如果将平稳时间序列的统计方法运用于非平稳序列,容易做出错误的判断。上世纪80年代,他发现多个非平稳时间序列的特定组合可以呈现出平稳性,这种平稳性即为经济系统的长期均衡关系———共同趋势,他把这种现象叫做“协整(Cointegration)”。格兰杰研究的协整理论非常重要,它是一个强有力的理论,它远远超出对线性回归的诊断,它允许我们刻划两个或多个序列之间的平衡或平稳关系。对于每一个序列单独来说可能是非平稳的,但这些序列的线性组合序列可能有不随时间变化的性质。这种性质恰好刻划了变量之间的理论关系。例如,居民的收入与消费都是非平稳序列,但是它们的线性组合:Yt-bCt=α+εt其中α,是常数ε,t是均值为0、方差相等的白噪声。就是一个平稳序列,即Yt与Ct具有协整关系,亦即Yt与Ct具有长期均衡比例关系:Yt=a+bCt,这种长期的均衡比例关系就是不变的边际消费倾向。传统的计量经济学是以某种经济理论或对经济行为的认识来确定模型所含变量及其理论关系形式,而协整理论则是从经济变量的数据中显示的关系出发,确定模型包含的变量和变量之间的理论关系,这是计量经济学模型理论的一个重大突破。格兰杰的发现对研究财富与消费、汇率与价格以及短期利率与长期利率之间的关系具有非常重要的意义。现在世界许多国家的中央银行、财政部、学术界和金融市场的经济预测人士都在使用协整分析方法。二、计量经济学的发展及在经济学研究中的作用诺贝尔经济学奖四年内两次授予计量经济学家,在经济学界震动很大,因为有很多人并不十分了解计量经济学。“计量经济学”一词是1926年由第一届诺贝尔经济学奖获得者之一,挪威经济学家拉格纳·费瑞希仿照“生物计量学”一词提出的。1930年费瑞希与另一位诺贝尔经济学奖获得者丁伯根以及一些国家的经济学家在美国成立了“计量经济学会”,并于1933年创办了《计量经济学》杂志,这标志着计量经济学的诞生和兴起。20世纪40年代和70年代是计量经济学蓬勃发展的时期,这一时期计量经济学致力于经济理论的模型化与数量化研究,而且重点是研究宏观经济。但是,由于那时的计量经济模型没有预测出20世纪70年代的石油危机引发的世界经济衰退,也没有就这种衰退开出治理的有效药方。因此,经典的计量79\n经济学受到质疑,甚至批判。80年代以后,随着恩格尔的“自回归条件异方差”模型和格兰杰的“协整”理论等一系列计量经济学理论和方法的创立,以及这些理论和方法对经济现象和经济理论的有效解释验证,计量经济学再次活跃起来。计量经济学是以经济理论为前提,以实际观测的经济数据为依据,利用数字和统计学方法与计算技术,研究带有随机影响的经济数量关系和规律的一门学科。计量经济学分为微观计量和宏观计量两大分支。微观计量主要研究个人、住户、企业的选择行为和决策行为,计量经济模型主要是受限因变量模型。微观计量所用的数据多是截面数据或截面上的时间序列数据(面板数据)。由于微观经济计量所研究的是选择和决策行为以及数据的特点,所以导致微观计量的理论方法在很大程度上集中于样本的选择、模型的设定和参数的估计。2000年经济学奖获得者麦克法登和赫克曼就是因为“对分析离散选择的原理和方法”以及“对分析选择性抽样的原理和方法”所做出的发展和贡献而获奖。与微观计量不同,宏观计量主要研究宏观经济变量的稳定性、收敛性和均衡性,所采用的数据大多是时间序列数据,模型也多是时间序列模型。宏观计量主要任务是经济预测、经济结构分析和政策评价。在宏观计量的发展中,金融计量目前已成为重要的一部分,金融计量主要研究金融时间序列,利用模型(如ARCH模型)模拟数据中所隐含的条件异方差,以度量风险和收益。目前,计量经济模型越来越多的应用于经济学研究的各个领域,计量经济模型可以检验经济变量中的因果关系,揭示经济的传导机制;可以检验经济变量之间的协整关系,揭示经济系统的长期稳定和均衡关系;可以检验数据的结构突变,以揭示政策的变化,外生冲击对经济的影响;可以模拟经济变量的变化规律,预测经济周期;可以模拟随机波动规律,度量金融风险等等。总之,计量经济学在经济学的研究中越来越重要,不仅可以模拟经济规律,解释经济现象,验证经济理论,而且还可以创出新的经济理论。正如著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者萨缪尔森所说“:第二次世界大战后的经济学是计量经济学的时代”。随着诺贝尔经济学奖的频繁授予,计量经济学这一过去经济学的非主流分支,也许将成为未来经济学的主流分支。作为从事经济研究的理论工作者和实际工作者,我们应学习和掌握一些计量经济学的基本理论和基本方法,并能应用这些理论和方法指导我们的研究和工作。只有这样我们才能不落后于世界经济学研究的大潮。[参考文献][1]张宝法1经济计量学[M]1北京:经济科学出版社,20001[2]王少平1宏观计量经济学研究现状与展望[J]1经济学动态,2003,(9)1责任编辑:一凡LookingatEconometricsfromNobelEconomicsPrizeof200312LINXiu-mei,FANGYi(1.EconomicInformationandManagementDepartment,ChangchunTaxationCollege,Changchun130021,China;2.GraduateDepartment,ChangchunTaxationCollege,Changchun130021,China)Abstract:Howtofindouttheeconomicregulation,explaintheeconomicphenomenon,andprovetheeconomictheoryfromthechangeabledataisbecomingmoreandmoreimportant.Basedontheeconomictheoryandpracticaleconomicdata,econometricsoftheeconomicissues,whichisresearchedbymathsandstatistics,issuitabletothisrequirement.FromtheownedNobelEconomicsPrizeoftheseyearsabouttheachievementsinscientificresearchofeconometrics,weknowthatNobelEconomicPrizenotonlyattachesimportancetotheoreticalresearchbutalsoattachesimportancetothetechnologicalbreakthrough,andalsopaysgreatattentiontothepracticalapplicationoftheeconomictheory.Keywords:Nobel;econometrics;economicpattern80