经济学论文21 4页

唐颖:内生经济增长理论框架下的市场失效与财政政策内生经济增长理论框架下的市场失效与财政政策唐颖(厦门大学东南亚研究中心，福建厦门361005)摘要:内生经济增长理论认为，知识和人力资本的外部效应与创新带来的垄断势力推动经济增长的同时，也会带来非帕雷托最优的经济增长收人分配的不公平，将阻碍经济增长;加快知识和人力资本积累、促进技术进步以及缓解收人分配不公平的财政政策能纠正市场失效，使长期经济增长达到社会最优。关键词:内生经济增长理论;市场失效;财政政策中图分类号:咫11.0文献标识码:A文章编号:1仪碎一叨2x(2(X)7)05一0102一以一、导言政策和经济增长关系的研究侧重在凯恩斯理论框架下，分析财政政策对短期经济波动的影响，而财政政策与长期经济增新古典经济增长理论认为，资本积累是经济增长的源长的关系尚未引起足够的重视。本文通过分析西方内生经泉，其模型假定总生产函数规模报酬不变和要素报酬递减，济增长理论中的市场失效和财政政策有关理论，为我国财政据此得出相应的结论:如果不存在外生技术进步，经济增长政策的制定提供借鉴和启示。将会最终趋于停滞。这种理论表明储蓄率和其他的政策参数只影响稳态经济变量水平，而对人均产出增长率不产生持二、内生经济增长理论中的外部效应和财政政策久影响。因此，既然政府不能影响长期经济增长率，也就没有任何干预经济的理由。(一)包含外部效应的内生增长模型20世纪50年代中期，内生经济增长理论的出现，为解释人m州(1962)、弘eshinski(1967)和Him伽而UZawa(1肠5)等财政政策能够影响长期经济增长率提供了可能性。内生经分别通过“干中学”(L班nling场doing)和在经济中引人一个生济增长理论摆脱了使经济增长最终陷于停滞的递减边际报产人力资本的教育部门将技术进步“内生化”做了最初的尝酬假设，使经济增长由模型参数内生决定。如何克服要素报试。Ron吮r(1986)、h犯朋(1955)和sto阮y(1988)等人吸收了他酬递减趋势，为经济增长找到一个可以持续的动力，是内生们的思想精髓，在对新古典经济增长理论进行重新思考的基增长模型研究的核心，也是它们相互区别的地方。内生经济础上，提出了以“干中学”和人力资本积累为特征的内生经济增长理论目前还没有统一的范式，大体上看，国外理论界从增长理论。在这一类型的模型中内生技术的两种具体表现两个方面定义经济增长的“发动机”:一是通过假定私人投资形式是知识资本和人力资本，两者都具有外部性，并能提高具有外部效应，在完全竞争均衡框架中探讨内生经济增长;经济的生产效率。由于收益递增是由知识或人力资本的正二是认识到新技术是企业在利润最大化的决策下，有意识的的外部效应带来的，因此，厂商仍然可以被看作是价格的接创新和发明的产物，在垄断竞争框架下分析技术内生化间受者，从而能够在保持完全竞争的框架之下，考察知识资本题。20世纪卯年代中期以来，收人分配差距的不断扩大引和人力资本积累与经济增长之间的关系。外部效应在这类起了人们的注意，不少经济学家将收入分配纳人内生增长理增长模型中起到了决定作用，但是不同经济学家的侧重点有论进行研究，探讨收人分配不公平对经济增长的影响。外部所不同。F办此r(1986)的模型强调知识资本外溢对长期经济效应性和创新带来的垄断势力会使投资的私人回报低于社增长的影响;1刀cas(1988，2印2)的模型注重人力资本外在性增会回报，经济增长无法达到帕雷托最优，而收人分配的不公长模式;Sto吻(1988)模型侧重新产品引人的知识外溢内生增平也会阻碍经济增长。适当的财政税收政策能纠正市场失长模式;Bam〕(19叭〕)和B。、5目a一1一Martin(1卯2)模型则强效，进而实现帕雷托最优的经济增长。目前，国内有关财政调公共资本投资的正外部效应。收稿日期:2(X刀一02一10作者简介:唐颖(1卯5-)，女，贵州毕节人，厦门大学东南亚研究中心世界经济专业博士研究生。102\n介济向姐撇车第5期(二)政策含义此，尽管税收会减少国内投资，却对国际投资没有影响。由在包含知识和人力资本外部效应的内生增长模型中，私于较高的人力资本将会吸引更多的投资，国内总投资将会增人决策者的边际收益和社会计划者的边际收益之间存在差加，经济增长率得到提高。Al坛妇Greiner(2(X万)证明，如果生距，导致每一时点消费过高(或用于当期生产的时间过多)，产性公共支出在总支出中所占比例足够高，一个较高的劳动而用于研究的资源过少(或用于人力资本积累的时间过少)。收人税率将带来相对较高的平衡增长率。更具体的说，如果其结果是完全竞争经济的均衡增长率总是低于社会最优的额外的税收收人相对转移支付而言，更多地用于教育支出，增长率。总体上看，这类模型仍然强调资本积累在经济增长经济增长率将会得到提高。中的作用，因此，刺激投资和鼓励资本积累的财政政策对经济增长将产生积极作用。三、内生经济增长理论中的垄断竞争与公共政策R闻肥r(1986)认为，为了消除知识资本社会边际产量和私人边际产量之间的差别，引导资源从消费转移到知识资本投(一)垄断竟争框架下的内生增长模型资，可以采用对知识资本的持有、积累或对知识的生产过程第一阶段的内生经济增长理论中，经济增长的“发动机”提供补贴的财政政策，而补贴的资金应该采用一次总付税的主要是来自知识资本和人力资本的外部效应，同时知识和人形式。这样做既能促使知识生产过程的社会成本和私人成力资本只是投资的“副产品”，并且具有非竞争性和非排他性本、社会收益和私人收益趋于一致，又能避免税收对经济的的公共产品性质。“干中学”模型的优点是使非竞争性知识扭曲，使经济能达到社会最优的增长路径。积累内生化，但是，这类模型是不令人满意的，因为它在知识黝此脱n(1卯3)通过将政府部门引人模型而进一步扩展和物质资本或知识和教育之间存在严格的外生给定的、无法了h犯as(1988)的人力资本模型，他着重分析了政府政策如何解释的比例关系(Romer，19喇))。在接下来的理论探索中，经通过激励人力资本积累而促进经济增长。肠cas(1988)模型济学家们注意到知识资本除了从“干中学”中获得之外，更多中，人力资本变化率为柑H二a(1一n)。占为一固定参数;1-的则是企业在利润最大化的考虑之下，有意识地进行R&Dn为劳动力用于接受教育和培训的时间。而阮祀nsen(1卯3)投资的产物。并且知识技术商品虽然仍然具有非竞争性，但模型中人力资本变化率则表现为一种里昂惕夫技术函数形是具有了部分排他的性质。Das即Pta和Sti目itZ(1988)的研究证明了，一种非竞争性投入如果是部分排他的，分散化决策式:印H二而n比(1一n)，，(C7Y)]。，为固定系数;G和Y分的完全竞争均衡将是不可持续的。因此，价格接受的完全竞别为教育投人和总产出。黝比眠n的人力资本生产函数更加争框架不再适用，经济学家们开始在垄断竞争的框架下建立贴近现实，这种生产函数意味着个人投人人力资本积累的时内生增长模型。垄断竞争框架下技术进步内生化经济增长间和政府教育投入之间完全没有替代关系。他证明，在没有模型大致可分为两种类型:水平创新的产品多样化内生增长学费或教育补贴的情况下，平衡增长率与肠cas(1988)模型中模型和垂直创新的产品质量阶梯内生增长模型。的增长率完全相同，无论对资本还是对劳动所得课税都不影Dixit、stiglitZ(1卿)和Ethier(1982)对消费品生产和投人响平衡增长率，对资本课税只影响利率，因而在长期内降低品多样化生产的垄断竞争的研究①，为垄断竞争框架下的内了生产的资本密集程度。如果政府提高学费，对劳动所得课生经济增长机制提供了先期的理论准备。Rol配r(1987)在向税会降低平衡增长率;如果政府对教育进行补贴，对劳动所得课税则会提高平衡增长率。此外，他还指出，在人力资本第卯届美国经济学年会提交的论文中把Y画唱(1928)关于劳动分工、中间产品种类多样化和经济增长之间关系的思想模存在正的外部效应时，最优资本所得税应该是正值，而不同型化②，最先运用D一5生产函数说明通过中间产品投人种于新古典增长理论中最优资本所得税长期趋向于零的结论(Ch耐ey，1986)。人力资本外部效应的大小决定了对劳动所得的征税应该是正值还是负值，对教育收费或进行补贴。①n站t和St妙ts(1977)考察了垄断竞争条件下产品多样化对社会福利的影响，并提出了独特的D一5效用函数，该效应此外，」以泊b和肠ve司祀电(以刃5)通过假设具有获得不同教函数假定消费者偏好多样化消费。他们的研究为一般均育机会的异质性家庭，也得出了正的资本所得税能提高经济增长率和社会福利的结论。反卿y(2朋5)则在小型开放经济衡框架中的不完全竞争研究提供了一种分析模式。E面er和人力资本具有外部效应的假设前提下，进一步研究了资本(1982)将D一5效用函数重新解释为一种生产函数，认为所得税和经济增长之间的关系。他认为，按照属地原则征收最终消费品生产是用于生存的中间产品数量的增函数，新的资本所得税，相当于在资本边际收益和国际利率之间打入的投入品的引进将提高厂商的生产率，导致总量生产函数一个税收“楔子”，不但降低了国内投资的积极性，也降低了呈递增的规模收益。外国投资的积极性。这将降低人力资本的边际收益，以至于②Y。山唱的思想指出:增长是由各种不断增加的活动类型之即使将教育补贴计算在内的收入仍然低于没有征税之前。间的劳动专业化分工深化所支持的。随着经济的增长，更因此，按照属地原则征收的资本所得税将会对经济增长和社大的市场使得为增加中间产品种类而支付的固定成本变会福利带来负面影响。同时，他证明如果按照属人原则征收得更加值得，而这又会进一步提高劳动、资本的生产力，从资本所得税则不会使资本边际产品和国际利率产生区别，因而保持了经济的增长。103\n唐颖:内生经济增长理论框架下的市场失效与对政政策类多样化能产生递增收益，并证明了垄断竞争条件下的技术政府必须对自由竞争中的创新激励是过大还是不足作出判进步能带来持续的经济增长。ROIner(】夕男))通过把由利润最断，根据不同的情况相机采取对策。当自由竞争的研发激励大化的、有意识的发明创新带来的技术进步引人模型，最终过大时，政府的最优政策为向研发厂商征收适度的税收;当完整地构建了垄断竞争条件下产品多样化内生增长理论的市场激励不足时，则应向研发厂商提供适当的补贴。Barm和基本模型。5司a一卜Maztin(2(X”)认为通过赋予创新者对其垄断利润的在水平创新的内生增长模型中，中间产品投入多样化为财产权利也能消除研发竞争的扭曲效应。具体可以要求创特征的技术进步是经济增长的主要源泉。模型中最终产品新者对现存同类产品的生产者将失去的垄断租进行补偿，通的生产函数为Y二踌一“了泞蜂击。为是第1种中间产品数量;A过提高创新成本来抑制创新，降低私人竞争的经济增长率，表示t时期可用的中间产品种类;玩为最终产品生产投人的以达到社会最优水平。劳动力。新知识的创造取决于已有的知识和投人研发的劳四、内生经济增长理论中的收入分配不公平与财政政策动力，A二SL^A。L^为投人研究中的劳动力。这个等式反映了研发活动中的外部效应，即所有的研发者都可以利用现有(一)内生经济增长理论中的收入分配不奋平与经济增知识积累A。由此可见，水平创新的内生增长模型中规模报酬递增有两种来源:专业化或产品多样化以及研究的外部效长传统收人分配和经济增长关系的研究大都认为由于富应。水平创新的内生增长模型虽然具有易于分析的优点，但人的边际储蓄倾向高于穷人、投资具有不可分性等原因，收人分配不公平能促进经济增长。20世纪80年代中期以来，是由于它们对创新者之间的关系采取了相互独立的简单处内生经济增长理论的兴起为收人分配与经济增长之间关系理方式，使得这类模型不足以用来研究研发厂商之间的纵向的研究提供了新的视角。近年来大量的例子和实证研究表竞争对经济个体研发行为的影响。因此，出现了与水平创新相补充的垂直创新内生增长模型。在这类模型中，创新体现明收人分配不公平与经济增长率之间存在负相关关系。为产品种类一定时产品质量性能的不断改进，技术进步导致附hPpeAg肠on和Eve。娜11等(l卿)详细回顾了早期的有关性能更好的新产品将会使现存产品过时并替代现有产品。文献，认为收入分配不公平将阻碍经济增长。BanD(2(XX))的由此可见，垂直创新具有熊彼特竞争的特点，即创新可以带经验分析表明收入分配不公平对经济增长的促进作用仅仅来两种外部效应:知识的溢出效应和创新的毁灭效应。在这体现在富裕国家，对于发展中国家则会阻碍经济增长。两种外部效应的作用下，自由经济中的经济增长速度可能高加a卯eBenj俪n，助花nBralldt和JohnGileS(2以拓)对中国农村于也可能低于社会最优的经济增长率，特别是在私人部门没初始收人分配不平等和家庭收人增长的研究表明二者具有有内在化创新的毁灭效应时，自由经济中的经济增长率将会显著的负相关关系。高于社会最优增长率，这是其他内生增长理论中不存在的情近年来关于收人分配对经济增长作用机制的研究，主要况。这方面研究的代表人物有C~~、Hel户侧川(l卯1)和从三个方面考察:一是收人分配通过政府财政支出和税收渠A咖on、HO初tt(1卯2浏”5)等。道影响经济增长，又称为内生财政政策理论。该理论的核心(二)政策含义思想是政府的税收水平通过中间投票人决定。不同的收人在水平创新的内生增长模型中，分散决策得到的均衡不分配格局，中间投票人的财富状况不同，他们所偏好的税率是最优的，其原因在于以下两点:一是中间产品部门具有垄也不同。不平等的社会将导致再分配的压力和较高的所得断势力，因此，利润最大化驱使其定价超过边际成本，由此导税税率，这将降低投资积极性，并最终产生较低的经济增长致每种中间产品的产量低于社会最优水平。二是自由经济率。二是收人分配不公平将会带来社会政治不稳定、腐败和中知识存量具有外在效应，研发部门在进行创新决策时仅将寻租活动增加，降低经济增长速度，川印ina和Pero币(1望砚玉)、其创新投人的固定成本和利润的贴现值进行比较，而忽略了G吟man和Killl(1望场)等在这一领域的研究中作出了突出的创新的外在收益，因此必然导致创新不足。在经济政策方贡献。三是在信贷市场不完善的情况下，教育融资困难，初面，ROIner认为尽管研究体现在资本商品中，但是对资本积累始财富分配将对投资和经济增长将产生重要影响，相关研究的补贴效果远不如直接为研究进行补贴，以促进和激励研发大都得出初始财富分配越不公平对经济增长产生负面影响活动。在没有什么适合的政策以区分研究的社会和私人回越大的结论。如Galor，肠优rMoav(2《】又)的研究证明，工业革报时，次优的政策是对人力资本积累进行补贴，最终达到提命初期，物质资本积累是经济增长的主要动力，收人分配不高研发能力的意图。公平将通过使资源集中于边际储蓄倾向较高的富人而推动在垂直创新的内生增长模型中，创新的知识溢出效应和经济增长。但是随着经济的发展，当人力资本成为增长“发创新的毁灭效应将对经济产生截然不同的影响，私人最优的动机”时，平等地分配收人能减轻信贷约束对人力资本积累经济增长率可能大于也可能小于社会最优水平。因此，的负作用，从而促进经济增长。A砂‘on和Ho衍tt(1卯2)模型中垄断带来的市场失效意味着政(二)再分配与经济增长府的经济政策方向是不确定的。为了使经济得到社会最优，传统观点认为再分配通过降低投资回报率而削弱积累104\n介济向吸‘年第’期和投资积极性，进而对经济增长产生负面影响。但是近年差异减小，总体效率损失减少，当日为1时，经济增长率达到来，经济学家在内生经济增长框架中对收人再分配和经济增最大。长之间关系的经验和理论研究常常得出不同的结论。经验研究方面，williamEastedy和反心。Re统10(1卯3)用发达国家五、结语和发展中国家的截面数据对收人再分配和经济增长之间的关系进行了研究。他们使用边际税率和平均税率以及不同内生增长理论的兴起，为分析财政政策和长期经济增长类型的支出形式衡量再分配，发现收人再分配对经济增长具之间的关系提供了新的理论基础和分析方法。颠覆了传统有正的影响。氏以d(1望巧)运用两阶段最小二乘方法对经济观点认为财政政策只能对短期经济增长起调节作用，而对长增长进行了回归，在回归方程中，财政政策变量由收人分配期经济增长无作为、政府提高税率将会降低投资激励，进而不平等内生决定。计量结果显示，以边际税率衡量的再分配降低经济增长率等简单关系作出分析。在内生增长理论框对经济增长具有正的、显著的影响。，司Ivoitchovsky(2印5)架中，适当的财政政策将对长期经济增长产生重要影响。知将收人分配结构划分为高收人阶层和低收人阶层两个层次，识和人力资本积累的外部效应、创新带来的垄断势力既是经理论和经验研究表明，高收人阶层分配不公平对经济增长有济增长的动力，也是私人投资回报低于社会回报的原因。鼓正效应，而低收人阶层分配不公平则会阻碍经济增长。因励投资和创新的财政税收政策能提高经济增长和社会福利。此，以累进税和社会福利为特征的收人再分配对经济增长的对于收人分配不平等和经济增长之间的关系，内生增长理论影响是不确定的。再分配对低收人者的影响将会促进经济也提出了新的观点，当经济增长是由人力资本积累和创新引增长，而对高收人者的影响则会阻碍经济增长。发时，收人分配不平等将会阻碍经济持续稳定增长，财政的在理论研究方面，Ag肠on(l卿)在sti萝tz(l卿)模型的基收人再分配功能将会改善收人分配状况，提高人力资本积础上，在AK模型中引人信用市场不完善的假定，得到收人分累，进而促进经济增长。配不平等不利于经济增长，而再分配将促进经济增长的结人们认识到，在不同的发展阶段，经济增长的主要动力论。Aghion在模型中假设总产出为单个生产者产出之和，有所不同。从时间序列的观点看，在发展的早期阶段，依靠即，yi，:二人嵘:，yt二艺乳，:。为了简化分析，他假设信贷市场完投资产生的“干中学”和知识外溢性带来的递增收益是经济全不存在借贷活动，投资由个人财富决定，增长率表示为&增长的主要来源。在随后的发展阶段，增长同一国对教育的二d朋+b丁占(叭t)odi。式中，。为个人财富中用于投资的比投人密切相关，教育和人力资本积累在这一阶段的经济增长例;叭，二。·鸟，t;。为常数;气:为独立分布的随机变量，均值为中起着关键作用。此后，在发展的高级阶段，知识的创造和1/a。当个人生产函数为凹函数时，财富从边际生产率较低传播与研发带来的新技术对经济增长起着至关重要的作用。的富人向边际生产率较高的穷人转移，将会提高经济增长只有在这些方面处于前列的国家，才能保持经济高速的增率。高于平均财富的人将按以叭，:一叭)支付一次总付税(0