[经济学]财务培训 37页

财务部担保贷款人员如何分析财务报表\n我国目前的中小企业普遍存在财务制度不健全、报表不真实的情况。通常企业有几套财务报表，上报主管部门一套，上报税务部门一套，上报银行的又是一套，令银行的客户经理也难识“庐山真面目”。中小企业的财务信息披露也少得可怜。其财务管理的混乱和财务信息披露制度的不完善，增加了银行及其他金融机构在提供融资时发生道德风险和逆向选择的可能性。财务报表是展示企业信息的窗口，通过报表我们可以了解企业的诚信程度，了解企业的销售情况、经营情况，虽然不规范，但是我们依然可以从中提取有价值的信息，去伪存真，为我们的担保决策提供依据。\n１.首先粗略地检查一下企业的报表，包括上期期末数与本期期初数是否相等，报表左右两边是否相等，基本的勾稽关系是否正确。对于检查无误的报表，我们再进行下一步的核实分析。２.核实和检查报表中关键的科目及其关联关系。主要包括三类：一是常规专案，如货币资金、应收账款、存货、短期借款、主营业务收入；二是金额异常变化的项目，例如突然增加和突然减少的项目；三是金额巨大，占资产规模30%以上的项目。对这些项目的核实有助于我们判断一个企业真实的财务状况。一、核实财务报表的具体细分步骤\n3、对核实后的报表数据进行比率分析和趋势分析。分析一个企业的财务状况，主要从偿债能力、盈利能力、营运能力和成长能力四方面来衡量。总之，初步通过以上三步，我们可以相对比较准确地判断出企业目前的财务状况，为我们的担保决策提供依据。实务中尤其要注意销售收入的核实，并通过趋势分析把握企业的主要问题。同时我们不能一味依赖财务报表，应重视企业的软信息，将财务信息与市场信息相结合，相互印证，相互推断，更好地了解企业的真实情况。\n资产负债表1、货币资金主要构成①、现金②、银行存款（银行开户行账户、基本纳税行账户、结算户账户(关联人个人账户,企业银行结算账户)2、提供原始资料：银行对帐单，收款凭证，付款凭证，私人账户流水，收支记录，转帐支票等。二、财务报表数据的来源及搜集凭证佐证\n2、应收票据2.1、主要构成：①、商业承兑汇票②、银行承兑汇票2.2提供原始资料：汇票，发票，销售合同或结算凭单等3、应收帐款3.1主要构成：①、赊销销售收入款项②、提供劳务收入应收款3.2提供原始资料：①、销售合同（订单）发票②、销售明细账、发货记录（出库单）③、客户账户明细（应收款账龄，客户帐款比例及回收期限）\n4、其他应收款4.1主要构成：与经营活动无关的其它应收及暂付款（个人借款、企业借款、支付押金等）4.2提供资料：①借据、收据②明细账、表、付款凭证③合同及其他5、预付账款5.1采购或构建承建工程预付款5.2提供资料：采购合同、承建合同及其他合同、付款凭证、采购明细账、收货记录（入库单）\n6、存货6.1、主要构成：原材料、成品、半成品、低值易耗品、包装物等6.2、提供资料：①、实物、采购合同（采购单）;②、明细账、表、收发记录（出入库单）7、固定资产7.1、主要构成：机械设备、厂房、办公设备等7.2、提供资料：①、实物、房产证、设备采购合同、购买发票、进口设备报关单②、明细账、表、付款凭证\n8、短期借款8.1、主要构成：经营周转借款、临时借款、结算借款、票据贴现借款、卖方信贷、预购定金借款和专项储备借款等等。8.2、提供资料：①、借款合同、贷款卡查询明细、收款凭证②、明细账、表、还本付息凭证\n9、应付帐款（采购与支付劳务等）9.1、主要构成：应付账款是指因购买材料、商品或接受劳务供应等而发生的债务。这是买卖双方在购销活动中由于取得物资与支付贷款在时间上不一致而产生的负债。9.2、提供资料：①、采购合同、采购②、收货记录（入库单）、应付账款明细表③、客户应付款明细（帐款结构比例、账龄、结算方式、结算期限）10、预收账款10.1、企业按照合同规定或交易双方之约定，而向购买单位或接受劳务的单位在未发出商品或提供劳务时预收的款项。10.2、提供资料：①、销售合同（订单）、收款凭证②、明细账、表、发货记录（出库单）\n11、其它应付款11.1、主要构成：企业收取押金、借个人款、借企业款11.2、提供资料：①、收款凭证（进账单）、收款依据（合同等）②、明细账、表、收款入账凭证（收据等）12、长期借款12.1、主要构成、企业向银行或其他金融机构借入的期限一年以上（不含一年）或超过一年的一个营业周期以上的的各项借款。12.2、提供资料：①、借款合同、贷款卡查询明细、收款凭证②、明细账、表、还本付息凭证\n13、长期应付款13.1、主要构成：主要有应付补偿贸易引进设备款和应付融资租入固定资产租赁费等。13.2、提供资料：①、借款合同、收款凭证②、明细账、表、还款凭证14、或有负债14.1、主要构成：指过去的交易或事项形成的潜在义务，其存在须通过未来不确定事项的发生或不发生予以证实；或过去的交易或事项形成的现时义务，履行该义务不是很可能导致经济利益流出企业或该义务的金额不能可靠地计量。14.2、提供资料：由于或有负债的隐蔽性，从目前的贷款担保来看，或有负债主要为对外担保及未解决的诉讼和仲裁\n15、实收资本15.1、主要构成：是指投资者按照企业章程或合同、协议的约定，实际投入企业的资本，它是企业注册登记的法定资本总额的来源，它表明所有者对企业的基本产权关系。实收资本是企业永久性的资金来源，它是保证企业持续经营和偿还债务的最基本的物质基础，是企业抵御各种风险的缓冲器。15.2、提供资料：①、营业执照、企业工商登记查询信息、验资报告.②、企业章程、明细账、表16、资本公积16.1、主要构成：指投资者或者他人投入到企业、所有权归属于投资者、并且投入金额上超过法定资本部分的资本。16.2、提供资料：①投资者投入凭据，包括捐赠合同，资产评估报告等②明细账\n1、主营业务收入（销售商品及提供劳务收入等）提供资料：①、销售合同（订单）、销售发票、收款凭证、银行对账单流水、纳税申报表②、销售明细账、发货记录、（出库单）、出纳日记账二、损益表数据来源及搜集原始资料佐证\n2、主营业务成本提供资料：①、采购合同（采购单）、采购发票、银行对账单流水、纳税申报表、工人工资表、水电费发票②、采购明细账、收发货记录（入库单）、付款凭证、出纳日记账、折旧明细表3、营业费用和税金附加提供资料：①纳税申报表征、减、免批文或依据、完税凭证、发票/收据②明细账、付款凭证4、所得税提供资料：①、纳税申报表、征、减、免批文或依据、完税凭证②、明细账、付款凭证\n1、偿债能力分析2、营运能力分析3、盈利能力企业的财务指标体系\n偿债能力分析包含以下3个指标：1.1、速动比率=（流动资产-存货-预付账款-待摊费用）/流动负债1.2、流动比率=流动资产合计/流动负债合计*100%1.3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%企业的财务管理目标之一就是到期偿债流动比率（通常该指标在150%-200%较好。）和速动比率（在100%左右较好，对中小企业适当放宽，也应大于80%。）反映企业偿还短期债务能力资产负债率反映企业长期的偿债能力（必须小于70%，最好低于55%。）1、偿债能力指标分析\n1、货币资金周转率2、应收帐款周转率3、存货周转率4、流动资产周转率5、固定资产周转率6、总资产周转率营运能力指标分析\n流动资产周转率=销售收入/流动资产流动资产周转率越高，资产周转速度就越快，能够相对节约流动资金投入，增强企业的盈利能力，提高企业的短期偿债能力。如果周转速度过低，会形成资产的浪费，使企业的现金过多的占用在存货、应收帐款等非现金资产上，变现速度慢，影响企业资产的流动性及偿债能力。流动资产周转率\n货币资金周转率=销售收入净额/(平均流动资产-平均流动负债)应收帐款周转率=销售收入/（期初应收帐款-期末应收帐款）存货周转率=主营业务成本/（期初存货-期末存货）计算分析应收帐款周转天数的目的，在于促进企业通过制定合理赊销政策，严格购销合同管理、及时结算货款等途径，加强应收帐款的前中后期管理，加快应收帐款回收速度存货周转速度的快慢，能够反映出企业采购、储存、生产、销售各环节管理工作的好坏\n固定资产周转率=销售收入/（期初固定资产-期末固定资产）固定资产周转率高，表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的运营能力不强。固定资产周转率\n总资产周转率=销售收入/（期末总资产-期初总资产）综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标反映出企业单位资产创造的销售收入体现企业在一定期间全部资产从投入到产出周而复始的流转速度总资产周转率\n销售毛利率净利润率净资产收益率利息保障倍数盈利能力指标\n销售毛利率=毛利润/主营业务收入净利润率=净利润/营业收入（大于8%）指标表示销售收入的收益水平指标的变化反映企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机盈利是企业内部产生的资金，是企业发展所需资金的重要来源销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利销售利润率可以分解成为销售毛利率、销售费用率、管理费用率、财务费用率等指标进行分析，判断企业目前存在的问题\n利息保障倍数=（利润总额+利息总额）/利息总额该指标用以衡量企业偿付借款利息的能力该指标如果足够大，企业就有充足的能力偿付借款利息，企业债务利息压力小该指标如果太小，企业将面临亏损、不能及时偿还债务利息及本金的风险偿债能力指标是从资产角度评价企业偿还债务本金的能力，利息保障倍数是从盈利角度评价企业偿还债务利息的能力，在评价企业综合偿债能力时既要从资产角度考虑，也要从盈利角度考虑。利息保障倍数\n净资产收益率=净利润/平均净资产*100%评价企业投资者投入企业的资本获取净收益的能力反映企业持续收益的能力，该指标如果持续增长，说明企业的盈利能力持续提高，如果该指标降低，可能并非是企业的盈利减少影响，是由于其他的一些相关因素导致该指标降低，比如：增发股票，接受捐赠等企业经营管理业绩的最终反映，是偿债能力、营运能力、获利能力综合作用的结果，是评价企业资本经营效益的核心指标净资产收益率\n该指标在我国评价上市公司业绩综合指标的排序中居于首位一般认为，企业净资产收益率越高，企业的运营效益越好，对投资者、债权人的保证程度越高。对该指标的综合对比分析，可以看出企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平\n在考察短期流动资金贷款担保调查时，调查人员重点关心的是企业未来可变现的资产，经过审查，不能变现的资产数字，在分析企业的偿债能力等财务指标时应该剔除。主要包括：1、没有明确的收款依据、虚构的销售事项形成的应收账款2、变现的可能性很小，账龄超过三年的应收账款、预付账款、应收补贴款等资产负债表的调整\n3、关注资产负债日后的应收账款的收回情况，结合赊销政策，剔除坏账和烂账。4、待摊费用和待处理流动资产净损失5、固定资产清理、固定资产净损失、开办费用、长期待摊费用、递延税款等。6、长期积压并销售困难的存货。\n7、关注营业外支出下税务机关的处罚状况，多数情况下，小企业存在税务处罚风险，一旦企业存在税务机关对其进行处罚，说明企业有潜在风险。8、关注环保、工商等政府部门的处罚情况。9、关注企业面临的大额的诉讼状\n担保公司直接面对中小企业的风险，在实际担保业务操作过程中，须重点关注以下关键点：1、企业和企业主信用记录：为防备道德风险须关注企业法定代表人和实际控制人的信用记录。验证途径：人民银行的个人征信记录；人民银行的企业贷款卡信息;工商局的注册信息；法院网站的相关信息；税收缴纳信息；该企业上下游、相关人士的回馈；融资担保项目调查须关注的关键点\n2、企业的固定资产投入情况：验证途径：查看固定资产明细表、购建合同、相应银行支出流水，查核大型固定资产投入工程款、设备款或土地、房产等购买价款是否已按合同约定支付：企业的主要固定资产的购建是否合法合规，是否取得有权审批部门审发的有关证件：提供的个人资产、反担保资产状况、权属核查。3、企业的管理状况：企业从事行业的年限；企业的管理人员稳定性；企业的经营模式、盈利模式；企业在行业中地位及优劣；企业所属员工人数及工资福利发放情况；\n4、企业的物流情况：A、实地查看仓库，查看存货中原料标签上的进库日期（无具体日期的目测其成新度）；B、企业年购进货物总量及金额的推断：核对该月的购货发票总额，是否和进库单总额基本相符：大额购货合同的单笔抽查从应付账款和存货等明细账上随机挑选一宗或几宗（视金额而定）大额或重要的购货活动，从合同、进货单、卖方发票、相应银行支付流水，一路核查，该业务是否真实；\n5、企业的现金流情况：了解产品生产或贸易的周期，以及生产线的产能，大致推算该产能是否能支持账上反映的销售额：企业年销售总量及金额的推断：最近三个月的银行流水，剔除各项往来款项后，每月现金流入是否和企业当年月平均销售额相符：抽查核对相应月数的销售发票，是否和出库单总额基本相符。\n6、该企业的多元化投资及关联企业和关联往来情况：多元化投资方向，资金来源，投资收益；该企业的关联企业的股权结构，主营业务，主营收入情况等；7、资金需求资金用途及需求量的合理性；贷款期限的合理性；\n8、还款来源可靠性通过企业的现金流情况判断该企业按期还款的可靠性；对企业的还款来源进行测算和评估，来确定企业能够按期还款；要求企业提供还款的计划书，并要求资金来源。9、风险分析及方案设计对企业的风险因素进行分析，所面对的困难；如何对企业所面对的风险进行补偿，提高操作性包括反担保措施和过程控制方案；10、责任归集项目人员需对上报信息及数据的真实性负责，同时表明与该项目是否有关联关系。\n谢谢大家,最后祝工作愉快!