工程经济学75850 5页

1.名义利率是指计息周期利率r’乘以1年内的计息周期数m所得的年利率。2.有效利率（实际利率）是一年内，按计息周期利率复利m次所形成的总利率。3.总投资是指项目建设和投入运营所需的全部投资，为建设投资、建设期利息和全部流动资金之和。建设投资由建筑安装工程费、设备及工器具购置费、工程建设其他费用和预备费四部组成4.总投资构成项建设投资、建设期利息、流动资金。5.固定资产投资的费用构成项目主要包括建设单位管理费、可行性研究费、研究试验费、勘察设计费、环境影响评价费、场地准备及临时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、联合试运转费、特殊设备安全监督检验费和市政公用设施建设及绿化费等6.流动资金是指企业在运营期内长期占用并周转使用的营运资金。流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款7.总成本是企业在运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费用8.经营成本是指项目总成本费用中扣除折旧费、摊销费和利息支出以后的成本，反映产品生产经营和管理过程中的物料、能源动力和人力消耗，真实体现企业经营管理水平高低，故称经营成本。9.固定成本是指在一定产量范围内，总成本中不随产品产量变化而变化的那部分成本。如总成本中的固定资产折旧费、无形资产和其它资产摊销费10.变动成本是指总成本中跟随产品产量变化而发生变化的那部分成本11.经济效果工程经济活动中效果与费用及损失的比较12.资金的时间价值是指把资金投入到生产和流通领域，随着时间的推移会发生增值现象，所增值的部分称为先进的时间价值。表现为货币增值、承担风险、货币贬值。13.价值工程是指通过各相关领域的协作对做研究对象的功能与费用进行系统分析，不断创新，旨在提高所研究对象价值的思想方法和管理技术。价值的定义公式为：V=F/C（价值=功能/成本）14.价值工程的工作步骤（1）对象选择（2）组成价值工程工作小组（3）制定工作计划（4）收集整体信息资料（5）功能系统分析（6）功能评价（7）方案创新（8）方案评价（9）提案编写（10）审批（11）方案的实施与检查（12）成果鉴定15.敏感性系数不确定因素对经济评价指标影响程度的大小，用SK表示16.价值对象选择的方法P1031）经验分析法（因素分析法）\n根据经验，运用智慧对各种影响因素进行综合分析，区分主次与轻重，充分考虑所选对象的必要性和可能性，尽可能准确的选择出价值工程改善的对象。1）百分比分析法是一种通过分析某种费用或资源对企业的某个技术经济指标的影响来选择价值工程对象的方法。2）ABC分析法根据研究对象对某项经济指标的影响程度，通过研究对象的成本和数量比例，把拟研究对象划分成主次有别的ABC三类。3）价值指数法根据价值工程的原理，在产品成本一直的条件下，将同类产品的功能参数由小到大排序，计算出价值指数。价值指数=产品的功能参数/产品的成本4）强制确定法在对象选择中，通过不同部件与其他各部件的功能重要程度进行逐一对比打分，相对重要的得1分，不重要得0分，即01评分法1.敏感性分析的步骤（1）确定敏感性分析指标就是指敏感性分析的具体对象。常用的指标有内部收益率、净现值、投资利润率、投资回收期等（2）选取不确定因素，设定其变化幅度和范围。不确定因素指在预计的可能变化范围内将较强影响经济效益指标值，或在确定性经济评价中所用数据的准确性把握不大的因素。如产品销售、售价、经营成本、项目建设年限、折现率、投资额等。例如，对于产品主要供应国际市场的项目，产品销售受国际市场供求的影响大，且难以控制，因此产品销售将构成项目的不确定性，需重点加以分析。（3）计算不确定因素的变动对分析指标的影响程度。（4）找出敏感因素根据不确定因素的变动幅度与经济评价指标变动率的一一对应关系，可比较出对经济评价指标影响最轻的因素，即敏感性因素（5）综合分析，选择敏感程度小的方案。2.盈亏平衡分析史研究项目投产后正常生产年份的产量、成本、利润三者之间的平衡关系。3.概率分析的步骤（1）列出要考虑的各种风险因素（如投资、经营成本、销售价格等）及项目经济评价指标（2）设想各种风险因素可能发生的状态，分别确定各种状态可能出现的概率，并使各种风险因素可能发生的状态出现的概率值和等于1（3）根据各种风险因素可能出现的状态构造概率树（4）计算概率树中每一支出现的概率及相应的评价指标值（5）根据具体要求进行计算并作出相应的分析4.经济评价为什么要考虑不确定性的影响，有哪些不确定因素1）由于影响各种方案经济效果的政治、经济形势，资源条件，技术发现情况等因素未来的变化带有不确定性，加上预测方法和工作条件的局限性，对方案经济效果评价中的投资、成本、产量、价格等基础数据的估算与预测结果不可避免会有误差。这使得方案经济效果的实际指能偏离其预期值，从而给投资者和经营者带来风险，所以要进行不确定分析。2）对于一般投资项目来说，通常从以下几方面选择项目敏感性分析中的影响因素：项目投资；项目寿命年限；成本，特别是变动成本；产品价格；产销量；项目建设年限、投产期限和产出水平及达产期限；\n汇率，基准折现率。（上游行业市场格局,供给量,价格;同行业市场格局的变化,新进入/推出的同业竞争者,行业内受知识产权保护的重大技术突破,产品主要功能的替代性产品的出现,运营成本(能源,非原料资源,劳动力,财务成本等等的变动)下游行业市场格局,需求量,价格;）1.影响基准收益率的因素有哪些1）资金成本：投资盈利率大于资金成本率2）风险报酬：投资报酬率大于一般利润3）投资机会成本：基准收益率等于资金机会成本4）通货膨胀：实际工作中基准收益率中不计入通货膨胀率5）基准收益率的下界应该是资金成本和资金机会成本中的最大值2.可行性研究是指一中包括机会研究、初步可行性研究和可行性研究三个阶段的系统投资决策分析研究方法，其目的是在项目投资决策前，对拟建项目的所有方面（包括工程技术、经济、财务、生产、销售、环境、法律等）进行全面的、综合的调查研究，对备选方案从技术的先进性、生产的可行性、建设的可能性、经济的合理性等进行比较评价，从中选出最佳方案。3.可行性研究内容、步骤可行性研究方法本身是相关方法的集成，主要包括战略分析、调查研究、预测技术、系统分析、模型方法和智囊技术等。可行性研究的程序包括：接受委托书；组建研究小组；事前调查；编制研究计划；签订合同或协议；正式调查；分析研究、优化和选择方案；编制可行性研究报告。4.动态评价指标净现值率、内部收益率、外部收益率5.静态评价指标总投资收益率、项目资本金利润率、利息备付率、偿还备付率、资产负债率、流动比率、速动比率6.净现值NPV是指将项目整个计算期内各年的净现金流量（或净效益费用流量），按某个给定的折现率，折算到计算期期初（第零期）的现值代数和。7.内部收益率及其经济含义是一个同净现值一样被广泛使用的项目经济评价指标，是指项目的净现值为零（或收益现值等于费用闲置即B/C=1）时的折现率。它所反映的是项目投资所能达到的收益率水平，其大小完全取决于方案本身内部收益率可以理解为项目对占用资金的恢复能力（或可承受的最大投资货款利率）。即对于一个项目来说，如果折现率（或投资贷款率）取其内部收益率时，则该方案在整个计算期内的投资恰好得到全部回收，净现值等于零。也就是说，该方案的动态投资回收期等于方案的计算期。内部收益率越高，一般来说该方案的投资效益越好。8.静态投资回收期Pt是指在不考虑资金时间价值的条件下，以项目方案的净收益回收项目全部投资所需要的时间。9.动态投资回收期p’t是指在考虑资金时间价值的前提下，按照给定的基准收益率（ic）,方案各年净收益的现值回收全部投资的现值所需的时间。10.投资收益率：是指项目达到设计能力后正常年份的年息税前利润或运营期内年平均息税前利润与项目总投资的比率11.净现值率又称为净现值指数，是指项目的净现值与投资现值之比。12.财务评价的基本内容（盈利能力分析、偿债、生存）P129融资前分析：盈利能力分析\n融资后分析：盈利能力分析、偿债能力分析、生存能力分析1.财务评价指标（偿债、盈利）P1292.财务评价的基本报表有哪些p129财务先进流量表、利润与利润分配表、财务计划现金表、资产负债表、借款还本付息表3.互斥方案比选原则（1）满足需要的可比性（2）满足消耗费用的可比性（3）价格指标的可比性（4）满足时间上的可比性4.互斥方案类型、方法按照计算期是否相同，分为计算期相同的互斥方案和计算期不同的互斥方案计算期相同的互斥方案，满足时间的可比性，可直接按照经济评价指标值进行比选，具体比选方法有净现值比较法、差额投资分析法和最小费用法等计算期不同的互斥方案，方案间不具备可比性，建立时间可比的的方法有最小公倍数法、研究期法和净年值法。37.基本预备费：是指由于自然灾害造成的损失及设计变更及施工阶段可能增加的工程量的费用38.涨价预备费：是因在建设期间由于材料设备和人工等价格上涨和汇率、利率变化而引起的投资费用的增加补充：可行性研究分段实施方法　　第一阶段：初期工作　　(1)收集资料。包括业主的要求，业主已经完成的研究成果，市场、厂址、原料、能源、运输、维修、共用设施、环境、劳动力来源、资金来源、税务、设备材料价格、物价上涨率等有关资料。　　(2)现场考察。考察所有可利用的厂址、废料堆场和水源状况，与业主方技术人员初步商讨设计资料、设计原则和工艺技术方案。　　(3)数据评估。认真检查所有数据及其来源，分析项目潜在的致命缺陷和设计难点，审查并确认可以提高效率、降低成本的工艺技术方案。　　(4)初步报告。扼要总结初期工作，列出所收集的设计基础资料，分析项目潜在的致命缺陷，确定参与方案比较的工艺方案。　　初步报告提交业主，在得到业主的确认后方可进行第二阶段的研究工作。如业主认为项目确实存在不可逆转的致命缺陷，则可及时终止研究工作。　　第二阶段：可选方案评价　　(1)制定设计原则。以现有资料为基础来确定设计原则，该原则必须满足技术方案和产量的要求，当进一步获得资料后，可对原则进行补充和修订。　　(2)技术方案比较。对选择的各专业工艺技术方案从技术上和经济上进行比较，提出最后的入选方案。　　(3)初步估算基建投资和生产成本。为确定初步的工程现金流量，将对基建投资和生产成本进行初步估算，通过比较，可以判定规模经济及分段生产效果。　　(4)中期报告。确定项目的组成，对可选方案进行技术经济比较，提出推荐方案。中期报告提交业主，在得到业主的确认后方可进行第三阶段的研究工作。如业主对推荐方案有疑义，则可对方案比较进行补充和修改；如业主认为项目规模经济确实较差，则可及时终止研究工作。\n　　第三阶段：推荐方案研究　　(1)具体问题研究。对推荐方案的具体问题作进一步的分析研究，包括工艺流程、物料平衡、生产进度计划、设备选型等。　　(2)基建投资及生产成本估算。估算项目所需的总投资，确定投资逐年分配计划，合理确定筹资方案；确定成本估算的原则和计算条件，进行成本计算和分析。　　(3)技术经济评价。分析确定产品售价，进行财务评价，包括技术经济指标计算、清偿能力分析和不确定性分析，进而进行国家收益分析和社会效益评价。　　(4)最终报告。根据本阶段研究结论，按照可行性研究内容和深度的规定编制可行性研究最终报告。最终报告提交业主，在得到业主的确认后，研究工作即告结束。如业主对最终报告有疑义，则可进一步对最终报告进行补充和修改。