从诺贝尔经济学奖看计量经济学的发展 5页

第20卷第6期统计与信息论坛Vol.20No.62005年11月Nov.,2005【学术动态】从诺贝尔经济学奖看计量经济学的发展韩　明(福建工程学院数理系,福建福州350014)摘　要:文章认为从诺贝尔经济学奖得主的工作可以看出经济科学的发展趋势:即日益朝着用数学表达经济内容和统计定量的方向———计量经济学发展。关键词:诺贝尔奖;计量经济学;经济科学中图分类号:F224　　文献标识码:A　　文章编号:1007-3116(2005)06-0100-05这条路线,也就是数理经济学和计量经济学,已经在一、引　言最近几十年里刻画了这一宗旨的发展⋯⋯”“近20获得当今世界上最具影响力的经济学奖项———年来,Frisch教授和Tinbergen教授正在沿着本质上诺贝尔经济学奖,几乎是每个经济学家的梦想。从是同样的路线在进行研究。他们的目的是对经济理1969年诺贝尔经济学奖第一次颁奖到现在,可以看论赋予数学上的严谨性,并使它具有允许经验定量出计量经济学得到了诺贝尔经济学奖的青睐。尽管和统计假设检验的形式。其本质目标之一是要使经计量经济学到底是一门学科?还是一个学派?或是济学摆脱模糊的、较为‘文学’的类型。例如在一个分支?目前仍然存在着争议,但这丝毫不影响Frisch和Tinbergen的著作中,商情周期波动的原因计量经济学在经济学中的地位和重要作用,也不防的任意‘命名’已经被抛弃,代之以陈述经济变量之碍计量经济学家受到社会的尊敬。间相互关系的数学系统”。从1969年诺贝尔经济学奖第一次颁奖到2004次年获第二届诺贝尔经济学奖的是美国的Paul年,已经有55人获此殊荣(同时获奖的人数最多不Samuelson。ErikLundberg再次致词“在过去几十:超过3人)。1969年首届授予计量经济学的奠基人年中,经济学发展的鲜明特点是分析技巧的形式化RegnarFrisch(挪威,1895～1979)和JanTinbergen程度日益增长,它部分地借助数学方法所带来的。(荷兰,1903～1994)。正如著名经济学家、后来的瑞我们大概可以把这一发展区分为两个不同的分支。”典皇家科学院院长ErikLundberg在首届颁奖仪式“一个分支是计量经济学,它为直接的统计估计和经上的讲话所说“过去四十年中:,经济科学在经济行验应用所设计的,其先驱者例如RegnarFrisch和为的数学规范化和统计定量化的方向上已经越来越JanTinbergen,他们在去年共同获得基于瑞典银行发展。沿着这样的路线的科学分析,通常用来解释捐赠奖金的纪念阿尔弗雷德-诺贝尔的首届诺贝尔诸如经济增长、商情周期波动以及为各种目的来对经济学奖。”“第二个分支定位于更加基础的理论研经济资源重新配置那样的复杂经济现象⋯⋯然而,究,其中没有任何直接面对统计经验数据的目的。经济学家对有关战略性的经济关系构造数学模型的正是在这后一领域中,美国麻省理工学院的Paul企图,以至借助于时间序列的统计分析来定量地阐Samuelson教授已经做出了他的伟大贡献,因而他被明它们,事实上已经被证实是成功的。经济研究的授予诺贝尔经济学奖”。收稿日期:2005-05-24作者简介:韩　明(1961-),博士,教授,研究方向:数理统计;计量经济学。100\n韩　明:从诺贝尔经济学奖看计量经济学的发展并将其应用于经济波动和经济政策的分析。二、与计量经济学有关的Klein(克莱因)与戈德伯格(ArthurGoldberger)诺贝尔经济学奖得主的工作介绍两人合作完成了一套新的美国经济模型,称为克莱　　以下简要地介绍与计量经济学有关的诺贝尔经因———戈德伯格模型(Klein-Goldbergermodel)。济学奖得主的主要工作,它从一个侧面向人们展示Klein于1950年发表的美国经济模型有如下六[3]了计量经济学发展的情况。个方程:(一)Frisch的经济周期模型和Tinbergen的经11消费函数济政策模型Ct=β0+β1pt+β2(W+W′)t+β3pt-1+1969年诺贝尔经济学奖授予了JanTinbergenu1t(荷兰,1903～1994)和RagnarFrisch(挪威,1895～21投资函数1973),以奖励他们对经济过程的分析发展和应用动It=β4+β5pt+β6pt-1+β7Kt-1+u2t态过程。他们发展了用动态模型来分析经济进程,31劳动需求他们是经济计量学的奠基人。Wt=β8+β9(Y+T-W′)t+11Frisch的经济周期模型。Frisch提出了下列β10(Y+T-W′)t-1+β11t+u3t[1]宏观经济模型:41恒等式　Yt+Tt=Ct+It+GtÛx=c-λ(rx+sz)51恒等式　Yt=Wt+W′t+Pty=mx+μÛx61恒等式　Kt=Kt-1+ItεÛzt=yt-yt-ε其中C是消费支出,I是投资支出,G是政府支出,其中y是资本产品的(总)产出,x是总消费(FrischP是利润,W是个人收入,W′是政府收入,K是资称为国民收入),z是资本持有活动(总投资),其它本储备,T是税收,Y是税后收入,t是时间,u1、u2为常数。这几个方程的经济意义是清楚的:第一个和u3是随机干扰项。C,I,W,Y,P和K是相互依方程,是消费增长速度随当前消费和投资的增加而赖的内生(因)变量,其他变量都是预定的外生(自)减少;第二个方程,是产出与消费量和消费速度成正变量,其中包括Pt-1,Kt-1和Yt-1。由此可以根据这比;第三个方程,是投资与一段时期的经济增长成正六个方程导出变量之间的关系。Klein依据的是1921比。这是一个差分———微分混合方程组,后来～1941年的美国数据。Klein早期的论文主要是方Frisch等还讨论了这个方程组。法论性质的,例如他的第一个美国经济模型,只有六[2]21Tinbergen的经济政策模型。假设有两个政个变量,而后来又提出的模型中变量个数就不止六策目标(例如财政收入,通货膨胀率)和两种政策工个变量了。Klein在1980年和中国社会科学院合办具(例如货币政策,税收政策),它们的水平分别用了一次计量经济的暑期研习会,此后,来自中国的访T1,T2,I1,I2来表示。它们之间有如下关系:问学者也来到费城。尽管进展极为有限,但为LINKT1=a1I1+a2I2建构中国模型,并维持其运作,总算有了好的开始。T2=b1I1+b2I2原来已有的中国模型,是由斯坦福大学的刘遵义即两种政策工具的水平对政策目标水平的影响是线(LaurenceLau)建立的。1984年,Klein再度造访中性的。如果希望达到的目标水平为T33国,继续讲授计量经济方法。1982～1983年,Klein1和T2,那么可以得到政策工具的水平为:在中国台湾地区就建构和LINK相容模型进行了类b33似的工作。2T1-a2T2I1=a1b2-b1a2(三)Tobin的实在资产模型a1T331981年诺贝尔经济学奖授予了JamesTobin2-b1T1I2=a1b2-b1a2(美国,1918),以奖励他对金融市场及其与支出决(二)Klein的宏观经济模型策、就业、生产和价格的关系的分析。1980年,诺贝尔经济学奖授予了LawrenceR.Tobin阐述和发展了凯恩斯的系列理论及财政Klein(美国,1920),以奖励他创立的宏观经济模型,与货币政策的宏观模型。在金融市场及相关的支出101\n统计与信息论坛决定、就业、产品和价格等方面的分析做出了重要贡资本和劳动力的投入。Solow于1969年出版了他的[4～5][6])。假设技术进步既能扩大献。专著(后来成为了名著按照经典的凯恩斯理论,在均衡状态下,国民收资本,那么这种技术进步可描绘为把生产函数记作:atbt入Y等于总投资I和总消费C之和,但如果在经济Q=F(eK,eL)中引进货币,那么就要考虑货币的作用。Tobin引入其中K和L分别是资本投入和劳动投入,Q是产at“实在财富”W和“实在净可支配收入”Y的概念,这出,e意味着一个自然单位的资本在时间t中提供btbt里“实在(real)”意味着考虑到价格水平的收缩,其e个效率单位的资本,e意味着一个自然单位的劳at定义为:动时间t中提供e个效率单位的劳动。这个等式意W=K+M/p味着随着时间t的增长,同样的K和L,能得到更多d(M/p)的产出。假定该生产函数满足规模收益不变假设,即Y=F(K,L)-δK+dt生产规模扩大α倍,其产出也扩大α倍,即F是一个其中K是总资本,M是货币总量,p是价格水平,齐次函数,亦即:F(K,L)是作为资本K与劳动L的函数的总产出,F(αx,αy)=αF(x,y)δK是资本折旧。因为总产出等于总消费C加上资at(b-a)tQ=eKF(1,eL/K)本折旧δK和净资本形成ÛK(ÛK表示K对时间t的导令f(z)=F(1,z)数),即:故其经济含义是单位资本下关于劳动的生产率函F(K,L)=C+δK+ÛK数。它应该被假设为z的递增函数,于是有:Y=WÛ+CQat(b-a)tL=ef(e)这是凯恩斯理论的表达。另一方面,财富的“货币价KK值”为:这是单位资本产出Q/K与单位资本劳动(即单位W=pK+M=pW资本所需要的就业)L/K之间的关系。在稳定的状如果认为“净可支配收入”的“货币价值”Y为:态下,Q/K是不变的常数c。如果劳动(就业)L随时·间t的增长倍数为ent,资本k随时间t的增长倍数为Y=W+pCgte(由Q/K为常数,产出Q随时间t的增长倍数也那么就会发现:gtat(b-a+n-g)t为e),那么c=ef(e),其中假定初始时pC=pF(K,L)-pδK-pÛK·间的L/K=z=z(0)=1。W=ÛpK+pÛK+MÛ(五)Mundell的固定汇率和浮动汇率的货币动从而力学模型Y=pF(K,L)-pδK+MÛ+ÛpK≠pY1999年的诺贝尔经济学奖授予了RobertA.即“净可支配收入”的“货币价值”并不等于“实在净Mundell(加拿大出生的美国人,1932),以奖励他对可支配收入”的“货币价值”,其差额是货币总量的不同汇率体制下的货币政策和财政政策的分析,以·变化与价格水平的变化所带来的,因为W≠pMÛ。这及对最优货币流通区域的研究。Mundell具有革新意种变化反映在消费C上(C=(1-s)Y和pC=(1义的研究为欧元汇率奠定了理性基础,对不同汇率-s)Y导出不同的结果),就会变成总资本因价格水体制下货币与财政政策以及最适宜的货币流通区域平的变化而引起的资本增益Ûpk,会影响消费的货币所做的分析使他获得这一殊荣。价值的变化。这种变化后来被称为“货币幻想Mundell提出了“固定汇率和浮动汇率的货币动(moneyillusion)”,结论是应该用“实在价格”来刻画[7]力学模型”。设X为对于货物和劳务的超过需求,宏观经济。即X等于投资减去储蓄,再加上贸易差额;F为支(四)考虑技术进步的生产函数付剩余,即F等于贸易差额减去资本输出。两者都1987年的诺贝尔经济学奖授予了RobertM.被假定依赖于国内利率r和国内价格水平比p,其Solow(美国,1924),以奖励他对经济增长理论的贡均衡条件为:献。Solow提出了考虑技术进步的生产函数,其观点X(p,r)=0(即货物劳务市场均衡)是长期的经济增长主要依靠技术进步,而不是依靠F(p,r)=0(即外汇市场均衡)102\n韩　明:从诺贝尔经济学奖看计量经济学的发展由隐函数求导(下标表示对应变量的偏导数)可得:与他人的合作中,把ARCH模型进一步扩展为drXpGARCH模型,其应用范围得到了更大的拓展。()x=0=-(国内余额进程的斜率)dpXrGraner在1980年提出了“协整(cointegration)drFp()F=0=-(国内余额进程的斜率)。理论”,发现把两个或两个以上非平稳的时间序列进dpFr行特殊组合后可能呈现出平稳性。该理论的主要研通常假定:Xp<0(汇率提高引起超过需求下究对象是在两个(或多个)非平稳时间序列中寻找一降);Xr<0(利率提高引起超过需求下降);Fp<种均衡关系,这个理论对于用非平稳的经济变量建0(汇率提高使支付余额下降);Fr>0(利率提高使立计量经济模型,以及检验这些变量之间的长期均支付余额上升)。固定汇率制度的动力学可近似为下衡关系具有非常重要的意义。Graner在学术界的列方程:建树几乎包括了近40年来计量经济学在时间序列dp=k1X(p,r)dt方面的所有重大发展。Graner提出了关于经济变dr量的“经典波谱理论”,并与OscarMorgenstern一起=-k2F(p,r)dt对纽约股票市场价格进行了相关分析。在对非线性而浮动汇率制度的动力学则可近似为下列方程:问题的研究上,他和JoyeuxR在1980年发表的论dpdr=h1F(p,r)=-h2X(p,r)文《Anintroductiontolong-memorytimeseriesdtdtmodelsandfractionaldifferencing》《长期记忆时间(其中k1,k2和h1,h2都是响应的影响速度。这四个序列模型与分数差分法简介》),对长期记忆时间序方程的经济含义是清楚的,例如第一个方程意味着列理论作出了很大贡献。近年来,Graner又把注意价格水平的提高正比于货物劳务市的超过需求等。力转移到面板数据(paneldata)的研究上,他认为这Mundell对经济学的伟大贡献主要来自两个领种由相同截面数据构成的时间序列数据,有助于把域:一是经济稳定政策;二是最优货币区域理论。瑞数学、统计学和经济学更加紧密地结合起来,将成为典皇家科学院在授奖公告中称“:Mundell教授奠定未来计量经济学的发展方向。了开放经济中货币与财政政策理论的基石⋯⋯尽管几十年过去了,Mundell教授的贡献仍显得十分突三、其他几位获奖者的工作简介出,并构成了国际宏观经济学教学的核心内容”。1989年的诺贝尔经济学奖授予了Trygve(六)Engle的ARCH模型和Graner的协整理Haavelmo(挪威,1911),以奖励他澄清了计量经济学论的概率基础以及他的联立经济结构分析。Haavelmo2003年诺贝尔经济学奖授予了RobertFEngle[8](美国)和CliveWJGraner(英国),以奖励他们分别提出了“Haavelmo平稳人口模型”。用“随时间变化的变动性”(time-varyingvolatility)1995年诺贝尔经济学奖授予了RobertLucas和“共同趋势”(commontrends)这两种新方法分析(美国,1937),以奖励他发展和应用理性预期假设,经济时间序列。从而改造了宏观经济分析及加深了人们对经济政策在金融理论中,对收益的风险和价格的不确定的理解,并对经济周期理论提出了独到的见解。性的度量通常是采用方差(或标准差)来描述。由于Lucas提出了“理性预期周期和Lucas纯货币经济模[9]传统线性回归模型中关于独立同方差的假设并不使型”。用于描述金融市场中的价格与收益行为,所以许多2000年诺贝尔经济学奖授予了JamesHeckman计量经济学家和金融学家都开始尝试用改进的方法(美国,1944)和DanielMcFaggen(美国,1937),以奖来更好地定量描述各种金融市场活动。在这些模型励他们发展广泛应用在经济学及其他社会科学中对中,Engle提出的“有条件的异方差自回归模型个人和住户的行为进行统计分析的理论和方法。这(ARCH模型)”能够有效地预测经济数据从一个时两位经济学家所从事的科学领域为“微观计量经济期到另一个时期的变化,因而被广泛应用于金融数学”。尤其奖励了McFaggen对离散抉择的理论和据的时间序列问题上。ARCH模型不仅具有很高的方法的发展,奖励了Heckman对分析和选择性样本[10]理论价值,而且还具有广泛的应用价值。Engle在的理论和方法的发展。103\n统计与信息论坛http://www.nobel.se等),这些都为人们了解诺贝四、结束语尔奖的有关情况提供了方便。Klein(1980年诺贝尔经济学奖得主)和Mundell这里应该说明,诺贝尔经济学奖得主的计量经(1999年诺贝尔经济学奖得主)等诺贝尔经济学奖济模型的发表时间,相对于其获奖时间都是早期的得主,数次来中国访问、讲学,在很大程度上推动了(研究成果),这些成果在历史上对世界经济的研究中国经济科学研究的发展。介绍诺贝尔奖的文献越起到了非常巨大的作用。然而,这些计量经济模型[11～13]来越多,主要是从“诺贝尔经济学奖与数学的也在承受着未来的挑战。关于诺贝尔经济学奖得主关系”的角度,简要介绍了1969～2001年诺贝尔经中还有一些计量经济学方面的工作,限于篇幅只能济学奖得主的主要工作等;介绍诺贝尔奖有关内容在此从略。的网站也有很多(如诺贝尔基金会的官方网站参考文献[1]FrischR.PropagationandImpulseProblemsinDynamicEconomics[A].EconomicEssaysinHonorofGustavCassel[C].London:GeorgeAllen&Unwin,1933.171-205.[2]TinbergenJ.OntheTheoryofEconomicPolicy[M].Amsterdam:North-Holland,1952.[3]KleinLR.EconomicFluctuationintheUnitedStates[M].NewYork:JohnWiley&Sons,Inc.,1950.1921-1941.[4]TobinJ.ADynamicAggregativeModel[J].JournalofPoliticalEconomy,1955,(53):103-115.[5]TobinJ.MoneyandEconomicGrowth[J].Econometrica,1965,(33):671-684.[6]SolowR.GrowthTheory:AnExposition[M].Oxford:OxfordUniversityPress,1969.[7]MundellRA.TheMonetaryDynamicsofInternationalAdjustmentUnderFixedandFiexibleExchangeRates[J].QuarterlyJournalofEconomics,1960,(74):227-257.[8]HaavelmoT.AStudyintheTheoryofEconomicEvolution[M].Amsterdam:North-Holland,1954.[9]StokeyNL.LucasREJr,PerscottEC.RecursveMethodsinEconomicDynamics[M].Cambridge:HavardUniversityPress,1989.[10]HeckmanJJ.SampleSelectionBiasasaSpecificationError[J].Econometrica,1979,(47):153-161.[11]LindbeckA.TheSverigesRiksbank(BankofSweden)PrizeinEconomicSciencesinMemoryofAlfredNobel[EB/OL].http://www.nobel.se/economics/artices/lindbeck/index.html.[12]　史树中.诺贝尔经济学奖与数学[M].北京:清华大学出版社,2002.[13]　韩平,韩明.诺贝尔奖与数学中的大奖[J].数学通报,2003,(3):39-40.(责任编辑:郭诗梦)ObservingtheEvolvementofEconometricsfromtheViewofNobelPrizeinEconomicScienceHANMing(Dept.ofMathematics&Science,FujianUniversityofTechnology,Fuzhou350014,Fujian)Abstract:FromtheworksofNobelPrizeWinneronecanobservethetrendofeconomicscience.Itiscom2ingtowardthedirectionofutilizationofmathematicstoexpresseconomiccontentsandstatisticalquantitativestudy,namelyeconometrics.Keywords:NobelPrize;Econometrics;Economicscience.104