工业废水处理行业分析报告 122页

工业废水处理行业分析报告工业废水处理行业分析报告122n工业废水处理行业分析报告目录第一章污水处理行业基本情况5第一节污水处理行业的定义及分类5一、工业废水的定义5二、工业废水分类5第二节污水处理行业在国民经济中的地位6第三节污水处理行业发展的紧迫性7第二章工业水处理行业发展环境分析9第一节国内宏观经济环境分析9一、宏观政策主动调控下，经济增长逐季放缓9二、工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加10三、宏观经济对污水处理行业的影响11第二节近些年污水处理行业政策环境分析13一、重点政策汇总13二、重点政策及重大事件分析13三、近些年中国工业水处理的水质标准17第三节工业废水处理行业社会环境分析19一、行业发展社会环境概述19二、具体社会环境分析19第四节工业水处理的模式分析20第四节污水处理行业技术环境分析22一、行业主要技术术语及简要解释22二、行业生产工艺技术23三、中国工业水处理产品技术成熟度分析32四、中外工业水处理技术差距及其主要因素32五、2012年国家先进水污染防治示范技术33六、行业技术未来发展趋势预测35第三章工业废水处理行业发展情况分析37第一节中国工业水处理区域市场规模分析37第二节污水处理行业需求分析38一、水质污染严重38二、污水排放总量39三、污水设备情况41四、需求结构变化分析42第三节工业水处理行业集中度分析43第五章2011年污水处理行业产业链分析44第一节污水处理行业产业链介绍44第二节2011年污水处理行业上游产业分析45一、上游行业对污水处理行业影响分析45二、电力行业发展情况分析45三、纺织业发展情况分析47四、石化行业发展情况分析52五、造纸业发展情况分析57122n工业废水处理行业分析报告六、八大行业水处理需求量预测61第七章污水处理行业企业竞争力分析63第一节行业内企业竞争情况分析63一、企业规模特征分析63二、企业所有制特征分析65三、企业集中度分析68第二节行业内上市公司综合排名及各项指标排名69一、总资产排名70二、主营收入排名70三、净利润排名71四、综合排名71第三节主要工业废水处理企业72一、主要工程型企业72二、主要技术、设备类企业72第四节重庆水务发展情况分析74一、企业简介74二、经营状况分析74三、公司重大事项76四、主营业务分析77五、机遇与挑战77六、SWOT分析78第五节首创股份发展情况分析78一、企业简介78二、经营状况分析78三、公司重大事项80四、主营业务分析81五、发展机遇与挑战81六、公司的行业地位和主要竞争优势82七、SWOT分析84第六节大众公用发展情况分析84一、企业简介84二、经营状况分析84三、主导产品分析86四、机遇与挑战86第七节中山公用发展情况分析87一、企业简介87二、经营状况分析87三、公司重大事项88四、主营业务分析89五、SWOT分析89第八节兴蓉投资发展情况分析89一、企业简介89二、经营状况分析90三、公司重大事项92122n工业废水处理行业分析报告四、主营业务分析95五、发展机遇95六、公司行业地位及主要竞争优势95第九节创业环保发展情况分析96一、企业简介96二、股权关系结构图96三、经营状况分析97四、主要业务分析100五、企业经营策略和发展战略分析101六、SWOT分析102七、企业竞争力评价102第十节合加资源发展情况分析103一、企业简介103二、股权关系结构图103三、经营状况分析104四、主要业务分析105五、企业经营策略和发展战略分析106六、SWOT分析106七、企业竞争力评价107第十一节武汉控股发展情况分析108一、企业简介108二、股权关系结构108三、经营状况分析109四、主要业务分析111五、企业经营策略和发展战略分析112六、SWOT分析113七、企业竞争力评价113第十二节城投控股发展情况分析113一、企业简介113二、股权关系结构图114三、经营状况分析114四、主要业务分析116五、企业经营策略和发展战略分析117六、SWOT分析118七、企业竞争力评价118第十三节南海发展118一、企业简介118二、2009年主要财务分析119三、发展前景展望119第十四节中原环保120一、企业简介120二、2009年主要财务分析120三、发展前景展望121122n工业废水处理行业分析报告第一章污水处理行业基本情况第一节污水处理行业的定义及分类一般所说的“污水处理”是指通过物理的、化学的手段，去除水中一些对生产、生活不需要的物质的过程，是为了适用于特定的用途而对水进行的沉降、过滤、混凝、絮凝，以及缓蚀、阻垢等水质调理的过程。在国民经济分类标准中，污水处理行业属于污水处理及其再生利用业，具体内容指对污水的收集、处理及净化后的再利用活动。包括对污水的收集、处理及深度净化。一、工业废水的定义工业废水是指工业生产过程中产生的废水、污水和废液，其中含有随水流失的工业生产用料、中间产物和产品以及生产过程中产生的污染物。随着工业的迅速发展，废水的种类和数量迅猛增加，对水体的污染也日趋广泛和严重，威胁人类的健康和安全。对于保护环境来说，工业废水的处理比城市污水的处理更为重要。工业废水的处理虽然早在19世纪末已经开始，并且在随后的半个世纪进行了大量的试验研究和生产实践，但是由于许多工业废水成分复杂，性质多变，至今仍有一些技术问题没有完全解决。这点和技术已臻成熟的城市污水处理是不同的。二、工业废水分类工业废水分类通常有以下三种：第一种是按工业废水中所含主要污染物的化学性质分类，含无机污染物为主的为无机废水，含有机污染物为主的为有机废水。例如电镀废水和矿物加工过程的废水，是无机废水；食品或石油加工过程的废水，是有机废水。第二种是按工业企业的产品和加工对象分类，如冶金废水、造纸废水、炼焦煤气废水、金属酸洗废水、化学肥料废水、纺织印染废水、染料废水、制革废水、农药废水、电站废水等。第三种是按废水中所含污染物的主要成分分类，如酸性废水、碱性废水、含氰废水、含铬废水、含镉废水、含汞废水、含酚废水、含醛废水、含油废水、含硫废水、含有机磷废水和放射性废水等。前两种分类法不涉及废水中所含污染物的主要成分，也不能表明废水的危害性。第三种分类法，明确地指出废水中主要污染物的成分，能表明废水一定的危害性。122n工业废水处理行业分析报告此外也有从废水处理的难易度和废水的危害性出发，将废水中主要污染物归纳为三类：第一类为废热，主要来自冷却水，冷却水可以回用；第二类为常规污染物，即无明显毒性而又易于生物降解的物质，包括生物可降解的有机物，可作为生物营养素的化合物，以及悬浮固体等；第三类为有毒污染物，即含有毒性而又不易生物降解的物质，包括重金属、有毒化合物和不易被生物降解的有机化合物等。实际上，一种工业可以排出几种不同性质的废水，而一种废水又会有不同的污染物和不同的污染效应。例如染料工厂既排出酸性废水，又排出碱性废水。纺织印染废水，由于织物和染料的不同，其中的污染物和污染效应就会有很大差别。即便是一套生产装置排出的废水，也可能同时含有几种污染物。如炼油厂的蒸馏、裂化、焦化、叠合等装置的塔顶油品蒸气凝结水中，含有酚、油、硫化物。在不同的工业企业，虽然产品、原料和加工过程截然不同，也可能排出性质类似的废水。如炼油厂、化工厂和炼焦煤气厂等，可能均有含油、含酚废水排出。第二节污水处理行业在国民经济中的地位随着环保越来越受到重视，以及我国对环境污染物的处理力度继续加大，国家对于环境方面的投入逐年增加，污水处理行业迎来发展的高峰期，整个规模高速增长。表1污水处理行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度污水处理行业属于环境治理产业，对于国家的经济可持续发展有着重要的侧面促进的作用。单从行业工业总产值占全国GDP的比重来看，污水处理行业所占比例较小，仅占0.04%左右，且增速较快，但有所放缓，增速由2010年的32%下降到2011年的29%。从就业贡献来看，污水处理行业由于规模有限，所起到的作用较为微薄，据统计2011年污水处理行业累计全部从业人员平均人数2.25万人因而对于就业的影响有限。相关行业影响角度污水处理生产经营主要成本来自设备和电力成本，污水处理行业快速发展对于环保设备行业和电力行业的需求增长有积极影响，对其发展有促进作用。所有的工业行业以及服务业的生产和运营都需要用水，也都有污水的排放，需要污水处理。从我国污水的主要工业排放行业来看，纺织业、造纸业等行业污水排放居全国工业废水排放前几位，是我国污水处理行业主要的上游产业，如果污水处理能力不能满足这些行业的排放需求，国家将出台更加严厉的政策，限制水污染行程度高，污水排放量大的行业的发展，对这些行业将造成极大的影响。环境角度随着经济的高速发展，我国工业建设加剧，污水排放量逐年快速增加，尤其是重工业、石油采矿、化工等行业排放出大量污染程度很深的污水，这些污水如果得不到较好的处理，进入水循环中，将会严重污染水体，造成极难治理的环境污染。资源角度我国水资源人均占有率较低，属于缺水国家，污水处理行业可将工业和居民排放的废水进行处理，使水资能够的重复利用，一定程度上减缓了我国水资源缺乏的问题。数据来源：世经未来122n工业废水处理行业分析报告第三节污水处理行业发展的紧迫性截止2011年第三季度底，我国已建污水处理厂3078座，污水处理总能力达1.36亿吨/天，实际处理能力约为1.1亿吨/天。我国“十一五”城镇污水处理及再生利用总投资约3700-3900亿。作为环保行业的支柱细分产业，污水处理行业发展至今，为我国节能减排事业作出了巨大的贡献，由于“十一五”期间，工程减排更具有市场效益，因此，相较于其他减排方式，污水处理取得的成绩更为显著。数据显示，“十一五”期间我国COD减排10%的成绩中，污水行业的贡献率达到70%。但同时，由于“十二五”期间更倾向于结构性减排以及管理减排，因此，污水处理行业的减排压力更大。一方面，随着经济的不断发展，污水处理行业的减排量将呈直线上升；另一方面，随着节能减排边际效应的递减，减排方式将由原先的批量建设污水处理厂，转向提升污水处理厂的处理效率，这不仅会带来大规模的污水处理厂升级改造，同时会降低减排效率。“十二五”期间，污水处理行业的产业链拉升及重点都非常突出，污水处理、再生水利用、污泥处理处置、管网建设四方面将同时成为市场建设重点，而污水处理率、再生回用率、污泥处理处置率、管网铺设率四方面的指标将成为推进上述建设的关键点。“十一五”期间污水处理行业主要是通过污水处理厂的大规模建设来实现减排任务，实现方式方法相对容易，但是随着“十二五”期间我国污水处理行业的重点将转向小城镇污水处理设施及污水处理厂升级改造，要想通过全覆盖来实现“十二五”分配给污水处理行业的减排任务相当艰巨。表1122n工业废水处理行业分析报告2000-2010年污水处理发展情况单位：万立方米、座、万立方米/日、%指标污水年排放量污水处理厂污水年处理量污水处理率座数处理能力2000年33179574272158113560834.252001年32858504523106119696036.432002年33759595373578134937739.972003年34916166124254147993242.392004年35646017084912162796645.672005年35951627925725186761551.952006年36252818156366202622455.672007年36101188837146226984762.872009年364878210188106256004170.162009年371212912149052279345775.252010年3786983144410436311703282.31数据来源：世经未来122n工业废水处理行业分析报告第二章工业水处理行业发展环境分析第一节国内宏观经济环境分析一、宏观政策主动调控下，经济增长逐季放缓2011年，我国经济平稳减速，没有出现大的起落，四个季度同比增速分别为9.7%、9.5%、9.1%和8.9%；GDP环比增速基本稳定，四个季度环比增速分别为2.1%、2.3%、2.3%和2.0%。全年GDP实现471564亿元，同比增长9.2%，增幅较上年减缓1.2个百分点，略高于9%左右的潜在增长水平。我国经济增长的回落，既是政府为控制通胀主动调整宏观经济政策的结果，也反映了全球经济复苏步伐放缓对我国的影响。此外，刺激政策退出、房地产调控和节能减排力度加大对经济增长也产生了一定影响。从三次产业看，一、二、三产业分别增长4.5%、10.6%和8.9%，三次产业结构为10.1：46.8：43.1。其中，农业生产增速较上年加快0.2个百分点，特别是全国粮食总产量达到57121万吨，增产2473万吨，连续八年丰收；第二产业增速较上年放缓1.7个百分点，规模以上工业生产增长13.9%，39个大类行业增加值全部实现同比增长，468种产品中有417种产品同比增长；第三产业增速较上年放缓0.9个百分点，占GDP比重较上年下降0.1个百分点。数据来源：国家统计局图12009-2011年我国各季度GDP同比增长速度122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1我国各季度三产业GDP同比增长速度二、工业生产平稳较快增长，企业利润继续增加面对国际金融危机的冲击，我国工业经济继续呈现出生产增长较快、效益整体改善、结构调整稳步推进的良好格局，总体运行在平稳较快增长区间。2011年，按可比价格计算，全国规模以上工业增加值比上年增长13.9%，增速同比回落1.8个百分点。分经济类型看，国有及国有控股企业增加值比上年增长9.9%，集体企业增长9.3%，股份制企业增长15.8%，外商及港澳台商投资企业增长10.4%。分轻重工业看，重工业增加值比上年增长14.3%，轻工业增长13.0%。分行业看，39个大类行业增加值全部实现比上年增长。分地区看，东部地区增加值比上年增长11.7%，中部地区增长18.2%，西部地区增长16.8%。分产品看，全年468种产品中有417种产品比上年增长。其中，发电量增长12.0%，钢材增长12.3%，水泥增长16.1%，十种有色金属增长10.6%，乙烯增长7.4%，汽车增长3.0%，其中轿车增长5.9%。全年规模以上工业企业产销率达到98.0%，比上年下降0.1个百分点。规模以上工业企业实现出口交货值101946亿元，比上年增长16.6%。12月份，规模以上工业增加值同比增长12.8%，环比增长1.1%。2011年，全国规模以上工业企业实现利润54544亿元，比上年增长25.4%。12月当月实现利润7907亿元，同比增长31.5%，其中，国有及国有控股企业当月实现利润1446亿元，同比增长31.4%。在39个工业大类行业中，37个行业利润比上年增长，2个行业比上年下降。规模以上工业企业实现主营业务收入843315亿元，比上年增长27.2%。每百元主营业务收入中的成本为84.71元，主营业务收入利润率为6.47%。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1我国各月累计工业增加值同比增长速度三、宏观经济对污水处理行业的影响（一）行业发展性质污水处理及其再生利用行业是关系国计民生的重要基础性行业，我国污水处理产业长期以来一直处于政府垄断的状态，尽管近年来市场化程度逐渐提高，但总体而言，行业受市场因素变化的影响较小，行业发展与宏观经济的相关性较低，为弱正相关。从城镇污水处理及其再生利用行业对国民经济的敏感性以及宏观经济走势两方面的综合判断，未来城镇污水处理行业的发展不会因为宏观经济发展的减速而减速，而是会随着市场化程度的提高、水价改革的深入、城市化进程的加快、国家对环境污染的重视以及奥运会的到来而出现较快的发展。污水处理行业作为受国家调控较多的环保类行业，受政策性影响较大，受宏观经济影响较小，结合我国宏观经济运行状况分析，国家稳定向好的经济运行状况为污水处理提供了一个较好的外部发展环境，使污水处理行业能够在此基础上稳定发展。（二）宏观经济影响我国工业增加值上涨，则工业生产过程中的需水量和排水量均增加，固定资产投资、居民消费的增长促使污水排放量增加，污水处理行业整体需求增加，对行业的发展具有促进作用。居民消费价格水平的上涨使得污水处理行业成本增加，迫使污水处理费提价，促进污水处理费用加速上涨。居民收入水平、城镇化水平提高，对城市污水处理行业有拉动作用。货币供给方面，货币政策偏紧，但持续不断发展的股权融资，为污水处理项目提供了新的融资渠道，使污水处理项目更易于获得项目融资，人民币升值使得污水处理设备进口产品价格下降，项目成本降低，有利于污水处理行业的规模扩张。122n工业废水处理行业分析报告2012年，总体经济结构转型继续进行，经济增长将逐渐摆脱对固定资产投资的依赖，基础设施建设将保持低位运行，再加上货币政策的收紧，一定程度上使固定资产投资减速，宏观经济对污水处理行业的利好作用将有所减弱。通过上述分析，可以得出由于污水处理行业自身的不可或缺性特点，其发展程度受国民经济影响较小，敏感性为低；并且由于作为公共设施类行业，政府处于主导地位，属于低风险产业。122n工业废水处理行业分析报告第二节近些年污水处理行业政策环境分析一、重点政策汇总表1我国污水处理行业相关政策汇总时间政策名称发布部门2012.04《城镇污水处理及再生利用设施建设"十二五"规划》环保部2012.02《关于实行最严格水资源管理制度的意见》国务院2012.02《全国重要江河湖泊水功能区划（2011～2030年）》国务院2012.01《水污染治理工程技术导则》环保部2011.12《国家环境保护“十二五”规划》国务院2011.12城镇排水与污水处理条例(征求意见稿)国务院2011.11《新疆维吾尔族自治区城镇生活污水主要污染物减排管理办法》新疆维吾尔族自治区环保厅2011.07《“十二五”水体污染控制与治理科技重大专项》环保部2011.07《江苏省污水集中处理设施环境保护监督管理办法》江苏省环保厅2011.10《全国地下水污染防治规划(2011～2020年)》环保部2011.10《河南省城镇污水处理厂运行监督管理办法》河南省住房城乡建设厅、环保厅2011.09《河北省城镇污水集中处理设施环境保护监督管理规定》河北省环保厅2011.07《福建省城镇生活污水处理厂污泥处理处置工作实施方案》福建省住房和城乡建设厅　、环境保护厅2011.05《山西省“十二五”建设项目主要污染物排放总量核定办法(试行)》山西省发改委2011.04《城镇污水处理及污染防治技术政策》环保部2011.04《城镇污水处理厂污泥处理处置技术指南(试行)》住建部、发改委2011.01《中共中央国务院关于加快水利改革发展的决定》国务院数据来源：中国产业政策网2011年是“十二五”的开局之年，为确保完成节能减排目标，国家出台多项与节能减排相关的政策，淘汰落后产能，减少污染物排放，加大节能减排力度同时出台多项治污和技术政策，要求在“十二五”期间，做好水污染防治，改善城市水环境质量，提高污水处理率和污水处理水平，促进污水处理厂升级，并加强度污泥的处理处置。此外，还出台了多项投融资政策，对于循环经济发展项目融资给予很大程度的扶持，污水处理行业融资更加容易。从我国污水处理行业出台的相关政策来看，我国更加重视环境发展的可持续性，污泥处理、污水厂升级改造，工业废水处理等项目投资机会增加。二、重点政策及重大事件分析（一）《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》国务院办公厅于2012年4月19日下发了《“十二五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》。根据规划，“十二五”122n工业废水处理行业分析报告期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近4300亿元。规划提出的主要目标是：到2015年，全国所有设市城市和县城具有污水集中处理能力；污水处理率进一步提高，城市污水处理率达到85%（直辖市、省会城市和计划单列市城区实现污水全部收集和处理，地级市85%，县级市70%），县城污水处理率平均达到70%，建制镇污水处理率平均达到30%。同时，直辖市、省会城市和计划单列市的污泥无害化处理处置率达到80%，其他设市城市达到70%，县城及重点镇达到30%；城镇污水处理设施再生水利用率达到15%以上；城镇污水处理厂投入运行一年以上的，实际处理负荷不低于设计能力的60%，三年以上的不低于75%。规划并提出了“十二五”期间的各项建设任务目标：新建污水管网15.9万公里，新增污水处理规模4569万立方米/日，升级改造污水处理规模2611万立方米/日，新建污泥处理处置规模518万吨（干泥）/年，新建污水再生利用设施规模2675万立方米/日。规划实施后，将新增COD削减能力约280万吨/年，新增氨氮削减能力约30万吨/年。规划要求加大城镇污水配套管网建设力度。“十二五”期间，全国规划范围内的城镇建设污水管网15.9万公里，约三分之一为补充已建污水处理设施的管网。根据规划，“十二五”污水处理能力要全面提升。全国规划范围内的城镇新增污水处理规模4569万立方米/日；升级改造污水处理规模2611万立方米/日。同时，新建污泥处理处置规模518万吨/年；建设污水再生利用设施规模2676万立方米/日。在强化设施运营监管能力方面，“十二五”期间，建设国家级排水监测站1座、省级监测站14座、市级监测站200座，达到各省（区、市）均建有省级排水监测站的目标。全部建成后，所有设市城市具备排水与污水监测能力。规划估算，“十二五”期间，全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划投资近4300亿元。其中，各类设施建设投资4271亿元，设施监管能力建设投资27亿元。设施建设投资中，包括完善和新建管网投资2443亿元，新增城镇污水处理能力投资1040亿元，升级改造城镇污水处理厂投资137亿元，污泥处理处置设施建设投资347亿元，以及再生水利用设施建设投资304亿元。在资金筹措方式上，城镇生活污水处理设施建设的资金投入，以地方为主。并要大力促进产业化发展，完善相关政策措施，积极吸收各类社会资本，促进投资主体与融资渠道的多元化。鼓励利用银行贷款、外国政府或金融组织优惠贷款和赠款。122n工业废水处理行业分析报告规划并提出，国家将根据规划任务和建设重点，继续加大资金扶持力度，对各类设施建设予以引导和适当支持。评价：预计在“十二五”期间该《规划》可带来的投资，将包括四大方面市场：污水处理、再生水利用、污泥处理处置、管网建设，这四方面市场中将分别以污水处理率、再生回用率、污泥处理处置率、管网铺设率四方面的指标来严格要求。（二）《关于实行最严格水资源管理制度的意见》2012年2月16日，国务院制定《关于实行最严格水资源管理制度的意见》，其主要目标是到2030年全国用水总量控制在7000亿立方米以内；万元工业增加值用水量（以2000年不变价计）降低到40立方米以下，农田灌溉水有效利用系数提高到0.6以上；主要污染物入河湖总量控制在水功能区纳污能力范围之内，水功能区水质达标率提高到95%以上。其发展重点是严格实行用水总量控制；推进节水型社会建设；严格控制入河湖排污总量；实行最严格水资源管理制度的保障措施－健全水资源监控体系，完善水资源管理投入机制等。评价：《意见》的出台有助于加快解决居民用水问题，保障供水安全、人民饮水安全，维护生态安全。（三）《全国重要江河湖泊水功能区划（2011～2030年）》2012.2，水利部、国家发改委、环境保护部发布《全国重要江河湖泊水功能区划（2011～2030年）》,力争到2020年水功能区水质达标率达到80%，到2030年水质基本达标。《区划》分为两级体系。一级水功能区分为保护区、保留区、开发利用区、缓冲区；二级水功能区划分为饮用水源区、工业用水区、农业用水区、渔业用水区、景观娱乐用水区、过渡区、排污控制区七类；《区划》共划分全国重要江河湖泊一级水功能区2888个，区划河长17.8万千米，区划湖库面积4.3万平方千米；二级水功能区2738个，区划长度7.2万千米，区划面积6800平方千米。全国一、二级水功能区合并总计为4493个，81%的水功能区水质目标确定为Ⅲ类或优于Ⅲ类。评价：《区划》为全面落实最严格水资源管理制度，做好水资源开发利用与保护、水污染防治和水环境综合治理工作提供了重要依据。（四）《城镇排水与污水处理条例（征求意见稿）》2011年12月5日，国务院法制办公布《城镇排水与污水处理条例（征求意见稿）》，征求社会各界意见。征求意见稿要求，排水单位和个人应当将污水排入城镇排水设施，从事工业、建筑、餐饮、医疗等活动的排水户应当申请领取接入排水管网许可证122n工业废水处理行业分析报告，申请应具备下列条件:（一）污水排放口的设置符合城镇排水与污水处理规划的要求；（二）排放的污水符合排入城镇排水设施的水质标准；（三）按照国家有关规定建设相应的预处理设施和专用检测设施；（四）法律、法规规定的其他条件。征求意见稿指明，污水处理规划确定的城镇排水与污水处理设施建设用地，不得擅自改变用途。城镇排水与污水处理规划范围内的新建、扩建、改建建设工程，需要与城镇排水与污水处理设施相连接的，城乡规划主管部门在依法核发选址意见书时，应当征求排水主管部门的意见。此外，征求意见稿还规定，排水户应当按照接入排水管网许可证的要求排放污水，不按照接入排水管网许可证的要求排放污水，不配合相关监测、监督检查工作，或者未立即采取措施消除危害的，由排水主管部门责令限期改正；逾期未改正的，处1万元以上10万元以下罚款；造成损失的，依法承担赔偿责任。评价：《条例》已经酝酿了十几年，现在终于即将出台，对于行业发展，是个值得庆贺的事情。从内容上，条例主要包括了管理主体、规划与建设、排水与污水处理，以及维护运营保护等涉及公共服务和社会管理的诸多方面，有几条内容值得重点关注：1、城镇排水和污水处理涉及设施建设、城市管理和公共服务的诸多方面，由于管理法规的缺失，造成许多环境的管理困难和责任缺位。《条例》首先从管理的角度，明确了对管网和污水处理设施规划、选址、建设方面的保障；2、针对排入城市管网的污水水量、水质管理难点，《条例》强化了排水管网建设的排水管理，建立了排水许可证管理体系，设立专门的排水监测机构，对排放口实现在线监测等，这些对保障污水处理厂稳定运营意义深远；3、为了保障排水和污水处理设施的稳定运营，《条例》提出了对运营单位发放维护运营许可证，对运营单位提出了要求，这对促进运营服务专业化意义显著；4、《条例》明确了排污费和污水处理费的关系，强调了政府在设施建设上的投资责任。对于一个缺乏管理手段的排水行业来说，《条例》的出台改变了行业无法可依的状态，进一步规范了污水处理行业。（五）《全国地下水污染防治规划(2011～2020年)》2011年10月28日122n工业废水处理行业分析报告，环保部出台《全国地下水污染防治规划(2011～2020年)》。到2015年，基本掌握地下水污染状况，并初步遏制地下水水质恶化趋势；到2020年，全面监控典型地下水污染源，并建成地下水污染防治体系确定八项主要任务：开展地下水污染状况调查、保障地下水饮用水水源环境安全、开展地下水污染修复、建立健全地下水环境监管体系等。规划六项项目：地下水污染调查项目、地下水饮用水水源污染防治示范项目、地下水污染修复示范项目等。评价：《规划》是我国首部地下水污染防治纲领性文件，其出台丰富和完善了我国的水污染防治体系，为我国地下水与地表水协同控制的水污染防治格局的建立，为实现水环境质量的总体改善奠定了坚实的基础，对于支撑我国经济社会发展具有举足轻重的战略地位。（六）《国家环境保护“十二五”规划》2011年12月25日，国务院为推进“十二五”期间环境保护事业的科学发展，加快资源节约型、环境友好型社会建设，出台《国家环境保护“十二五”规划》。八项重点工程：主要污染物减排工程、改善民生环境保障工程、农村环保惠民工程、生态环境保护工程、重点领域环境风险防范工程、核与辐射安全保障工程、环境基础设施公共服务工程、环境基础设施公共服务工程。资金安排方面，“十二五”期间，全社会环保投资需求约3.4万亿元，要充分利用市场机制，形成多元化的投入格局，确保工程投资到位。工程投入以企业和地方各级人民政府为主，中央政府区别不同情况给予支持。评价：规划的出台将进一步保障“十二五”节能减排约束性目标的实现；同时，将加快形成资源节约、环境友好的生产方式和消费模式，增强我国可持续发展能力。规划的出台和贯彻对于控制主要污染物排放总量、提高水质、提升城镇基础设施建设和运行水平、扭转生态环境恶化趋势具有重要意义，将从根本上推动我国环境与经济、社会协调发展。三、近些年中国工业水处理的水质标准工艺生产过程中排出的废水。是造成环境污染，特别是水体污染的重要原因。包括工艺过程排水、机械设备冷却水、设备和场地洗涤水等。工业废水含有的成分，主要取决于在生产过程中所用的原材料。不同的工业，产生不同性质的废水，同类工业如果采用不同的生产工艺，废水性质也不同。一般可分为工业冷却水和工艺废水。工业冷却水与原料不直接接触，只要回收热量或稍加处理，就能循环利用。工艺废水与原料直接接触，多半具有危害性。按其成分又可分为含无机物废水、有机物废水和有机、无机物的混合废水。一般常以废水中含量较多或危害较大的某一种成分或毒物来命名，如含氰废水、含铬废水等。工业废水必须达到一定标准后才能排放或进入污水处理厂进行处理。虽然工业废水常以废水中含量较多的成分或毒物来命名，称为含铬废水、含氰废水等，但是实际操作时，各个企业未必知道自己的废水所含的主要成分是什么，所以在日常生活中我们更习惯按行业来给废水分类，例如造纸废水、印染废水、屠宰废水、涂装废水等，所以工业废水排放标准也是按行业来制定的：122n工业废水处理行业分析报告《造纸工业水污染物排放标准（GB3544-92）》《船舶污染物排放标准（GB3522-83）》《船舶工业污染物排放标准（GB4286-84）》《海洋石油开发工业含油污水排放标准（GB4914-85）》《纺织染整工业水污染物排放标准（GB4287-92）》《肉类加工工业水污染物排放标准（GB13457-92）》《合成氨工业水污染物排放标准（GB13458-92）》《钢铁工业水污染物排放标准（GB13456-92）》《航天推进剂水污染物排放标准（GB14374-93）》《兵器工业水污染物排放标准（GB14470.1～14470.3-93和GB4274～4279-84）》《磷肥工业水污染物排放标准（GB15580-95）》《烧碱、聚氯乙烯工业水污染物排放标准（GB15581-95）》其他水污染物执行《污水综合排放标准（GB8978-1996）》另外，工业废水和生活废水的排放标准不一，将合乎工业排放标准的废水，排放到生活用水范围中，居民们将受污染侵害。因此国家制定出相应的工业污水排放的国家标准。122n工业废水处理行业分析报告第三节工业废水处理行业社会环境分析一、行业发展社会环境概述污水处理行业属于环保产业之一，其受到工业发展水平、人口数量、居民的环保意识等社会因素的影响较大。污水处理行业受到社会环境各因素影响的分析如下表：表1污水处理行业社会环境因素分析因素对污水处理行业影响工业发展水平工业发展速度与我国污水处理行业中的工业污水排放密切相关，工业发展速度增加，产品产量增长，工业生产过程中的用水和排水量均增加，污水处理行业随之需求上涨。人口数量人口数量主要与我国污水处理中的居民污水排放相关度较大，我国是世界人口第一大国，有超过13亿的人口，人口数量增长，则居民生活用水量和污水处理量均增长，污水处理行业需求增加。节能环保观念近年来国家对于环保观念的有利宣传，使得居民和企业对于环保消费观念逐渐改变，居民和企业更加重视节水，污水排放量减少，行业处理水量减少，不利于行业发展。水资源我国水资源虽然总量较多，但可利用的很少，且人均占有量较少，我国是缺水大国，水资源的缺乏一方面使得污水排放减少，减弱行业需求，另一方面将促使国家更加重视水资源的循环利用，给予污水处理行业更多优惠政策。数据来源：世经未来二、具体社会环境分析（一）我国第一座地下布吉污水处理厂投入使用2012年2月6日布吉污水处理厂于2007年宣布开工，投资约6.2亿元，地下最深处与地面距离达到18米，投入使用后每天进行20万吨污水处理。评价：布吉污水处理厂是我国第一座地下污水处理厂，是深圳河水污染治理的重要项目，是改善布吉河、深圳河水质的重要工程，其出水水质优于国标一级A标准，基本达到景观用水标准。（二）我国首条污泥碳化处理线正式投入使用2012年2月2日我国首条污泥碳化处理线通过湖北省环保厅验收，在武汉汤逊湖污水处理厂正式投入使用。汤逊湖污水处理厂的污水含水率高达80%，污泥碳化处理线每天可处理10吨污泥，能制成1吨污泥碳化物。评价：汤逊湖污水处理厂对污泥不再是简单填埋，而是就地进行碳化处理。制成的污泥碳化物可以作为吸附材料、除臭材料、杀菌材料、燃料或蔬菜栽培肥料、土壤改良材料。122n工业废水处理行业分析报告（三）国家水专项东营科研基地正式揭牌成立2011年12月26日国家水专项东营科研基地于12月24日正式揭牌成立，基地总建筑面积6470平方米，集生物和化学预处理工艺、强化常规处理工艺、深度处理工艺于一体，可满足水专项中试试验和指导水厂工艺运行的需求。评价：水专项东营科研基地是目前国内最大的集试验研究、水质化验、人员培训等多功能为一体的大型综合科研平台，基地成立标志着黄河下游地区“水专项”研究成果从此走出实验室，研究开发的工艺技术适应性、实用性和工程化水平大幅度提高。（四）湖南广西两省签订省际河流水事工作规约2011年12月23日湖南水利厅与广西水利厅签署《湖南、广西省际河流水事工作规约》。根据《规约》，未经规划或双方未达成协议前，禁止单方面在省际边界河流进行水事活动，禁止单方面改变河流现状；省际边界河流的一方依据流域综合规划在省际边界地区进行各种水事活动时，应当在项目前期工作阶段征求毗邻方意见，并在项目实施过程中主动告知毗邻方；省际边界河流上的水库、电站及其他蓄水工程的蓄泄水调度方案，应征求上下游相邻地区同级防汛指挥机构的意见。评价：《规约》的签署有助于理顺省际河流水事关系，预防水事纠纷，促进省际边界河流的水资源开发利用更好更快地进行。（五）广东首个人工湿地污水处理系统建成2011年11月29日中山市在坦洲沙心村建成人工湿地污水处理系统，该系统的设计处理污水规模为200吨/天，总投入超过400万元。它综合运用物理、生物等方式，去除污水中的有机物、悬浮物、氮气、重金属等。整个“消化”污水过程全自动运行，无需专人看管，运营成本较常规污水处理低许多。评价：该系统是广东首个人工湿地污水处理系统，对解决偏远农村污水治理有重要意义。第四节工业水处理的模式分析目前，我国一直在开展工业废水达标排放活动。根据国务院《关于环境保护若干问题的决定》中的要求。淮河流域、太湖流域、滇池流域和巢湖流域的工业企业已先后实现了达标排放，其它地区工业企业正在积极治理中。122n工业废水处理行业分析报告如何实现工业企业废水达标排放，这不仅是每个企业必须考虑的问题，也是各级政府必须考虑的问题。从已经实现达标排放的企业看，多数企业采取的是分散治理的办法，即企业不分大小，每家都要上一套治污设施，以保证所排废水达到国家规定的排入环境的标准。也有一些省市和地区如江苏省、浙江省和辽宁省的一些城市采用分散与集中治理相结合的办法，即各工业企业先在厂内作部分处理，使其废水满足进入城市排水管网的要求（即三级排放标准），进一步的处理任务由集中污水处理厂或由既接收工业废水、又接收生活污水的城市污水处理厂来承担，企业只需按照所排污染物的总量交纳一定的排污费即可。从几年来工业废水治污的经验来看，工业废水分散治理矛盾较多。一是基建投资和运行费用高，根据对部分企业的调查，基建投资和运行费用比分散与集中治理相结合的处理系统高出20％以上；二是环境效益差，这主要是因为一些企业（主要是中小企业）受经济利益的驱动，为了省下运行费，不运行已经建起来的治污设施而违法偷排。也有一些企业由于管理不善，治污设施常常处于超标排放状态。三是难以进行监督管理，由于执法人员面对的管理对象是千家万户，一些企业在执法人员检查时运行治理设施，执法人员一离开，企业的治污设施就不运行了，因此，监督管理起来十分吃力。采用分散与集中治理相结合的办法可基本解决上述问题，因为相当一部分企业的废水无需厂内治理就达到三级排放标准。对这样的企业，其废水可直接进入城市排水管网，没有必要再作厂内处理了。即使有些企业需要对废水作处理，这部分治理也是有经济效益的，所以，企业管理大多较认真。即使没有经济效益，通过抓偷排，城市污水处理厂在运行中也容易发现问题，从而便于监督。采用分散与集中治理相结合的办法，对政府来说是十分有利的。它既可保证投资的环境效益，又可大大简化对千家万户的监督管理，还可通过合资集资为城市污水处理厂筹集部分投资。企业对分散与集中治理相结合的办法也是支持的，因为这种办法不仅节省企业的基建投资和运行费用，减少废水治理的占地，还可大大减轻企业管理治污设施的负担。但是，这种办法的实施需要政府作好规划和组织工作，要求凡在城市排水管网覆盖范围内的工业企业，其废水都要纳入城市污水集中处理系统内，只允许远离城市的、并入城市污水集中处理系统在经济上不合理的企业抓分散治理。对于淮河流域等地工业企业，虽然其废水已实现达标排放，但从完成规划要求的排污总量削减计划、保证河水变清目标实现的角度出发，在进行城市污水处理系统的规划时，亦应考虑工业废水纳入作进一步处理的问题。如果不这样，很难实现国务院批准的流域水体及部分治理规划中规定的排污总量削减计划和水质目标的要求。122n工业废水处理行业分析报告第五节污水处理行业技术环境分析一、行业主要技术术语及简要解释表1污水处理行业主要技术术语及简要解释技术术语简要解释二级处理主要去除污水中呈胶体和溶解状态的有机污染物质（BOD，COD物质），去除率可达90%以上，使有机污染物达到排放标准。活性污泥法是一种废水生物处理过程，它将废水与活性污泥混合搅拌并曝气，使废水中的有机污染物分解，污泥随后从处理废水中分离，并根据需要将部分污泥回流到曝气池。按负荷分为传统负荷法、改进曝气法、高负荷法、延时曝气法。序批式活性污泥法（SBR）是一种按间歇曝气方式来运行的活性污泥污水处理技术，又称序列间歇式活性污泥法。厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）是一种有效解决解决水体富营养化的污水处理工艺技术，它将化学除磷和生物除磷一体化，通过厌氧消化生物系统中活性污泥产生挥发性有机酸，作为聚磷菌生长的基质或称之为营养物，使聚磷菌在活性污泥中选择性增殖，并将其回流到生物系统中，使生物污水处理系统工作在高效除磷状态；同时污泥在厌氧条件下产生的磷释放，通过化学除磷消除。氨氮（NH3-N）水中的氨氮是指以游离氨和离子氨形式存在的氮。氨氮含量较高时，对鱼类呈现毒害作用，对人体也有不同程度的危害。活性污泥在溶解氧存在的情况下，利用细菌和其他微生物对废水进行生化处理所生成的絮状物。氧化沟（渠）用于处理原污水或澄清污水的系统，通常为平行沟渠，在终点相连形成闭合循环，并装有曝气装置。数据来源：世经未来122n工业废水处理行业分析报告二、行业生产工艺技术2011年来，全球及我国的污水处理技术得到飞速发展，各种新技术不断涌现。污水处理技术总体来说分为三大类：生物法、化学法和物理法。其中氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）和续批式活性法在新建污水厂中比重越来越大，以成为我们现阶段城镇污水处理的三大传统主流工艺技术。数据来源：中国水网图1国内污水处理厂总体工艺分布（一）生物法所谓生物法，就是指通过运用生物降解消化、分解污水中的有机物，而处理污水的方法，这其实是人工将天然生物消化污染物进行强化，加快期消化、分解的速度来进行污水处理的方法。通过不断的发展，到目前为止，生物法包括了以下处理方法：活性污泥法、曝气生物滤池法、膜生物法等。1、活性污泥法废水生物处理中微生物悬浮在水中的各种方法的统称。因悬浮的微生物群体呈泥花状态故名。一般指需氧活性污泥过程。基本组成分为曝气池、二沉池、回流系统、剩余污泥排放系统供氧系统。其中曝气池是反应主体，二沉池进行泥水分离，保证出水水质；保证回流泥水，维持曝气池内的污泥浓度；回流系统维持曝气池的污泥浓度；改变回流比，改变曝气池的运用工况。剩余污泥排放系统是去除有机物的途径之一；维持系统的稳定运行。供氧系统：主要有供氧曝气风机和专用曝气器构成向曝气池内提供足够的溶解氧。122n工业废水处理行业分析报告按设计不同又可以将活性污泥法分为普通活性污泥法、多点进水、吸附再生、延时曝气和高负荷率活性污泥法。而曝气方法有气泡曝气法（又称鼓风曝气法）和表面曝气法（也称机械曝气法）两种。数据来源：国家统计局图1传统活性污泥法污水处理工艺流程2、氧化沟法氧化沟法使构造相对更简单，运行管理方便，且处理效果稳定等，但仍是在普通活性污泥法基础上，通过对时间顺序和空间位置等的调整，来给微生物生长创造更适合的溶解氧条件，以提高其处理性能和效率，所以，仍属于活性污泥法的衍生技术。又分为缺氧-好氧（A/O）法、厌氧-缺氧-好氧法。3、缺氧-好氧（A/O）法生物除磷工艺是由厌氧和好氧两部分反应组成的污水生物处理系统。污水进入厌氧池后，与回流污泥混合。活性污泥中的聚磷菌在这一过程中大量吸收污水中的BOD，并将污泥中的磷以正磷酸盐的形式释放到混合液中。混合液进入好氧池后，有机物被氧化分解，同时聚磷菌大量吸收混合液中的正磷酸盐到污泥中。由于聚磷菌在好氧条件下吸收的磷多于厌氧条件下释放的磷，因此污水经过“厌氧－好氧”的交替作用和二沉池的污泥分离达到除磷的目的。一般情况下，TP的去除率可达到85％以上。优越性：除了使有机污染物得到降解之外，还具有一定的脱氮除磷功能，是将厌氧水解技术用为活性污泥的前处理，所以A/O法是改进的活性污泥法。不足：脱氮除磷效果稍差，脱氮效率70～80%，除磷只有20～30%。尽管如此，由于A/O工艺比较简单，也有其突出的特点，目前仍是比较普遍采用的工艺。该工艺还可以将缺氧池与好氧池合建，中间隔以档板，降低工程造价，所以这种形式有利于对现有推流式曝气池的改造。4、厌氧-缺氧-好氧法亦称A-A-O工艺，生物脱氮除磷工艺的简称。122n工业废水处理行业分析报告A2/O工艺是流程最简单，应用最广泛的脱氮除磷工艺。本工艺在系统上可以称为最简单的同步脱氮除磷工艺，总的水力停留时间少于其他同类工艺。而且在厌氧-缺氧-好养交替运行条件下，不易发生污泥膨胀。该工艺处理效率一般能达到：BOD5和SS为90%~95%，总氮为70%以上，磷为90%左右，一般适用于要求脱氮除磷的大中型城市污水厂。但A2/O工艺的基建费和运行费均高于普通活性污泥法，运行管理要求高，所以对目前我国国情来说，当处理后的污水排入封闭性水体或缓流水体引起富营养化，从而影响给水水源时，才采用该工艺。本工艺具有如下特点：（1）本工艺在系统上可以称为最简单的同步脱氮除磷工艺，总的水力停留时间少于其他同类工艺；（2）在厌氧（缺氧）、好氧交替运行条件下，丝状菌不能大量增殖，无污泥膨胀之虞，SVI值一般均小于100；（3）污泥中含磷浓度高，具有很高的肥效；（4）运行中勿需投药，两个A断只用轻缓搅拌，并不增加溶解氧浓度，运行费用高5、AB工艺AB工艺是吸附—生物降解工艺的简称，是在常规活性污泥法和两段活性污泥法基础上发展起来的一种新型的污水处理工艺。AB(BAF)工艺即是以具有高容积负荷的曝气生物滤池(BAF)代替AB法中的B段，形成生物吸附-曝气滤池串联工艺此工艺具有以下优势：a、不需设初沉池b、具有一定的除磷脱氮功能c、适合部分工业废水的处理d、适用于部分难降解有机废水的处理e、基建投资少、运行费用低、能源消耗省f、可分期建设和运行灵活6、SBR工艺特点：a、序批式活性污泥法（SBR）是活性污泥法的一个变型，它的反应机理以及污染物质的去除机制与传统活性污泥基本相同，仅运行操作不同，操作模式由进水——反应——沉淀——排水——排泥5个程序，在一个周期均在一个设有曝气和搅拌装置的反应器（池）中进行，这种操作周而复始进行，以达到不断进行污水处理的目的，省去二沉池和污水、污泥回流系统。传统SBR工艺在工程应用中存在一定的局限性，首先是在进水流量较大的情况下，需对反应系统进行调节，如果处理出水要求同时除磷脱氮，则更需对工艺流程进行必要的改造，因而在实际应用中SBR逐渐发展了各种新形式。7、曝气生物滤池法曝气生物滤池（BiologicalAeratedFilter）简称BAF，是80年代末在欧美发展起来的一种新型生物膜法污水处理工艺。该工艺具有去除SS、COD、BOD、硝化、脱氮、除磷、去除AOX（有害物质）的作用，其特点是集生物氧化和截留悬浮固体与一体，节省了后续沉淀池(二沉池)，与其他二级生化处理技术相比，具有容积负荷高，抗冲击负荷能力强、处理效果好，对碳源污染物和氮122n工业废水处理行业分析报告源污染物都有良好的去除作用、占地面积小，处理流程简单、基建费用、运转费用节省及管理简单，自动化程度高等优点。曝气生物滤池相关设备可实现全部微机控制，运行数据和参数可在微机上显示，通过计算机程序，实现运转设备的自动化控制，可称作真正意义上的机电一体化污水处理设备，便于操作和管理。BAF在我国作为一种新工艺，正处于推广阶段。大连市马栏河污水处理厂是我国第一个采用BAF工艺的城市污水处理厂。数据来源：国家统计局图1曝气生物滤池（BAF）污水处理工艺流程同传统活性污泥法相比充分体现了低投资、低运行费的优点，经济效益良好。处理后出水可以灌溉农田，还可以作为景观用水，使水环境得到改善。与其他生物处理工艺的比较，曝气生物滤池的优点包括：曝气生物滤池除了上述自身的优点外，与其他生物处理方法相比还具有非常明显的以下优点：占地面积小，过滤速度高，池容和占地面积通常为常规处理厂占地面积的1/10～1/5，而且厂区布置紧凑，节省了土建费用；总体投资省，直接一次性投资比传统方法低1/4；处理水质量高；供氧动力消耗低，运行费用比常规处理低1/5；曝气生物滤池抗冲击负荷能力强；处理设施采用全部模块化结构，便于进行后期的改扩建。但曝气生物滤池也存在预处理要求较高；产泥量相对于活性污泥法稍大，污泥稳定性稍差等缺点。8、SPR高浊度水处理技术“SPR高浊度污水净化系统”是将污水的“一级处理”和“三级处理”122n工业废水处理行业分析报告程序合并设计在一个SPR污水净化器罐体内，在30分钟流程里快速完成。它容许直接吸入悬浮物（浊度）高达500毫克/升至5000毫克/升的高浊度污水，处理后出水悬浮物（浊度）低于3毫克/升；它容许直接吸入CODcr为200毫克/升至800毫克/升的高浓度有机污水，处理出水CODcr可将为40毫克/升以下。只需相当于常规的一、二级污水处理厂工程投资和低于常规二级处理运行费用，就能获得三级处理水平的效果，实现城市污水的再生和回用。9、BIOLAK（百乐克）污水处理技术百乐卡工艺是一种具有除磷脱氮功能的多级活性污泥污水处理系统。它是由最初采用天然土池作反应池而发展起来的污水处理系统。由于采用土池而大大减少了建设投资，采用曝气链曝气系统进一步强化了氧的砖移效率，并减少运行费用，大大提高了处理效果。工艺设计简捷，不需复杂的管理，在适宜的条件下具有较大的经济和社会效益。10、“WT—FG”生物法技术“WT—FG”生物技术是一条投资省、见效快、运行费用低的路子。“WT—12“固体微生物具有高度浓缩和高度组合的特点，具备1200种微生物，可以针对不同的污水组合为不同的微生物菌剂，这种高效的微生物菌群，每克中含有10亿--60亿个微生物。利用它治理污水后，不会产生第二次污染，不会有新的活性污泥产生。FG—12专用助剂，它在水中具有吸收、蓄存。释放氧气的作用，因此“WT一FG”生物法完全抛弃了传统的机械曝气设备，采取了用电量极少的循环喷水装置和“FG一21”专用助剂来增加水中的溶解氧，这就大大节约了投资成本和运行费用。美国富美公司三年来在中国作了大量的实验和实际工程，取得了突出的成绩。首先在海南省环保厅的直接支持、领导下，用低成本的“WT—FG”生物法攻克了用生物法治理河流污染的重大课题，开创了中国用生物法彻底治理被污染河流的先例，达到既治标又治本的目的，这为中国的旧城镇的改造有着重大的现实意义。基础建设投资与原活性污泥法相比节约50％以上的资金。我国的各大中城市都有被污染的河流，因河水流动性大、变化大，采用常规的方法，即用人工和机械疏通河道，都不能根治河流的污染问题，在世界上治理河流的污染是属于前沿技术。11、EWP高效污水净化器此技术主要运用于造纸行业。造纸污水水量大，浓度高，可生化性差。传统采用的生化法处理这类造纸污水，投资大、运行费高，去除率低。EWP高效污水净化器是只有一级物化处理工艺的设备系统，对利用废纸再生桨料造纸的污水进行治理，达到以污染物去除率COD在90%以上；BOD在70%能上能下；SS在95%以上，经处理污水还可回用到生产上。技术特点：122n工业废水处理行业分析报告没有用任何的滤料或填料，而利用先进生产方式的污水中的悬浮与絮凝剂反应后生成的絮凝沉淀物形成吸附过滤订对连续进入的污水进行净化。其关键是EWP高效污水净化器能把污水中的絮凝沉淀物形成稳定的流化，今污染物起到活性碳的作用，并能由新鲜进入的絮凝沉淀物推动老的絮凝沉淀物排出，始终保持净化器的治理效果。虽然只是一级物化处理工艺，却可比气浮、沉淀等同类工艺提高效率10-20%。对以废纸再生桨料造纸的废水，采用一级物化处理工艺的EWP高效污水净化器治理，具有工艺简单、设备可靠、管理方便、投资省、占地少、效率高、运行费用低、经处理废水能达标排放并可回用等优点。12、高效垂直流人工湿地系统水质净化器人工湿地系统水质净化技术是一种生态工程方法，其基本原理是在一定的填料上种植特定的湿地植物，从而建立起一个人工湿地生态系统，当污水通过系统时，其中的污染物质和营养物质被系统吸收或分解，使水质得到净化。人工湿地系统具有建造成本较低、运行成本很低、出水水质非常好、操作简单等优点，同时如果选择合适的植物品种还有美化环境的作用。但另一方面具有占地面积较大的缺点。经过人工湿地系统系统处理后的出水水质可以达到地面水水质标准，因此它实际上是一种深度处理的方法。特别适用于饮用水源和景观用水保护，处理后的水可以直接排入饮用水源或景观用水的湖泊、水库或河流中。因此特别适合处理饮用水源或景观用水区附近的生活污水或直接对受污染水体的水进行处理，或者为这些水体提供清洁的水源补充。13、膜生物技术MBR技术最早系美国Smith等人于上世纪60年度末提出，其是将膜分离技术与污水生物处理技术有机结合的一种崭新技术。MBR技术即利用膜的分离作用，以膜分离装置取代常规活性污泥工艺的二沉池、砂滤消毒等单元。用超（微）滤膜对曝气池出水直接过滤，活性污泥混合液中的悬浮物完全被截留并回流到反应器中，因此可以延长污泥龄，提高污泥浓度，降低污泥负荷，加速了微生物对污染物的讲解成倍提高了污水处理效率。另外由于不设二沉池，所以减少了占地费用，消除了传统技术的不足。该种技术具有污染物去除率极高、占地面积小、剩余污泥产量小、运行管理方便等技术优势。但也同时由于膜价格高昂，存在投资成本较高，运营过程中对膜的冲洗、更换，到时运营费用增加等技术劣势。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1国内MBR市场未来市场需求及其市场份额预测而国家政策成为最近今年MBR高速发展的巨大推动力。《“十二五”主要污染物总量控制规划编制技术指南》中指出，我国现有执行二级排放标准的污水处理厂在“十二五”期间要提高到一级B标准，部分地区需要提高到一级A或更严格的标准；全国60%的污水处理厂需要增加脱氮除磷设施。预计2015年，我国再生水回用率将达到10%，污水处理厂再生水处理站和加压泵站建设力度进一步加大；具备条件的机关、学校、住宅小区等，将新建再生水回用系统，加快建设尾水再生利用系统，整个“十二五”期间，再生水利用投资额将达到230亿。由于再生水的水质比现行的二级标准高很多，使得该技术优势得以体现。未来将继续高速发展。MBR技术的核心是膜，目前MBR建设成本和运营成本较高也主要是因为膜的价格高昂，所以掌握膜技术将控制该产业链并且获得此技术产业链的主要利润。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1传统活性工艺与膜生物反应器（MBR）污水处理工艺流程对比（二）化学法主要是针对强酸、强碱、高毒性或其通过生物法无法进行处理的工业污水，只有通过添加化学药剂才能进行处理，化学法污水处理工艺比较简单。通过添加混凝剂和助凝剂使污水中的胶体物质沉淀，混凝剂主要分为三类：A、PH值调节剂，如石灰、硫酸等B、絮体机构改良剂：如活性硅酸、骨胶、高分子絮凝剂；C、氧化剂：破坏干扰混凝的物质，如有机物。如投加氯气、臭氧等化学处理也与其他处理方式配合，如在生物处理的末端，通常也要加少量的氯制剂进行消毒。（三）物理法指通过用活性炭吸附、膜过滤、交换树脂等手段去除污水中的污染物的方法。物理法在现在的污水处理厂中，大多与生物法或化学法相结合，达到去污的目的。（四）污泥处理指对污泥进行浓缩、调治、脱水、稳定、干化或焚烧的加工过程。1、污泥处理传统方法有卫生填埋、直接土地利用、焚烧，其优缺点如下：A、污泥的卫生填埋这种处置方法简单、易行、成本低，污泥又不需要高度脱水，适应性强。但是污泥填埋也存在一些问题，尤指填埋渗滤液和气体的形成。渗滤液是一种被严重污染的液体，如果填埋场选址或运行不当会污染地下水环境。填埋场产生的气体主要是甲烷，若不采取适当措施会引起爆炸和燃烧。B、污泥的直接土地利用污泥土地直接利用因投资少、能耗低、运行费用低、有机部分可转化成土壤改良剂成分等优点，被认为是最有发展潜力的一种处置方式，科学合理的土地利用，可减少污泥带来的负面效应。林地和市政绿化的利用因不易造成食物链的污染而成为污泥土地利用的有效方式。污泥用于严重扰动的土地（如矿场土地、森林采伐场、垃圾填埋场、地表严重破坏区等需要复垦的土地）的修复与重建，减少了污泥对人类生活的潜在威胁，既处置了污泥又恢复了生态环境。122n工业废水处理行业分析报告C、污泥的焚烧湿污泥干化后再直接焚烧应用得较为普遍，没有经过干化的污泥直接进行焚烧不仅十分困难，而且在能耗上也是极不经济的。以焚烧为核心的污泥处理方法是最彻底的污泥处理方法之一，它能使有机物全部碳化，杀死病原体，可最大限度地减少污泥体积；但是其缺点在于处理设施投资大，处理费用高，设备维护成本高，而且产生强致癌物质二恶英。2、不过随着技术的革新，出现了一些更经济、更合理的污泥处理方案：A、石灰投加技术该工艺的特点：pH>12，延续时间长，杀菌彻底；高pH使大部分金属离子沉淀，降低了其可溶性和活跃程度；污泥的含固率可提高至30％；去除了污泥中的臭气，系统全密封，无环境污染；系统全自动，操作维护简单：加入少量氨基璜酸，减少了石灰用量和反应时间，降低了运行成本。B、污泥碳化技术所谓污泥碳化，就是通过一定的手段，使污泥中的水分释放出来，同时又最大限度地保留污泥中的碳值，使最终产物中的碳含量大幅提高的过程。该技术通过加温加压使得污泥中的生物质全部裂解，仅通过机械方法即可将污泥中75％的水分脱除，极大地节省了运行中的能源消耗。污泥全部裂解保证了污泥的彻底稳定。污泥碳化过程中保留了绝大部分污泥中热值，为裂解后的能源再利用创造了条件。当然对于来源不同的污泥必须用不同的处理方法，如来自炼油厂的污泥由于油脂含量高，致癌类芳香烃类物质也多，就必须用生物进一步降解等进行处理，如用机械法就不经济，效果也不好。3、污泥处理的关键设备：离心脱水机。由于国家对污泥处理的强制性要求，污泥处理设备在未来将面临这重大机遇。（五）国内外技术对比分析122n工业废水处理行业分析报告我国污水处理技术水平基本与国外保持同步，在借鉴国外先进技术、设备和经验的同时，也较成功地走出了一条引进化、研究开发创新的发展道路。现有城市污水处理厂主要采用普通活性污泥法、氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）和序批式活性污泥法（SBR）。其中氧化沟法、厌氧-缺氧-好氧法（A2/O）和序批式活性污泥法（SBR）在新建污水处理厂建设中占有越来越大的比重，已成为我国现阶段城镇污水处理的三大传统主流工艺技术。在国外广受欢迎的MBR技术也即将在我国污水处理行业兴起。三、中国工业水处理产品技术成熟度分析工业生产过程中排出的废水,包括工艺过程用水、机器设备冷却水、烟气洗涤水、设备和场地清洗水等。工业废水造成的污染主要有:有机需氧物质污染,化学毒物污染,无机固体悬浮物污染,重金属污染,酸污染,碱污染,植物营养物质污染,热污染,病原体污染等。许多污染物有颜色、臭味或易生泡沫,因此工业废水常呈现使人厌恶的外观。各种工业废水的污染特征和废水中的主要污染物列表如下。工业废水按所含的主要污染物性质,通常分为:有机废水、无机废水、兼含有机物和无机物的混合废水、重金属废水、含放射性物质的废水和仅受热污染的冷却水。按产生废水的工业部门,可分为造纸废水、制革废水、农药废水、电镀废水等。工业废水的特点是水质的水量因生产工艺和生产方式的不同而差别很大。如电力、矿山等部门的废水主要含无机污染物,而造纸和食品等工业部门的废水,有机物含量很高,BOD5(五日生化需氧量)常超过2000毫克/升,有的达30000毫克/升。即使同一生产工序,生产过程中水质也会有很大变化,如氧气顶吹转炉炼钢,同一炉钢的不同冶炼阶段,废水的pH值可在4～13之间,悬浮物可在250～25000毫克/升之间变化。工业废水的另一特点是:除间接冷却水外,都含有多种同原材料有关的物质,而且在废水中的存在形态往往各不相同,如氟在玻璃工业废水和电镀废水中一般呈氟化氢或氟离子(F—)形态,而在磷肥厂废水中是以四氟化硅(SiF4)的形态存在;镍在废水中可呈离子态或络合态。这些特点增加了废水净化的困难。工业废水的水量取决于用水情况。冶金、造纸、石油化工、电力等工业用水量大,废水量也大,如有的炼钢厂炼1吨钢出废水200～250吨。但各工厂的实际外排废水量还同水的循环使用率有关。例如循环率高的钢铁厂，炼1吨钢外排废水量只有2吨左右。目前污水处理行业比较成熟的、产业发展程度较高的美国有15000座污水处理厂，75%以上是在0.5万吨的水平上。如德国，大量的是100多万，是50人以下。大于10万的，只有不到300，大概是这样的水平。所以中小型污水处理厂也是表征行业自身成熟的一个标志性的指标。但我国工业水处理率还处于扩张期，从生命周期的角度看我国还处于过渡期向成长期发展的阶段，因此国内行业的成熟度不高。四、中外工业水处理技术差距及其主要因素中外工业水处理技术差距及产生差距的主要原因有一下几点：1.国外处理设备水平高于国内；122n工业废水处理行业分析报告1.国外企业重视环保及相关处理技术的提升和研发投入；2.国内自主技术较少，高端技术国外引进多；3.我国企业研究技术领域投入较少，高级人才缺乏。以上是中外工业水处理制造技术差距产生的主要原因，显然处理工艺是影响水处理行业技术提升的主要因素。五、2012年国家先进水污染防治示范技术表1高氨氮工业废水处理技术序号技术名称工艺路线主要技术指标适用范围1有机废水碳氮硫同步脱除技术该技术采用生物技术对废水进行碳氮硫同步脱除，并回收单质硫。利用自养和异养微生物的联合作用实现生态强化反硝化和脱硫，并利用自养微生物将含硫化合物转化为单质硫。进水COD2000～15000mg/L、硫酸盐1000～3000mg/L、氨氮200～1000mg/L时，出水COD低于120mg/L、硫酸盐低于40mg/L、氨氮低于20mg/L；COD去除率大于99%、硫酸盐去除率大于98%、氨氮去除率大于95%。适用于制药、化工等重污染行业高浓度含硫含氮有机废水的生物处理，水量500～10000m3/d。2好氧生物脱氮技术该技术采用脱氮性能优异的异养硝化/好氧反硝化脱氮菌对废水进行好氧脱氮处理，在反应过程中硝化和反硝化脱氮并存。曝气池内脱除有机物、氨氮、总氮同步进行，可承受更高的有机物和氨氮负荷。废水CODCr为2500mg/L、氨氮为700mg/L时（需COD/N≥3.5以上），可以稳定、高效运行；平均去除率：CODCr大于90%，氨氮大于99%，总氮大于90%，可满足GB19431-2004要求。进入好氧生物脱氮反应过程的污水C/N比值大于4；污泥回流比一般为60%～100%，保证生化池中污泥浓度在3～6g/L；推流式反应池内循环回流比一般为200%～400%。适用于食品发酵行业的废水处理。3曝气生物流化床废水深度处理技术该技术在曝气生物流化床工艺中采用NC-5ppi型专用生物载体，微生物与载体的自固定化技术将微生物固定在载体上，可同时去除有机物和氨氮。当进水CODCr200mg/L，BOD5150mg/L，SS200mg/L，NH3-N30mg/L时；出水CODCr低于20mg/L，BOD5低于5mg/L，SS低于10mg/L，氨氮低于1mg/L。适用于化工、制药、电镀、制革、煤化工、畜禽养殖等行业废水深度处理及城市中水回用。4机械压缩-离子交换垃圾渗滤液处理技术该技术采用“机械压缩（MVC）-离子交换（DI）”工艺处理垃圾渗滤液。应用降膜喷淋蒸发原理，通过热交换和蒸汽压缩实现连续稳定蒸发。冷凝液的热量可回收用于预热。MVC产生的蒸馏水经由离子交换除氨后可达标排放。出水达到GB16889-2008中表2或表3的限值，浓缩液要求小于10%。适用于垃圾渗滤液处理。122n工业废水处理行业分析报告5高效节能汽提脱氨技术该技术在汽提精馏氨氮废水处理技术的基础上，利用两级汽提脱氨塔，氨氮废水处理量的55%和45%分别送入I效汽提脱氨塔和II效汽提脱氨塔气提脱氨，I效汽提脱氨塔塔顶冷凝器与II效汽提脱氨塔塔底再沸器合二为一，可实现系统蒸汽热量的梯级利用。氨氮废水处理蒸汽单耗约100kg/t废水，蒸汽单耗降低40%～45%。可以将氨氮以15%～20%浓氨水或90%以上浓氨气的形式或硫酸铵形式从氨氮废水中回收。出水氨氮低于15mg/L（最低＜5mg/L）。适用于石化、制药、农药、轻工、冶金、煤化工、垃圾处理等行业和领域的氨氮废水处理。6焦化废水超磁树脂净化深度处理技术该技术将特种磁性树脂流动床工艺与超磁分离技术有机结合，实现焦化生化尾水的深度处理。特种磁性树脂可催化加速水溶性有机污染物吸附，吸附后的特种磁性树脂用超磁分离技术分离后进行再生，并循环使用。当进水COD≤150mg/L、色度80～100倍、总氮40～60mg/L时，出水COD低于70mg/L、色度无检出、总氮低于20mg/L，出水可稳定达到GB8978-1996要求。适用于焦化行业低浓度生化尾水中水溶性有机污染物的深度处理，尤其适用于现有焦化废水处理系统的升级改造。表1其他工业废水处理、回用与减排技术序号技术名称工艺路线主要技术指标适用范围1新型人工分子筛水处理技术该技术使用粉煤灰制备的人工分子筛，可将污水中铵离子吸附脱除并解吸回收，污水处理后可回用，氨经浓缩可作为化肥。在相同工艺条件下，新型人工分子筛的铵离子交换容量是天然分子筛的150倍，铵离子选择系数达95%～99%，氨氮去除率达95%～99%，处理每吨市政污水的运行成本不超过0.1元。适用于低浓度（NH3-N≤100mg/L）含氨氮污（废）水的脱氮处理。2牛仔服洗磨污水净化再生回用技术该技术将吸附、精细过滤和固液分离3个工序合并设计在一个一体化处理装置内，水力停留时间30min。当原水COD200～400mg/L、色度50～250倍时，处理后出水COD30～50mg/L、色度低于10倍。系统节水率可达80%。适用于牛仔服洗磨加工企业洗磨污水再生回用。3氯碱化工废水处理技术该技术针对北方氯碱厂水质较硬、盐较高等特点，采用“调节隔油＋气浮＋活性炭＋反渗透”处理工艺，注重膜前预处理，保证反渗透的运行效果，反渗透产水可达到脱盐水补水水质。原水硬度1000mg/L时，出水可降至150mg/L；出水可回用于氯碱工业生产，废水回用率达80%。适用于氯碱化工（无机酸碱）废水处理。4膜法浓缩、回收氰化钠技术该技术采用膜分离工艺回收浓缩废水中的氰化钠等污染物，达到一定浓度后回收使用。氰化钠原液浓度2g/L，透析后出水水质与自来水相当，可供冷冻行业生产使用，浓缩液浓度为10g/L，浓缩倍数2.5～5倍。适用于金属冶炼行业。122n工业废水处理行业分析报告5有毒有机工业废水吸附法处理及回收技术该技术根据废水中污染物特性，设计了海绵状高分子吸附材料，然后采用该海绵状高分子吸附材料处理含有毒有机污染物的工业废水。海绵状高分子吸附材料对高浓度疏水性有毒有机物的吸附容量大于10g/g；吸附树脂重复使用100次后，其吸附容量仍可达初期饱和吸附量的70%以上。在工业废水中进行一次吸附处理的效果：进水中苯乙烯浓度200ppm，苯酚浓度200ppm，乙酸乙酯浓度4000ppm；经一次吸附处理后苯乙烯浓度降至50ppm，苯酚浓度降至30ppm，乙酸乙酯浓度降至200ppm。适用于化工等行业高浓度有毒有机废水的处理。6天然复合矿物在印染废水处理中的应用技术该技术以天然矿物，如膨润土、硅藻土、稀土尾矿、沸石、铝矾土、粉煤灰、麦饭石、电气石尾矿等为主要原料，按一定的比例混合复配，制成粉末状天然复合矿物水处理剂和颗粒状天然复合矿物颗粒滤料，该材料具有絮凝、吸附、离子交换等功能，适用于印染废水的辅助处理。在印染废水中投加该水处理剂处理后再用天然复合矿物颗粒滤料过滤。沉淀污泥经收集、脱水、高温活化后可重复使用。该技术可将纺织印染废水处理至生产回用要求。水处理剂投加量约为1‰～3‰，反应时间为0.5～1h，沉淀时间为2～4h。滤料粒径为4～6mm，滤速为36m/min，反冲洗周期为7天。当进水COD2500～3500mg/L，SS140～170mg/L，NH3-N5～40mg/L时；出水COD30～50mg/L，SS8～10mg/L，NH3-N1～4mg/Lmg/L。适用于纺织染整废水处理及回用等。7油田废水回收利用技术该技术耦合了气动超声与气浮、磁吸附、平板超滤膜技术处理油田废水，可实现油回收、水回注。气动超声波的振动、空化和气体搅拌作用，使微米或纳米级磁性吸附剂很好地分散在含油废水中，同时破乳与吸附的耦合使微米或纳米级磁性吸附剂易于分散在污水中，使油易于回收。可回收油田废水中约95%的石油，去除废水中约90%的乳化油和分散油。当进水含油量为30～120mg/L，SS为30mg/L时；出水含油量低于2mg/L，SS低于1mg/L。适用于油田废水资源化利用和钢铁、化工行业中废水除油。8环保型循环冷却水处理技术该技术采用高级氧化还原技术，有效破坏生物膜，起到杀菌、阻垢和缓蚀等作用，可替代传统化学药剂处理循环冷却水。处理后污垢热阻小于3.44×10-4·m2K/W，腐蚀率小于0.075mm/a（碳钢），细菌总数低于1×103个/mL，生物粘泥低于3mL/m3，浊度低于5NTU，pH7.0～9.0，总铁浓度低于1.0mg/L。适用于敞开式工业循环冷却水系统。六、行业技术未来发展趋势预测122n工业废水处理行业分析报告未来污水处理的总规模增长速度将趋缓，而未来随着国家对污水处理水质要求的提高，污水处理行业将面临的是产业升级的重大机遇。新兴高效的污水处理技术将逐渐取代传统技术。生物法作为污水处理的主流，出现了多个发展方向，但都是以活性污泥法为基础，以不同的方法来增强活性污泥的处理能力，便演变出了不同的技术路线。由于下一轮行业发展的主要动力来自对污水处理水质的提高为重点的，所以这一类技术将是我们关注的重点。曝气生物滤池技术出水水质较高，而成本却有一定下降，另外采用此技术还将减少后续的污泥处理成本，这一技术有望得到高速发展；膜生物法在出水水质方面具有强大的优势，但处理成本太高，完全依赖于政策推动。污水处理领域以膜技术为核心的MBR技术市场正在逐渐打开，该技术与传统技术相比，具有脱除氮和磷的效率高、占地面积小、剩余污泥少、操作简便、性价比高等优势，目前仅在市政污水处理领域的应用已经超过50个项目，发展速度很快。“十二五”污水处理标准趋严，出水排放标准提高，污水处理厂进入升级改造投资高峰期，膜市场的广阔空间正在来临，预计未来MBR将在国家一级A及以上排放项目、占地紧张的新建或改建项目、污水再生利用项目、工业污水处理等领域占据主导地位，成为升级改造的主流工艺。污泥处理问题上，国家提出了强制性要求—两年内所有的污水处理厂必须安装污泥处理设备。污泥处理的必须设备为离心机或脱水机，此行业将面临重大机遇。122n工业废水处理行业分析报告第三章工业废水处理行业发展情况分析第一节中国工业水处理区域市场规模分析从各地区废水排放量来看，华东地区占比例最高，达到了39.55，其实是西南地区，废水排放量占全废水排放量的20.84%，中南地区以15.85的占比例位居第三位，其中以东北地区的废水排放量最低，只占了全中废水排放量的3.37%。从各地区的废水处理能力看来，华北的废水处理率最高，达到了98.44%，中南地区的废水处理率达到了94.23%，西南地区的废水处理率为93.85%，而华东地区的废水处理率最低，只有87.18%。表1我国各地区工业废水排放量及达标量占比结构排放占比达标量占比污水处理率华北12.65%13.58%98.44%东北3.37%3.30%89.97%华东39.55%37.60%87.18%中南15.85%16.29%94.23%西南20.84%21.33%93.85%西北7.74%7.90%93.67%经过前期多年的资金投入和更趋严格的法律监管，我国工业污水处理率已经处于高位。2010年底，我国工业污水处理率达到95.32%，未来工业污水排放将实现100%处理率，但行业增长将有所放缓。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1我国工业废水排放量及增速第二节污水处理行业需求分析一、水质污染严重（一）地表水：总体轻度污染，部分水域污染严重根据中国环境保护部发布的公告，2011年上半年，全国重点流域水环境质量总体为轻度污染，部分水域的污染情况相对较重，具体说来：七大水系总体为轻度污染，其中，长江、珠江Ⅰ～Ⅲ类水质断面比例在75%～90%，水质良好，海河劣Ⅴ类水质断面比例接近40%，为重度污染，其余河流为中度或轻度污染。重点湖（库）富营养化问题突出，其中太湖全湖为Ⅳ类水质，呈轻度富营养状态；巢湖全湖为Ⅴ类水质，全湖平均为轻度富营养，与上年同期相比，水质有所下降；全湖为劣Ⅴ类水质，全湖平均为中度富营养，富营养化程度由上年同期重度富营养变为中度富营养。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：中国环保部图12011年我国主要水系水质类别比例（二）地下水：城市集中式地下水水源水质堪忧近年来，我国城市化进程加快，导致城市污水排放量大幅增加，由于资金投入不足、管网建设相对滞后，部分污水外渗进入地下水体，造成地下水污染。根据2011年10月发布的《全国地下水污染防治规划（2011～2020年）》，按照《地下水质量标准》（GB/T14848-93）进行评价，全国地下水资源符合Ⅰ～Ⅲ类水质标准的占63%，符合Ⅳ～Ⅴ类水质标准的占37%。尤其是城市集中式地下水，水源水质堪忧。根据《全国城市饮用水安全保障规划（2006～2020年）》数据，全国近20%的城市集中式地下水水源水质劣于Ⅲ类；部分城市饮用水水源水质超标因子除常规化学指标外，甚至出现了致癌、致畸、致突变污染指标。由以上分析可见，我国淡水资源总体污染十分严重，水污染的治理关系着我国接近半数的省市社会经济发展，以及人民群众的生活质量，因此治理需求十分紧迫。二、污水排放总量从我国工业废水排放量上看，从2005年到2008年三年一直保持在240亿吨左右的水平，2009年下降到了234.4亿吨。根据我国环保部的统计，近几年我国工业废水达标排放率则一直在提高，除了2006年小幅回落，其他年份都在逐年增高。到2009年末，达标排放率达到94.2%。据环境统计公报的数据，2009年我国工业废水的排放量占全部废水排放量的40%左右，工业废水对水环境污染的比重较大，已成为当今环境工作亟待解决的重大问题之一。从排放的污染物情况来看，在过去几年我国工业经济和固定资产投资都保持增长的情况下，近几年，工业废水排放总量、化学需氧量排放量和氨氮排放量却都呈现出下降趋势。122n工业废水处理行业分析报告分地区看，2009年，江苏省工业废水排放量最高，为25.6亿吨左右，其次是浙江、广东、山东、广西、福建、河南等省份，排放量最低为西藏、海南、青海、北京、贵州等地。与上年相比，可以看出工业企业开始向内地转移。福建、河南、安徽等地工业废水排放量明显上升。从排放达标率上看，2009年天津最高，接近100%，其次是上海、福建、山东等地，西藏最低，为20%左右，其次是青海、新疆、贵州等。全国平均达标率为88.4%，比上年92.45%有所下降。从工业废水的排放行业领域来看，2009年，国家统计局考察了全国11万个工业废水排放企业，排放总量共209亿吨，比上年217亿吨有所下降，相当于排放总量的90%，其中造纸及纸制品业排放总量最大，为39.3亿吨，占统计排放总量的近1/5，其次是化学原料及化学制品制造业、纺织业、电力热力的生产供应业等。2010年全国污水排放总量610亿吨，同比增长3.4%。自“十一五”以来，我国污水排放总量增速放缓，由“十五”期间的8%左右降到2010年的3%左右。污水排放量与人口数量变化相关度较高，我国是世界人口第一大国，由于水是人类生活中不可或缺的资源，人日常生活中每天都要用水，用水量随着人口增长而增加，相应的排水量也随之增长，污水处理需求增加。从城市化程度方面来看，目前，中国的城市化发展进程已经进入了国际公认的加速发展时期，2011年，中国城市化水平已超过50％；预计2020年，城市化发展水平将达到58％左右。通过对城市用水和建设用地保障程度变化机理与规律的分析发现，过去30年全国城市化水平每提高1％需新增城市用水17亿立方米，其中需增城市生活用水9.4亿立方米，需增城市工业用水7.6亿立方米，随着城市化程度增加，用水量增加，同时排水量增长，污水处理需求随之加大。随着“十二五”的到来，我国经济将呈现较快增长，城市化继续进程加快，加上人口的增长，污水排放总量将继续保持增加。表1我国近5年污水排放总量单位：万吨年度工业废水排放量生活污水排放量总量20062080440296634150467812007246649331020015568494200824165113300290571680120092343857354702158908782010237473237978306172562数据来源：国家统计局122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1近10年全国生活污水及工业污水排放量对比三、污水设备情况近十年来看，我国排放污水的企业数量逐渐增加，从2006年的76168个上升到2010年的112798个，年均增速达到9.6%；而治理工业污水的设备却增加缓慢，从2006年的75830套仅增加到2010年的80332套，年均增速仅为1.2%。按照一个废水企业配置一套治理设备来计算，我国污水处理设备缺口逐渐增大，2006年仅有356套缺口，而这一数字在2010年达到32466套。可见，我国污水处理行业需求仍然巨大。表1近五年污水排放企业级污水处理设备情况单位：个、套年度排放工业废水企业单位数治理工业废水设施数量缺口2006761867583035620071064347821028224200811037378725316482009110903770183388520101127988033232466数据来源：国家统计局122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1我国污水处理设备缺口情况四、需求结构变化分析目前我国城市污水排放的主要途径包括生活污水排放和工业污水排放两种。生活污水排放主要是居民用水的排放，排水量受城镇化程度和人口数量影响较大，污染性没有工业污水的强；工业污水即工业生产中排放的污水，一般情况下污染程度比生活污水要大，较难处理。随着我国人口的不断增加，以及城市数量与规模的迅速增加与扩张，城市生活污水问题日益严重。从我国污水排放结构来看，居民污水排放量在1999年首次超过工业污水排放量，之后的十多年间，居民污水在我城市国污水排放中一直处于首要地位，且比重逐年增加。从2006-2010年我国居民和工业污水排放数据来看，2006年，全国城镇生活污水排放量296.6亿吨，占污水排放总量的55.3%；工业污水排放量240.2亿吨，占比为44.7%。2008年，全国城镇生活污水排放量330.0亿吨，占比57.7％，比上年增加6.4％，工业污水排放量为241.7亿吨，占比为42.3％。2010年，全国城镇生活污水排放量为360亿吨，占总量的59%；工业污水排放量为250.1亿吨，占总量的41%。我国居民污水排放总量和比重均不断增加；工业污水虽排放总量增加，但比值减小，预计未来仍有逐渐下降的趋势。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图12010年我国污水排放结构图第三节工业水处理行业集中度分析从08年工业污水处理来看，我国工业废水处理行业集中度较高，主要是集中工业污水排放量较多的地区，其中在华北、西南和中南地区，该三地区占全国工业废水排放量的76.25%，但是从重点省会城市来看，占比例不是很高，2008年全国省会城市的排放量占比例在19%左右，重点省会城市排放理及达标量详见下图表。表1工业废水排放量及达标情况年度工业废水排放达标量（亿吨）工业废水排放量（万吨）处理率200446.3750.5991.66%200550.5452.9695.42%200646.1850.3491.73%200744.0748.0591.71%200855.1256.3297.87%122n工业废水处理行业分析报告第四章2011年污水处理行业产业链分析第一节污水处理行业产业链介绍数据来源：世经未来图1水务行业产业链整个水务产业链包括供水、污水设备生产制造，原水收集与制造、存储、输送，水的生产和销售，水的供应网管、中水回用，污水排放，污水收集与处理、污泥处理等。在整个水务行业产业链中，污水处理行业偏向下游产业，行业的上游产业主要包括排出污水的工业行业、污水设备制造业等，其中工业企业的发展状况对于污水处理行业影响较大，工业污水和居民污水通过污水处理后再排入自然水体或通过中水回用返回企业和居民用户。122n工业废水处理行业分析报告第二节2011年污水处理行业上游产业分析一、上游行业对污水处理行业影响分析工业污水排放在我国污水排放上占有较大的比重，工业行业中，电力、造纸、石化行业，冶金业、纺织、化工、农副产品等行业污水排放量较大，是我国污水处理行业主要的上游产业。对我国2010年各行业的的污水排放量的分析显示，我国工业污水排放的前五个领域依次为造纸业、石化行业、纺织业、农副产品、电力行业，其中造纸行业污水排放最多，达到全国工业污水总量的16.58%，其次是石化行业和纺织业，分别占均占13%和10%左右，农副产品业和电力行业比重也较大，分别占到总量的6%和5.5%，其余冶金业占到4.92%，煤炭开采占到4.41%，这几大领域污水排放占据全国工业污水总量的71.53%。其中，造纸业、化工业、印染业是水资源的深度污染行业，对水污染危害极其严重。数据来源：国家统计局图1我国主要工业行业污水排放比重二、电力行业发展情况分析（一）电力运行主要特点1.冬季枯水期提前到来，水电不足加剧电力供需矛盾2011年四季度，冬季枯水期提前到来，导致各大主要流域龙头水库的蓄能值大幅降低，造成水力发电量出现明显下滑，加剧了电力供需紧张局势。在水电供给不足的情况下，火电便成为电力供应的主力军。四季度，火力发电量9478.6亿千瓦时，较上年同期增长12.93%。从全年来看，全国火电发电量完成3.81万亿千瓦时，比上年增长13.9%，且绝大部分月份火电发电量均超过3000亿千瓦时。在用电环节，由于2011年是我国“十二五”122n工业废水处理行业分析报告的开局之年，各地新上和在建工业项目大幅增加导致用电量迅猛增长，不少地区重工业的电力需求强劲增长。2011年，全国全社会用电量4.28万亿千瓦时，比上年增长11.85%，消费需求依然旺盛。四个季度用电量分别增长12.7%、11.7%、11.5%和11.1%，增速逐季平稳回落；其中，第四季度用电量环比第三季度下降6.9%。受水电减发以及电力需求旺盛等因素综合影响，电厂耗煤量持续保持高水平，导致电煤市场价格明显上行。以具有代表性的秦皇岛港5500大卡山西优混煤炭为例，11月份平均价比1月份上涨76元/吨，虽然12月份环比回落，但全年持续上涨趋势仍然非常明显。成本的较快增长导致发电行业盈利的改善程度有限，四季度，发电行业利润总额193.66亿元，与三季度相比环比下降了2.1%。2012年，宏观经济及电力需求增速将进一步放缓，预计我国用电量增速约在8.5%～10.5%之间，全年用电量约为5.14亿千瓦时，可能呈现“前低后高”分布；年底全口径发电装机容量达到11.4亿千瓦左右。综合平衡分析，预计2012年全国电力供需仍然总体偏紧，区域性、时段性、季节性缺电仍然较为突出，最大电力缺口3000～4000万千瓦。2.宏观经济及电力需求增速进一步放缓2012年，我国经济社会发展面临的环境比较复杂，不确定因素较多，但国家“稳中求进”的工作总基调和更有效的宏观调控能够确保我国经济继续保持平稳较快发展。综合分析国内外机构的预测结果，2012年全国国内生产总值增速在8.0%～9.0%之间。我国电力消费需求将继续稳步增加，但增速将比2011年有所回落，预计全国全社会用电量5.09-5.19万亿千瓦时，同比增长8.5%-10.5%，推荐方案为5.14万亿千瓦时、同比增长9.5%左右，可能呈现“前低后高”分布。3.电力供应能力进一步提高，火电增长放缓的影响将逐步显现2012年，我国电力工程建设完成投资可望超过7300亿元，其中，电源3500亿元左右、电网3800亿元左右；虽然投资规模总量较大，但火电完成投资将比上年有所减少。受项目核准滞后影响，加上火电盈利能力差、企业投资能力严重受损，造成火电投资不足、建设速度放缓，预计2012年火电新开工规模将继续小于投产规模，火电投资额和火电新增规模也将比上年下降。预计年底火电装机容量比上年增长6.5%左右，仍低于发、用电量增速，对电力供需平衡保障能力减弱，未来影响将进一步显现。4.电力供需总体偏紧，区域性、时段性、季节性缺电仍较为突出在保证电煤供应及来水正常的情况下，2012年全国电力供需总体偏紧，地区间富余与缺电情况并存，特别是考虑到受火电新增装机规模减少、新增装机区域分布不平衡、电源和电网建设不协调等结构性因素和气温、来水、电煤供应和煤质下降等随机性因素的影响，预计2012122n工业废水处理行业分析报告年全国电力供需仍然总体偏紧，区域性、时段性、季节性缺电仍然较为突出，最大电力缺口3000～4000万千瓦。（二）电力行业污水排放情况对污水处理行业的影响电力行业是我国的主要能源行业，也是我国用水和排水行业的大户，行业污水排放量占全国污水排放量的比重曾一度接近12%，远远高于其他行业。由于电力是不可或缺的能源供应业，其需求极为稳定，且呈现逐年增长的趋势，电力生产供应中的用水量很大，污水排放量很多，是我国污水处理主要需求行业。但从趋势来看，电力行业排放量占总排放量的比重不断下降，2010年已经下降到5.45%。数据来源：国家统计局图1电力行业污水排放量及占比变化与其他主要排放行业相比，电力行业排出的污水的污染程度和毒性没有纺织造纸业的高，行业执行国家统一制定的《污水综合排放标准》，特别标出火力发电工业单位污水排放量不得超出3.5立方米/t(MW﹒h)。根据中国电力企业联合会的预测，2012年我国用电量增速约在8.5%～10.5%之间，全年用电量约为5.14亿千瓦时，可能呈现“前低后高”分布；年底全口径发电装机容量达到11.4亿千瓦左右。综合平衡分析，预计2012年全国电力供需仍然总体偏紧，区域性、时段性、季节性缺电仍然较为突出，最大电力缺口3000～4000万千瓦。预计未来，随着我国工业建设的逐渐加快，电力行业未来仍将保持稳定增长，行业排水量增加，污水处理需求上涨。三、纺织业发展情况分析（一）行业运行情况1.内销持续向好，外销不容乐观2011年四季度，纺织行业的生产情况基本正常，但是受原料价格大幅波动、用电紧张、工资成本上升、外需不足等因素影响，生产增速呈持续下降的趋势，中下游产品增长减速更加明显。1～12月，全国规模以上纺织企业累计实现工业总产值54786.5122n工业废水处理行业分析报告亿元，同比增长26.84%，增速持续放缓。2011年以来，随着我国居民收入的不断增加、扩大内需政策的落实、社会保障制度的进一步完善等，纺织服装内需总体呈现稳定较快增长，所占比重不断提高，已经成为纺织行业发展的重要支撑。产业导向由出口向内销的转变趋势日益明显。1～12月，我国服装鞋帽、针、纺织品累计零售额达7955亿元，同比增长24.2%，快于同期社会消费品零售总额增速（17.1%）。其中12月零售额同比增速高达26.7%。与之对比，纺织行业出口形势却不容乐观。四季度，外需环境仍较复杂。首先，欧债危机悬而未决，欧洲经济形势的不确定使得欧洲消费情况依然低迷；其次，国际金融危机爆发以来贸易保护主义抬头，主要发达国家纷纷通过动用贸易救济或增加技术贸易壁垒等手段限制他国产品进口，加之我国劳动力成本上涨、主要原材料价格波动、资金短缺及人民币升值等不利因素影响，导致纺织品服装出口增速逐步回落，年终最后两月的增幅均跌至个位数。在内销持续旺盛、行业内部加快结构调整、运行质量得以提升等因素的共同作用下，我国纺织企业的盈利能力较上年有所提高，但受劳动力成本上涨、资金趋紧等因素影响，利润增速持续回落。1～12月，纺织行业累计实现利润总额2956.42亿元，同比增长25.94%，增速较3季度环比下降6.6个百分点。整体来看，虽然四季度我纺织业总体运行平稳，但是各种不利因素依然存在，预计2012年纺织行业运行压力继续增大，出口仍可保持一定增长，内需对纺织行业的支撑作用更强。2.劳动力成本上涨挤压纺织行业利润空间随着人口红利拐点的到来，国内劳动力供需关系发生转变，劳动力成本不断上涨，挤压了纺织企业的利润空间，纺织行业利润增速持续下滑。2011年以来，纺织行业劳动力平均成本上涨了20%左右，纺织服装企业的生产成本也因此上升3%～6%。1～12月，纺织行业累计实现利润总额2596.42亿元，同比增长25.94%，增速较3季度环比下降6.6个百分点。3.资金环境趋紧，中小企业融资困难我国纺织企业九成以上都是中小企业，由于诚信系统不完善，拖欠和不还贷等现象时有出现，银行为了防范风险，不愿贷款给中小纺织企业。在资金环境趋紧的情况下，这种情况更加突出。2011年以来，货币紧缩政策频繁出台。2011年央行已6次上调法定存款准备金率；一年期存贷款基准利率累计上调0.75个百分点。银行存款准备金率、利率的提高，使得中小企业转而寻求民间借贷，而紧缩的货币政策同时也使得民间借贷利率“水涨船高”122n工业废水处理行业分析报告，民间借贷的高利率不仅给中小企业加大了融资成本，同时也潜伏着巨大的风险，造成资金链断裂，企业倒闭。2011年1～12月，纺织企业的财务成本同比上涨了33.09%，较上年大幅提高11.64个百分点，远高于同期销售收入增速（26.61%）6.48个分点。4.供给：生产保持增长，但增速持续放缓2011年四季度，纺织行业的生产情况基本正常，但是受原料价格大幅波动、用电紧张、工资成本上升、外需不足等因素影响，生产增速呈持续下降的趋势，中下游产品增长减速更加明显。1～12月，全国规模以上纺织企业累计实现工业总产值54786.5亿元，同比增长26.84%，增速较三季度放缓2.14个百分点。分产品来看，2011年1～12月，我国规模以上纺织企业纱产量2894.47万吨，同比增长12.43%，增速较三季度上升1.13个百分点；布产量619.82亿米，同比增长11.6%，增速较三季度回落1.74个百分点；服装产量254.20亿件，同比增长8.14%，增速较三季度回落1.34个百分点；化纤产量3362.36万吨，同比增长13.87%，增速较三季度回落2.19个百分点。数据来源：国家统计局图1纺织行业主要产品生产情况及同比增长5.需求：零售额平稳较快增长，12月月度增速达26.7%2011年以来，随着居民收入的不断增加、扩大内需政策的落实、社会保障制度的进一步完善等，纺织服装消费需求总体呈现稳定较快的增长态势。1～12月，我国服装鞋帽、针、纺织品累计零售额达7955亿元，同比增长24.2%，快于同期社会消费品零售总额增速（17.1%）。其中12月零售额同比增速高达26.7%。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：国家统计局图1纺织行业零售总额及同比增长6.价格：纺织品零售价格指数大幅回落，服装零售价格指数依然上行纺织原料类购进价格指数自2011年3月份开始从高位回落，但是由于成本传导的滞后性，进入四季度，原料价格的回落才在纺织品中体现，四季度以来，纺织品零售价格指数呈现逐月下滑态势。与纺织品不同，服装的生产周期较长，原料回落尚未传导至服装终端产品。此外，服装产品的价格受人工成本影响较大。目前国内服装企业劳动力成本平均占生产成本的25%～30%，高于纺织企业10%～15%的人工费占比。数据来源：国家统计局图2纺织行业价格指数7.纺织行业投资情况2011年四季度，我国纺织行业总投资保持平稳增长态势。1～12月，纺织行业500万元以上项目固定投资总额6799.06亿元，同比增长36.33%。此外。纺织行业新开工项目仅增长2.27%。纺织行业投资增速放缓、新开工项目减速反映出纺织企业市场信心和投资意愿的下降。122n工业废水处理行业分析报告从新增投资区域分布方面来看，纺织行业中西部地区投资实现较快增长，占比进一步提高。2011年1～11月，中西部纺织企业固定资产投资额分别增长55.7%和51.8%，明显高于东部地区23%的增速。中西部新增投资占全国的比重分别达到30.6%和8.1%，较上年同期提高4.1和0.9个百分点，纺织产业向中西部转移的步伐继续加快。（二）纺织业污水排放情况及对污水处理行业的影响我国纺织业污水排放所占全国工业污水排放量的比重有所放缓。2011年，我国纺织业行业的规模扩大，产量增加，但增速有所下降，可见纺织业生产过程中排放的污水量的增速也可能趋缓，纺织业的情况促使对污水处理行业需求有所放缓。2009-2010年左右，纺织行业污水排放量占到总污水排放量的10%左右，2010年排放量达到24.55亿吨。数据来源：国家统计局图1纺织行业污水排放量及占比变化122n工业废水处理行业分析报告由于纺织业排出的污水毒性较大，污染较为严重，目前我国纺织业执行的是专有的《纺织染整工业水污染物排放标准》（GB/T4287-92），标准按照不同年限分别规定了纺织染整工业水污染物最高允许排放浓度和最高允许排水量。具体情况如下表1纺织染整工业水污染物排放标准分级　最高允许排水量m3/百米布最高允许排放浓度,mg/L生化需氧量(BOD5)化学需氧量(CODcr)色度(稀释倍数)pH值悬浮物氨氮硫化物六价铬铜苯胺类1989年1月1日之前立项的纺织染整工业建设项目及企业Ⅰ级2.560180806～9100251.00.50.52.0Ⅱ级802401606～9150402.00.51.03.0Ⅲ级300500—6～9400—2.00.52.05.01989年1月1日-1992年6月30日之间立项的纺织染整工业建设项目及企业Ⅰ级2.530100506～970151.00.50.51.0Ⅱ级601801006～9150251.00.51.02.0Ⅲ级300500—6～9400—2.00.52.05.01992年7月1日起立项的纺织染整工业建设项目及企业Ⅰ级——25100406～970151.00.50.51.00.5Ⅱ级2.22.540180806～9100251.00.51.02.00.5Ⅲ级——300500—6～9400—2.00.52.05.00.5数据来源：国家环保局纺织污水80%来自印染污水排放，国内纺织印染行业属于劳动密集型行业，资源和能源消耗均较高，大多集中在浙江、江苏和广州等地区，废水多采用厂内处理，也有个别地方采用厂内处理与污水处理厂相结合的方式。国内纺织印染生产工艺中，很多物质没有得到充分利用，而随废水一同排放，与国外单位数量印染产品相比较，耗水量高约2倍，排污总量是国外产品的1.2-1.8倍。对于这些印染业较集中的地区而言，由于印染这种深度污染水治理的需求较高，则需要更为高端的污水处理技术和设备，这就将促进污水处理企业技术升级，推动污水处理高端设备的需求增长。四、石化行业发展情况分析（一）石化行业运行情况石油和化学工业是我国重要的基础原料产业和支柱产业，其规模和发展速度对社会各个部门有着重大影响，在国民经济中占有重要位置。改革开放二十多年来，我国石化工业的发展取得了长足的进步，已形成石油炼制、乙烯、化纤、盐化工、煤化工、精细化工、林产化工等20多个行业，4万多个品种的化工产品，主要化工产品产量已跃居世界前列：电石、染料、合成氨、化纤居世界第一位；化肥、农药、纯碱居世界第二位；硫酸、烧碱居世界第三位；乙烯、轮胎、涂料、合成材料等也名列前茅。122n工业废水处理行业分析报告1.国内外市场需求大幅萎缩，化工产品价格骤然下降2011年4季度，国内外市场需求异常低迷，化工行业销售产值增速呈现加速回落的态势。一方面，国内经济增速持续放缓，汽车、房地产等市场相继陷入低迷，纺织、家电等相关行业增速持续放缓，对化工原料和制品需求有限，内需增长乏力；另一方面，受欧债危机不断深化等因素影响，欧美经济形势低迷，全球经济增长态势不明朗，导致国际市场拉动中国化工产品需求的后劲不足，外需大幅萎缩。4季度，化工行业销售产值17938.66亿元，同比增长27.59%，增速较3季度大幅回落10.84个百分点。受化工行业市场需求形势恶化影响，多数产品产量或增幅明显放缓，企业库存压力明显加大。其中，烧碱、纯碱、碳化钙、化肥等产品产量较3季度有所回落，硫酸、烧碱、纯碱、电石、合成树脂、合成橡胶、合成纤维、轮胎外胎、化肥等产品产量增速较3季度有不同程度的放缓；浓硝酸、纯碱、电石、乙烯、合成树脂、化肥、磷肥、氮肥年末库存较年初分别增长34.7%、101.9%、59.0%、95.8%、35.4%、41.8%、62.6%、112.0%。此外，受欧债危机、全球经济不景气影响，4季度国际原油价格和大宗商品价格震荡下滑，化工企业生产成本有所下降。在需求萎缩、库存高企、成本回落的形势下，4季度国内化工产品价格骤然下降，部分产品降价幅度超过20%，远高于生产成本下降幅度。再加上销售增速放缓的影响，4季度化工行业利润增速陡然下降。9～11月，化工行业实现利润总额1030.75亿元，同比增长4.68%，增速较6～8月大幅下降47.05个百分点。展望2012年，化工行业经济运行将面临诸多困难（如资金成本上升，煤、电、运等供应偏紧，资源利用率较低，国际经济复苏不明朗等），但支撑行业稳步增长的基本面没有改变（如工业化城镇化仍在快速进行，汽车市场将小幅回暖，700万套保障性住房开工建设等）。因此，预计2012年化工行业将继续保持平稳增长的势头，但增幅比2011年明显放缓，可能呈现前低后高的走势，预计2012年行业总产值达到7.8万亿元左右，比2011年增长18%～20%。2.化工行业景气情况2011年下半年（尤其是4季度以来），受欧债危机不断深化影响，全球经济复苏前景黯淡；加上国内经济增速持续放缓、下游行业需求萎缩等因素，国际国内市场对化工产品的需求日益疲软，化工行业企业景气指数持续回落。尽管截至发稿日，行业企业景气指数尚未发布，但是根据当前的发展环境和市场供需状况，估计化学原料及化学制品制造业企业景气指数已降至120点以下，跌至相对景气区间[120，110）；橡胶制品业企业景气指数降至110点左右。122n工业废水处理行业分析报告3.需求：国内外市场需求异常低迷，化工行业销售产值增速加速回落2011年4季度，国内外市场需求异常低迷，化工行业销售产值增速呈现加速回落的态势。一方面，国内经济增速持续放缓（4季度降至8.9%），尤其在调控政策作用下，汽车、房地产等市场相继陷入低迷，纺织、家电等相关行业增速持续放缓，对化工原料和制品需求有限，内需增长乏力；另一方面，受欧债危机不断深化等因素影响，欧美经济形势低迷，全球经济增长态势不明朗，导致国际市场拉动中国化工产品需求的后劲不足，外需大幅萎缩。2011年4季度，化工行业销售产值17938.66亿元，同比增长27.59%，增速较3季度大幅回落10.84个百分点；其中10月、11月、12月行业销售产值同比增速分别为31.1%、26.0%、22.7%。全年来看，2011年化工行业累计实现销售产值65021.88亿元，同比增长34.5%，增速较上季度末下降2.9个百分点。4.供给结构继续优化，但结构调整的任务依然艰巨2011年，化工行业供给结构继续优化，最能代表化工行业技术含量、过去一直是行业短板的专用化学品和合成材料制造业产值增速较快。1～12月，专用化学品制造业累计工业产值达到16641.6亿元，同比增长36.0%，占化工行业总产值的比重为25.15%；合成材料制造业累计工业产值11005亿元，同比增长35.3%，占化工行业总产值的比重为16.63%。尽管如此，传统产能过剩的基础化学原料制造业和肥料制造业工业总产值增速依然较快，尤其是肥料制造业，化工行业节能减排、抑制产能过剩、结构调整的工作依然艰巨。1～12月，肥料制造业累计工业产值同比增速高达39%。5.市场需求形势恶化，多数化工产品产量增速明显放缓2011年4季度，化工行业市场需求形势恶化，多数产品产量或增幅明显放缓。其中，烧碱、纯碱、碳化钙、化肥等产品产量较3季度有所回落，硫酸、烧碱、纯碱、电石、合成树脂、合成橡胶、合成纤维、轮胎外胎、化肥等产品产量增速较3季度有不同程度的放缓。基础化学原料需求增长乏力，4季度产量增速大多呈现震荡下滑的态势化学原料是化工行业的基础环节。4季度，化工行业内外需市场低迷，下游行业及化学制品的生产增长缓慢，企业库存压力较大，导致化学原料产量增长乏力，产量增速大多呈现震荡下滑的态势。主要基础化学原料中，烧碱、纯碱、碳化钙（电石）产量较3季度有所下降，硫酸、浓硝酸、盐酸、烧碱、碳化钙（电石）、乙烯产量累计增速较3季度有所回落，浓硝酸、盐酸12月产量增速低于5%，精甲醇12月产量呈现负增长。具体来看，2011年，硫酸累计产量7416.6万吨，同比增长12.23%。其中，4季度末硫酸产量增速较3季度末下降2.45个百分点。这主要是因为4季度下游磷肥行业进入消费淡季，硫酸产量增长空间有限。122n工业废水处理行业分析报告2011年，烧碱累计产量2466.3万吨，同比增长15.24%。其中，4季度烧碱产量较3季度下降20.74万吨，累计产量增速也有所回落。这主要是氯碱行业装置开工率较低所致。2011年，纯碱累计产量2303.3万吨，同比增长13.4%。其中，4季度纯碱产量较3季度下降23.03万吨，累计产量增速也有所回落。这主要是因为进入传统消费淡季，以及房地产市场下行导致纯碱下游平板玻璃产量逐月下降。6.价格：需求萎缩、库存高企、成本回落，4季度化工产品价格骤然下降2011年下半年，受欧债危机升级影响，国际原油价格和大宗商品价格震荡回落，国内化工企业生产成本的压力剧减。进入4季度，国内外经济形势明显恶化，化工行业市场需求大幅萎缩，行业供大于求的局面更加严峻。在需求萎缩、库存高企、成本回落的形势下，4季度国内化工产品价格骤然下降，价格水平显著回落。2011年12月，化学工业品出厂价格指数降至101.25点，较上季度末大幅下降8.56点；化学原料及化学制品出厂价格指数降至100.59点，较上季度末大幅下降11.59点；橡胶制品业出厂价格指数降至107.51点，较上季度末下降2.75点。数据来源：国家统计局、中国石油和化工协会图1石化行业价格指数7.石化行业发展趋势2011年我国石化行业经济运行整体保持平稳，但增速有所下滑，经济结构优化，技术水平提高，市场需求有所减缩。2011年是“十二五”规划开局之年，我国石化行业正处于转型升级关键时期，节能降耗、产业升级是产业长期发展的主导方向，结构调整步伐将会进一步加快。随着我国经济的发展以及对能源需求的进一步增长，今后我国石化产业仍将继续处在一个良好的发展机遇期。122n工业废水处理行业分析报告（二）石化行业污水排放情况及对污水处理行业的影响石油化工污水即以石油为原料，在生产基本有机化工原料合成塑料、合成橡胶、合成纤维等工艺过程中所产生的污水。石化产品多种多样，成分复杂，排出的废水多数有剧毒，不易净化，在生物体内有一定的积累作用，在水体中具有明显的耗氧性质，易使水质恶化。按照石油化工污水中含有污染物质的性质分为无机石油化工污水、有机石油化工污水等。无机化工污水包括从无机矿物制取酸、碱、盐类基本化工原料的工业，这类生产中主要是冷却用水，排出的废水中含酸、碱、大量的盐类和悬浮物，有时还含硫化物和有毒物质。有机化工污水则成分多样，包括合成橡胶、合成塑料、人造纤维、合成染料、油漆涂料、制药等过程中排放的废水，具有强烈耗氧的性质，毒性较强，且由于多数是人工会成的有机化合物，因此污染性很强，不易分解。我国石化行业污水排放总量较大，居全国所有行业第二位，仅次于造纸工业。但石化行业污水排放量从绝对值来看，不断下降，从而占总排放量的比重也不断下降，由2006年的16.15%下降到2010年的13%，2010年排放量达到30.9亿吨。数据来源：国家统计局图1石化行业污水排放量及占比变化石化行业排放的污水污染性强，石化污水排放政策方面，石化行业遵照国家制定的《污水综合排放标准》GB8978-1996，行业水污染物最高允许排放浓度按照国家通用标准实行。标准中特别标出1997年以前建设的石化企业，化学需氧量(COD)最高允许排放浓度一级标准为100mg/L，二级标准为150mg/L，三级标准为500mg/L；1998年以后建设的石化企业，化学需氧量(COD)最高允许排放浓度一级标准为60mg/L，二级标准为120mg/L，三级标准为500mg/L。氨氮最高允许排放浓度一级标准为15mg/L，二级标准为50mg/L。由于国家已确定将化学需氧量(COD)、二氧化硫、氨氮、氮氧化物纳入“十二五”约束性指标，则石化行业内企业对于标准中明确规定的化学需氧量(COD)、氨氮122n工业废水处理行业分析报告指标的控制更加注重，企业将不断提高技术和购买高端设备以满足污水排放标准，污水处理高端设备需求提高。结合目前石油化工行业发展平稳，以及未来快速增长的市场需求，预计未来我国石化工行业产量仍会保持较高增长速度，生产过程中的用水量上升，行业排水量上涨，促使污水处理需求增长。五、造纸业发展情况分析（一）行业运行情况1.成本下降与需求低迷并存，行业景气仍未改善近年来，造纸行业各龙头企业借助行业低迷设备成本大跌之际，先后大规模产能扩张，2010～2012年产能集中释放，使得行业在近两年一直面临着产能过剩问题，产品收益率大幅下降，多数中小企业持续亏损，行业的吸引力不断减弱。2011年中期以来，行业产能扩张速度明显减慢，造纸及纸制品制造业工业总产值月度增速由7月的30.4%一路下降至12月的17.4%，下降了13个百分点，增速降至近两年最低点。纸浆、纸制品产量增速同比下降，纸张产量增速同比上升。2011年1～12月，我国纸浆、纸制品产量分别为2276.31万吨、4513.55吨，分别同比增长12.06%、17.12%，增速分别同比下降了1.26和3.57个百分点，主要受行业不景气、国际浆价下跌和淘汰落后产能影响。而在固定资产投资增加的拉动下，纸张产量保持较快增长态势。其中，产量最大的是机制纸及纸板，累计实现11034.36万吨，同比增长13.24%，增速同比提高1.84个百分点。但四季度月度产量增速受下游需求等因素影响，持续下降。进出口量继续增长。2011年，在浆价下跌的带动下，造纸及纸制品业进口量达到1792.35万吨，同比上升20.24%，增速同比大幅上升33.42个百分点；出口量达到693.42万吨，同比增长14.47%，增速同比上升5.22个百分点。造纸行业固定资产投资规模稳步提升。2011年1～12月，我国造纸及纸制品业累计固定资产投资额为1918.72亿元，同比增长31.1%，增幅比上年同期大幅上升22.9个百分点。但固定资产完成额的快速增加，导致了造纸行业产能集中释放，使得今年底乃至明年的供给大幅增加，恰逢赶上当前经济不确定性增多，需求不旺，使得行业盈利能力持续低迷。1～12月，造纸及纸制品行业实现利润660.92亿元，同比增长14.47%，在成本下降的助力下较上季度有所好转。2012年，伴随着经济形势的不确定性，行业景气有待市场需求提携。2.造纸行业市场运行情况近年来，造纸行业各龙头企业借助行业低迷设备成本大跌之际，先后大规模产能扩张，2010～2012122n工业废水处理行业分析报告年产能集中释放，使得行业在近两年一直面临着产能过剩问题，产品收益率大幅下降，多数中小企业持续亏损，行业的吸引力不断减弱。2011年中期以来，行业产能扩张速度明显减慢，造纸及纸制品制造业工业总产值月度增速由7月的30.4%一路下降至12月的17.4%，下降了13个百分点，增速降至近两年最低点。四季度，在国内外经济形势不明朗的情况下，大部分下游用纸产业发展有限，造纸行业面临的需求空间受到影响，在行业大幅减产的趋势下，产销率和库存情况并未受到严重影响，且有回暖势头。2011年四季度造纸及纸制品业产销率维持在99%左右，处于历史较好水平；四季度机制纸库存较年初增长26.3%，较上季度下降3.6个百分点。数据来源：中国轻工业协会图1造纸业工业总产值月度增速3.价格：需求低迷和成本下降共同压低纸价2011年四季度，随着国际经济不确定性增加，国际浆价一路下滑。北方漂白软木牛皮浆（NBSK）和硬木牛皮浆（BHKP）分别大幅降价，截止2011年12月28日，北方漂白软木牛皮浆（NBSK）5619.99元/吨，同比下降12.44%，较今年最高点下降16.10%；硬木牛皮浆（BHKP）4121.13/吨，同比下降26.80%，较今年最高点下降27.85%。国际浆价的大幅下滑也给纸价带来压力。四季度，部分成品纸价格同比继续下降，一方面是国内产能过剩，且仍不断有新增产能投产；另一方面，持续紧缩下，经济受到不利影响，下游需求下滑；此外，原材料纸浆持续下跌，也导致纸价下跌。2011年12月份，造纸及纸制品工业品出厂价格指数为100.71，较上年同期下降3.79点。从具体产品看，文化纸价格下降较明显，包装纸价格基本持平。铜版纸方面华东地区晨鸣雪鹰铜版纸出厂价6300～6400元/吨；华夏太阳铜版纸6100～6200元/吨，较上季度每吨下跌200元左右；双胶纸方面，每吨下跌50～100元；白卡纸方面，每吨跌幅在50～150元；此外，箱板纸、瓦楞纸也继续走低。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：中国轻工业协会图1造纸行业价格指数情况4.造纸行业经营情况2011年四季度，在行业经济形势不明朗的情况下，造纸产销增速双双放缓，企业库存压力有所好转，行业供求状况趋于稳定，同时，在原材料成本下降和淘汰落后产能的促进下，造纸行业利润空间小幅回升。1～12月，造纸及纸制品行业实现利润660.92亿元，同比增长14.47%，其中，四季度实现利润总额242.92亿元，较上年8～11月增长46.81%。原料对外依存度过高，企业对成本控制能力较差，是影响行业利润的重要原因，国际浆价的波动直接影响着国内市场波动，2012年，伴随着经济发展的不确定性，行业发展有待需求提携。数据来源：中国轻工业协会图2造纸行业利润及同比增长情况2011年四季度末，我国共有6907家规模以上造纸及纸制品企业，其中大型企业48家，占总数的0.69%，占比较年初上升0.09122n工业废水处理行业分析报告个百分点。可见，随着国家淘汰落后产能的逐步推进、国内市场的激烈竞争，造纸行业正处在产业集中度不断加强的过程中，多数小企业在经济形势不明朗、市场需求低迷、产能大量释放形成的供给压力下退出市场。未来行业的发展要摆脱现有状况，仍需要大型企业提高自身实力，增强上下游的价格控制能力。5.造纸业发展趋势2011年，造纸行业的增速将放缓，其中主要因素来自于以下方面：首先国际市场虽然回暖，但是动荡的因素还存在，造纸行业的原材料对进口产品的依赖比较强，供给也会出现波动；其次，国家节能减排、淘汰落后产能的要求日益加强，造纸行业的门槛将会越来越高，一批小企业将会被淘汰，影响市场规模；再次，下游行业对纸制品的需求虽然在持续增加，但不会有大幅增加，供需之间存在不确定因素。根据以上分析，2011年，我国造纸行业将仍会保持较快发展，但是增速放缓。（二）造纸业污水排放情况对污水处理行业的影响我国造纸业工业污水排放量占全国工业污水排放总量的16%以上，传统造纸工业是污染排放的重点行业，也是能耗大户，长期以来，中国以非木材原料为主的制浆造纸企业普遍规模小，装备比较落后，其废水的污染治理程度远远落后于世界平均水平，是最主要的污染源之一，造纸行业的运行对于污水处理行业有着较大的影响。从排放量来看，2010年造纸行业的污水排放量有所下降，由2007年的42.46亿吨下降到了2010年的39.37亿吨，占总排放量的比重也有所下降，从2006年的18%下降到2010年的16.58%。数据来源：国家统计局图1造纸行业污水排放量及占比变化由于造纸业污水排放量大、污染高，国家制定了造纸业特有的污水排放标准《造纸工业水污染物排放标准(GB3544-92)》，随着国家加大节能减排、淘汰落后产能政策力度，行业较高的污水排放技术壁垒使得一些不符合标准的造纸厂关闭，使得造纸业单位产能的污水排放量减少。122n工业废水处理行业分析报告2012年，造纸行业的规模不断扩大，纸浆产量、机制纸及纸板、纸制品产量不断上升，销售收入持续上涨，造纸行业良好的生产经营状况使其生产排放的污水量增加，污水处理行业得到更多所需处理污水，污水处理行业需求增长。六、八大行业水处理需求量预测工业废水各子领域的技术存在差别，壁垒较高，未来10年我国工业废水投资额仍将保持高速增长。从结构上看，其中运行费用增速将高于行业水平。火力发电、石油石化、钢铁、纺织、造纸、化工、食品等高用水行业将是“十二五”期间我国工业节水的重点行业。工业冷却水用量占工业用水总量的80%左右，取水量占工业取水总量的30-40%。火力发电、钢铁、石油、石化、化工、造纸、纺织、有色金属、食品与发酵等八个行业取水量约占全国工业总取水量的60%（含火力发电直流冷却用水）。表1八大行业水处理需求量预测行业规划市场容量火电行业“十二五”期间我国在优化发展煤电的目标是：2015年煤电装机预计达到9.33亿千瓦，占总装机容量的67.2%，215年平均单机容量14.5万千瓦，较2010年提高4万千瓦左右。根据该发展目标，十二五期间将新增2.83亿千瓦装机容量，平均每年新增5，660万千瓦。如果考虑到国家关停小火电，上马大火电机组的影响，每年新装机容量将会更高。火电总投资按照每千瓦造价5，000元测算，同时按照火电系统中水处理投资占整个火电投资的3%-5%的经验数据来测算，市场容量在100亿元以上。核电行业按照《核电中长期发展规划》，到2020年，中国核电总装机容量将达到4，000万千瓦，在建1，800万千瓦保守估计每年至少将新建3个核电项目。随着“福岛核事故”阴霾散去，核电规划容量仍有望突破《核电中长期发展规划》中设定的目标。按照核电站每千瓦造价约9，000元估算，则每年核电投入为540亿元，水处理系统投资占整个核电投资的3%-5%，核电市场容量在15-27亿元。石化行业按照《石化产业调整和振兴规划》，到2011年，原油加工量达到40，500万吨，成品油、乙烯产量分别达到24，750万吨、1，550万吨。并在2011年的基础上，通过实施上述项目，形成20个千万吨级炼油基地、11个百万吨级乙烯基地，炼油和乙烯企业平均规模分别提到到600万吨和60万吨。按照每千万吨级炼油投资200亿，每百万吨级乙烯投资300亿来计算，“十一五”期内石化行业新上炼油和乙烯项目总投资高达7，000多亿，水处理投资一般占总投资的3%-5%，仅新增炼油和乙烯项目的水处理市场就达200亿元以上。钢铁行业按照《钢铁产业调整和振兴规划》，到2011年，粗钢产量5亿吨左右，表观消费量4.5亿吨左右，工业增加值占GDP的比重维持在4%的水平。按照吨钢耗用新水量5吨计算，钢铁行业新增用水量高达5亿吨，按照水处理投资占工业投资总额的3%-5%测算，每年要新增加水处理投资约50亿元以上。煤化工煤化工行业目前还处于试点建设阶段。但是考虑到仅示范工程就将投入上千亿的投资，以及传统煤化工如焦炭、电石等产品淘汰落后产能带来的改建机会，每年新增投资1，000亿元。按照水处理投资占总投资5%的经验数据测算，市场容量约为50亿元。122n工业废水处理行业分析报告海外电力市场我国电力建设企业海外市场份额较大。目前，海外电力市场主要集中在南亚、东南亚和中东国家，火电市场呈快速增长态势。以印度为例，我国电力建设企业占有印度市场30%以上市场份额，预计到2020年，来自中国产品的装机总容量将达到1，800-2，000万千瓦。海外火电市场空间巨大，假定海外市场年装机容量为3，000万千瓦，水处理市场容量将超过50亿元。数据来122n工业废水处理行业分析报告第五章污水处理行业企业竞争力分析第一节行业内企业竞争情况分析一、企业规模特征分析（一）小型企业数量最多2011年，我国污水处理行业共有规模以上企业185家，行业内目前没有只做污水处理业务的大型企业，全部是中、小型企业。其中，小型企业最多，为172家，占企业总数的92.97%。，中型企业仅有13家，占总体的7.03%。数据来源：国家统计局图12011年污水处理行业企业规模分布情况（二）中、小型企业资产规模快速增长，小型企业仍占据主导从污水处理行业内不同规模企业的资产总计来看，2011年污水处理行业的资产总额为732.93亿元，比2010年增长了8.34%，其中，中型企业资产总额为288.06亿元，同比增长5.2%，占污水处理行业资产总额52.95%；小型企业资产总额为344.87亿元，同比增长12.10%，占污水处理行业资产总额47.05%。中、小型企业资产规模均呈现快速增长，中型企业在污水处理行业中占据主导地位。122n工业废水处理行业分析报告单个企业平均资产方面，中型企业平均资产为29.8532.21亿元，比2010年减少了2.86亿元，而小型企业的平均资产仅为2.01亿元。表12011年污水处理行业内不同规模企业资产结构单位：亿元、%企业类型资产总计同比增长比重平均资产全部732.938.34100.003.96中型388.065.2052.9529.85小型344.8712.1047.052.01数据来源：国家统计局2011年我国污水处理行业从业人员达到了22549人，同比降低15.34%，其中，中型企业从业人员上升速度最快，增长率为19%，人员总数上升到8587人，占行业总人数的38.08%；小型企业人员数为13962人，占总人数的61.92%，人员数量上升速度较慢，增长率为13.20%，低于行业平均水平。表22011年污水处理行业内不同规模企业人员结构单位：人、%企业类型从业人员同比增长比重全部2254915.34100.00中型858719.0038.08小型1396213.2061.92数据来源：国家统计局（三）中、小型企业亏损面均下降，小型企业亏损额增加2011年，我国污水处理行业中、小型企业亏损面均有所下降，其中，小型企业的亏损下降幅度较大，面由2010的24.23%下降到2011年的17.44%，中型企业亏损面也略有下降，由2010年的33.33%下降到30.77%，亏损状况有所缓解。从亏损额度来看，全国13个中型企业亏损总额为3.77亿元，同比增长20.59%，中型企业亏损额占全国总亏损额的66.40%；全国172个小型企业亏损总额为1.91亿元，同比降低14.68%，占全国总亏损额的33.60%，由此可见，中型企业亏损相对严重。表32011年污水处理行业内不同规模企业亏损状况单位：个、%、亿元类型企业个数亏损企业亏损面亏损总额同比增长比重全部1853418.385.675.88中型13430.773.7720.5966.40小型1723017.441.91-14.6833.60数据来源：国家统计局（四）小型企业收入、利润双增长2011年，污水处理行业小型企业盈利状况有所减弱，收入和利润均增长乏力122n工业废水处理行业分析报告，当年实现销售收入124.8亿元，同比增长27.89%，高于行业平均增长率，实现利润11.77亿元，占行业总利润的48.6%，利润增长率为63.76%；中型企业收入增长速度较快，2011年利润总额为12.46亿元，同比增长了323.33%之多。中型企业比小型企业销售利润率高，分别为19.40%和9.43%。表12011年污水处理行业内不同规模企业盈利状况单位：亿元、%企业类型销售收入同比增长利润总额同比增长销售利润率全部189.0034.2624.22139.1812.82中型64.2048.6512.46323.3319.40小型124.8027.8911.7763.769.43数据来源：国家统计局二、企业所有制特征分析（一）私营企业和国有企业比重有所下降2011年我国污水处理行业内企业的所有制形式中，国有企业、私营企业比重有所下降，由2010年的超过一半到下降到2011年50%以下，外商和港澳台投资企业比重呈现增长态势。从数量上来看，在我国全部185家污水处理企业中，私营企业数量达到46家，比2010年的80家减少了34家，国有企业数量38家，比2010年的55家减少了17家，企业数量和比重均呈现下降趋势。私营企业和国有企业数量占污水处理行业的比重已经下降到一半以上，相反外商和三资企业有所上升。数据来源：国家统计局图12011年我国污水处理行业内企业所有制类型分布（二）国有比重一支独大，股份制和私营企业增速较快122n工业废水处理行业分析报告2011年，我国污水处理行业不同所有制类型企业的资产规模中，国有企业仍然占据第一位，比重为48.13%，较2010年的52.41%下降了4.28个百分点，其次是外商和港澳台投资企业，比重为18.71%，较2010年的17.78%略有下降，私营企业占到9.06%，比2010年的9.28%同样略有下降，集体企业、股份合作企业、股份制企业资产比重很小，均小于1%。污水处理行业各种所有制资产总额均呈现增长趋势，从增长速度上来看，股份合作企业资产基数较小，增长速度居首位，增长率高达331.84%，而2010年为41.45%；私营企业位列第二位，增速为24.60%，比2010年的22.52%略有增加，增幅为2.18个百分点；国有企业增速位列第三位，增速为7.2%，比2010年的11.91%有较大幅度的下降，此外外商和港澳台投资企业与国有企业增速相仿，为6.2%；集体企业增长由2010年的正增长转为负增长。表12011年污水处理行业不同所有制企业资产状况单位：亿元、%所有制资产总计同比增长比重全部732.938.34100.00国有企业352.757.2048.13集体企业3.39-8.660.46股份合作企业1.943.850.26股份制企业6.30331.840.86私营企业66.4224.609.06外商和港澳台投资企业137.166.2018.71其他164.984.4222.51数据来源：国家统计局122n工业废水处理行业分析报告（三）国有企业呈现大面积亏损2011年，我国污水行业内亏损情况有所缓解，全国平均亏损总额继续下降，由2010年的24.50%下降到2011年的18.38%，下降6.12个百分点。各种所有制企业中，国有企业亏损面虽然仍为较高，达到42.11%，但与2010年相比仍有所下降，降幅为2.96个百分点；股份合作企业亏损面较高，全国2家股份合作企业中，仍有一家亏损；股份制企业中仍没有亏损企业；从亏损额增速来看，股份合作制企业由于基数较小，增长最快，增速为683.03%。表12010年污水处理行业不同所有制企业亏损状况单位：个、%、亿元类型企业个数亏损企业亏损面亏损总额同比增长比重全部1853418.385.675.88100.00国有企业381642.112.28-40.4840.11集体企业400.000.00-0.00股份合作企业2150.000.02683.030.30股份制企业100.000.00-0.00私营企业4648.700.40-31.047.07外商和港澳台投资企业3425.880.04-79.180.76其他601118.332.94295.4251.75数据来源：国家统计局（四）股份合作企业利润增长最快，外资企业盈利最多2011年，在我国污水处理行业内各种所有制企业销售收入中，除了股份制企业有下降外，其他各所有制企业销售收入均呈现增长趋势，其中，国有企业收入最多且增长最快，销售收入达到66.59亿元，增速为61.14%；私营企业和外商和港澳台投资企业居二、三位，收入分别为40.80亿元和33.87亿元，增长率分别为53.35%和21.19%。从利润总额来看，国有企业和股份制企业均有所下降，其它所有制企业均有不同程度的上涨，其中，外商和港澳台投资企业利润总额仍居第一位，利润总额达9.56亿元，同比增长90.37%；股份合作制企业增长最快，增速高达683.03%。国有企业市场化程度较低，虽然销售收入高居第一位，利润却仍然较低，仅为7.44亿元，污水处理行业盈利最好的仍为外资企业和私营企业。从销售利润率来看，外商和港澳台投资企业以28.23%高居榜首，股份制企业和国有企业分居二、三位，私营企业有所下降。表2122n工业废水处理行业分析报告2011年污水处理行业不同规模企业盈利状况单位：亿元、%企业类型销售收入同比增长利润总额同比增长销售利润率全部189.0034.2624.22139.1812.82国有企业66.5961.147.44-593.4611.18集体企业2.7641.570.20123.537.30股份合作企业0.242.92-0.02683.03-6.98股份制企业0.54-82.260.06-78.3711.19私营企业40.8053.353.0456.757.44外商和港澳台投资企业33.8721.199.5690.3728.23其他44.1911.413.93-8.668.90数据来源：国家统计局三、企业集中度分析我国污水处理行业是以中小企业为主，分散经营，企业遍布于各地，主要满足当地的污水处理需求，企业规模普遍很小，行业整体集中度不强。表12011年污水处理行业不同规模企业数量及主营业务收入单位：万元、%企业规模企业数比重主营业务收入比重全部185100.00%189.0038100.00%中型137.03%64.1991333.97%小型17292.97%124.804566.03%数据来源：国家统计局从行业内企业规模来看，2011年污水处理行业全国总共185个企业中没有大型企业，中型企业仅13个，占总企业数的7.03%，13个中型企业的销售额也仅占33.97%，我国污水处理行业集中度较低。2011年，污水处理行业新增中型企业4家，随着行业市场的逐渐向好，将会有更多的大型企业投资进入污水处理行业，预计未来中型企业数量仍会增加，行业集中度会逐渐提高。122n工业废水处理行业分析报告第二节行业内上市公司综合排名及各项指标排名根据我国污水处理行业上市公司污水处理业务的比重情况，选取创业环保、重庆水务、国中水务、中原环保、兴蓉投资、首创股份、南海发展、中山公用、武汉控股、桑德环境、大众公用十一家污水处理业务比重较大，且污水处理业务在主营业务中比重较高的上市公司进行总资产、主营收入、净利润、净利润增长率排名，并根据以上各项指标，进行综合排名，并选取前五名企业进行具体分析。表12011年污水处理行业各上市公司污水处理业务比重单位：%污水处理业务份额创业环保81.40重庆水务53.70国中水务45.50中原环保41.90兴蓉投资38.20首创股份33.80南海发展22.50中山公用12.60武汉控股12.30桑德环境10.60大众公用2.70数据来源：世经未来122n工业废水处理行业分析报告一、总资产排名2011年，污水处理行业上市公司总资产排名中排名前三的依次是首创股份、大众公用和创业环保。表12011年污水处理行业上市公司总资产排名单位：亿元企业缩写总资产相对标准分排名首创股份190.24100.00%1大众公用99.1952.14%2创业环保90.8547.76%3中山公用79.9042.00%4兴蓉投资70.9037.27%5南海发展39.0420.52%6桑德环境37.8419.89%7武汉控股31.8916.76%8国中水务18.569.75%9中原环保13.727.21%10重庆水务11.606.10%11数据来源：上市公司资讯网二、主营收入排名2011年，重庆水务、大众公用和首创股份的主营收入分别居我国污水处理行业上市公司前三名。表22011年污水处理行业上市公司主营收入排名单位：亿元、%企业缩写主营收入相对标准分排名重庆水务37.75100.001大众公用36.2395.952首创股份35.3893.723兴蓉投资19.1850.794桑德环境16.0842.605创业环保15.6241.396中山公用7.9521.057南海发展7.4819.808中原环保3.9310.419国中水务3.058.0910武汉控股2.777.3411数据来源：上市公司资讯网122n工业废水处理行业分析报告三、净利润排名2011年，我国污水处理行业上市公司净利润增长率排名前三位的企业分别是重庆水务、中山公用和首创股份。表12011年污水处理行业上市公司净利润排名单位：亿元、%企业缩写净利润相对标准分排名重庆水务16.09100.001中山公用10.9467.952首创股份6.7541.963大众公用6.4740.184兴蓉投资5.8836.525桑德环境3.0719.096创业环保2.8017.397南海发展1.619.998中原环保0.825.079国中水务0.704.3410武汉控股0.613.8211数据来源：上市公司资讯网四、综合排名根据总资产、销售收入、净利润对行业内上市公司进行综合排名，结合污水处理行业特点拟定3个指标的权重。总资产权重赋予40%的权重；销售收入赋予25%的权重；净利润赋予35%的权重。122n工业废水处理行业分析报告在综合排名中，2011年污水处理行业上市公司中排名前五的依次为重庆水务、首创股份、大众公用、中山公用和兴蓉投资。表12011年污水处理行业上市公司主要指标加权排名单位：%企业缩写资产标准分主营收入标准分净利润标准分加权标准分加权排名重庆水务6.10100.00100.0062.441首创股份100.0093.7241.9678.122大众公用52.1495.9540.1858.913中山公用42.0021.0567.9545.844兴蓉投资37.2750.7936.5240.395创业环保47.7641.3917.3935.546桑德环境19.8942.6019.0925.297南海发展20.5219.809.9916.668武汉控股16.767.343.829.889国中水务9.758.094.347.4410中原环保7.2110.415.077.2611数据来源：世经未来第三节主要工业废水处理企业一、主要工程型企业包括桑德集团、北京建工金源环保发展有限公司、同方水务工程公司、得利满、普拉克、北京美华博大环境工程有限公司、湖南清之源环保科技有限公司、上海东振环保技术有限公司、广西净宇环境工程有限责任公司、旭化成、天津膜天膜工程技术有限公司、北京碧水源科技股份有限公司、上海巴安水处理工程有限公司、天津市兴源环境技术工程有限公司、浙江东洋环境工程有限公司、北京晓清环保集团、辽宁北方环保集团、浙江浙大海元环境科技有限公司。二、主要技术、设备类企业技术设备企业主要有中国蓝星(集团)总公司/蓝星水处理技术有限公司、中冶华天工程技术有限公司、北京海斯顿环保设备有限公司、北京市华福水处理设备厂、上海华业环保有限公司、上海碧景环境科技发展公司、南京联博给水设备有限公司、安徽菲利特流体设备制造有限公司、扬州市天池给排水设备制造有限公司、昆山半岛水处理有限公司。122n工业废水处理行业分析报告表1国家鼓励发展的水污染治理重大环保技术依托单位名单1膜生物反应器北京碧水源科技股份有限公司2江苏金山环保工程集团有限公司&江苏金山环保科技有限公司3江西金达莱环保研发中心有限公司4娄底市裕德科技有限公司5北京水怡环境工程有限公司6城镇生活污水脱氮除磷深度处理设备江苏亚太水处理工程有限公司7江苏天雨环保集团有限公司8江苏环发环保设备有限公司9苏州嘉净环保科技股份有限公司10凌志环保有限公司11广东鑫都环保实业有限公司12西安陕鼓动力股份有限公司13常州浩瀚新材料科技有限公司14浸没式膜过滤水处理设备北京碧水源科技股份有限公司15厦门绿邦膜技术有限公司16山东中水源膜技术有限公司        17上悬式移动格栅除污机江苏汇通环保设备有限公司18高浓度难降解有机废水处理设备大连理工大学环境工程设计研究院有限公司19许继联华国际环境工程有限责任公司20北京塞伯斯流体设备有限公司21重庆耐德工业股份有限公司22酸性蚀刻液电解再生回用系统广州市二轻工业科学技术研究所23深圳洁驰科技有限公司24高浓度难降解化工废水处理技术设备大连理工大学环境工程设计研究院有限公司25天津荣翔正达环保科技有限责任公司26广州市浩蓝环保工程有限公司27沈阳化工研究设计工程有限公司28焦化废水综合处理技术与成套装备大连理工大学环境工程设计研究院有限公司29许继联华国际环境工程有限责任公司30四川环能德美科技股份有限公司31西安陕鼓动力股份有限公司32垃圾渗滤液处理设备长沙华时捷环保科技发展有限公司33天津荣翔正达环保科技有限责任公司34娄底市裕德科技有限公司35疏水膜蒸馏耦合技术及其成套设备无符合条件单位36海水淡化成套设备大连理工大学37天津市蓬拓科技有限公司122n工业废水处理行业分析报告第四节重庆水务发展情况分析一、企业简介重庆水务集团股份有限公司成立于2007年9月，2010年3月在上海证券交易所正式挂牌上市，公司主要在重庆市政府授权的供排水特许经营区域内从事供排水业务，供水业务涵盖从水源取水、自来水净化到输送管网输送的完整产业链。重庆水务目前供水企业拥有30套制水系统（水厂），生产能力173.30万立方米/日，其中：重庆市自来水有限公司拥有17套制水系统（水厂），生产能力147.30万立方米/日；重庆市渝南自来水有限公司拥有3套制水系统（水厂），生产能力11.2万立方米/日；重庆市万盛自来水有限公司拥有7套制水系统（水厂），生产能力6.2万立方米/日；重庆市合川区自来水有限公司2套制水系统（水厂），生产能力8万立方米/日；重庆两江水务有限公司1套制水系统（水厂），生产能力0.6万立方米/日重庆水务目前排水企业投入运行的污水处理厂有44个，污水处理业务日处理能力为179.13万立方米。其中：重庆市排水有限公司拥有3个污水处理厂，生产能力67.80万立方米/日；重庆市三峡水务有限责任公司拥有15个污水处理厂，生产能力42.88万立方米/日；重庆市渝东水务有限公司拥有11个污水处理厂，生产能力26万立方米/日；重庆市渝西水务有限公司拥有8个污水处理厂，生产能力23.20万立方米/日；重庆市豪洋水务建设管理有限公司拥有7个污水处理厂，生产能力19.25万立方米/日。二、经营状况分析（一）经营情况概述2011年重庆水务自来水销售实现收入7.93亿元，同比增长11.72％；污水处理服务实现收入20.28亿元，同比增长5.39％。供排水水质持续稳定达标，供水水质综合合格率达99.93%，排水出水水质综合达标率99.98%。2011年，重庆水务主营业务收入、资产及净资产、净利润等也实现稳定快速增长，每股收益较2010年增长21.43%，达到每股0.34元。实现营业收入达到37.75亿元，同比增长15.09%，其中：主营业务收入35.21亿元，同比增长14.77%；实现净利润16.09亿元（不含少数股东损益），同比增长24.37%。总资产达到173.90亿元，同比增幅5.79%，净资产（不含少数股东权益）115.88亿元，同比增幅为5.32%。2011年末重庆水务资产负债率为33.32%，与2010年末基本持平。以上数据表明，重庆水务各项经营业绩持续稳步增长，财务结构及资产状况继续保持良好。（二）财务情况分析2011年，重庆水务的获利能力指标中，净资产收益率122n工业废水处理行业分析报告、总资产报酬率、销售净利率均与2010年保持平衡，并有小幅上升，但销售毛利率略有下降。公司污水处理业务盈利能力仍较强；随着三峡库区试验性蓄水的推进，三峡水环境治理运行条件更复杂，库区污染治理的加剧，重庆水务经营能力略有上升，营业周期有所下降，流动资产周转次数、存货周转率、应收账款周转率等均有所上升；偿债能力指标波动较大，速动比率、流动比率有所下降，但利息保障倍数大幅上升，偿债能力较好。表1122n工业废水处理行业分析报告2007-2011年重庆水务股财务状况单位：%、天、次指标名称2007123120081231200912312010123120111231盈利能力净资产收益率14.7911.6514.9714.2514.26总资产报酬率10.508.3910.549.609.84销售净利率46.2631.1037.1839.6042.63销售毛利率52.5453.5951.4551.6746.77销售费用/营业总收入1.091.441.431.351.35管理费用/营业总收入8.869.8210.1210.7711.01财务费用/营业总收入2.7110.042.144.680.37偿债能力流动比率3.493.163.544.142.07速动比率3.433.113.474.062.01息税折旧摊销前利润/负债合计0.310.270.320.340.38经营活动产生的现金流量净额/负债合计0.310.200.310.330.33已获利息倍数(EBIT/利息费用)10.4811.2114.9330.1157.09营运能力营业周期107.2577.5891.4675.1464.70存货周转率18.3023.6123.5720.4120.51应收账款周转率4.115.784.736.267.64流动资产周转率0.630.780.850.780.87固定资产周转率0.410.440.460.540.60总资产周转率0.180.210.230.230.22数据来源：上市公司年报三、公司重大事项（一）重庆水务资产整合启幕大股东控制重庆水务2011年11月4日11月4日，公司接到重庆市政府《关于整合国有水务资产的批复》，决定由重庆市水务资产经营有限公司(公司控股股东，持股比例75.1%)对重庆水投和重庆水务等企业依法行使国有股东职责。评价：此举意味着市场关注已久的重庆水务与重庆水投资产整合事宜已正式拉开大幕，两公司首先将纳入同一控股股东麾下，这也为下一步解决潜在同业竞争打下了基础。（二）重庆水务拟购大股东一子公司全部股权2011年8月12日8月12日，公司晚间公告称，公司拟通过全资子公司重庆市渝西水务有限公司以自有资金9225.6万元向公司的控股股东水务资产公司收购其下属全资子公司重庆市合川排水有限公司100%股权。在本次收购完成后，合川排水将成为公司全资子公司重庆市渝西水务有限公司的子公司。122n工业废水处理行业分析报告评价：该收购行为完成后，将有助于扩大公司业务规模，进一步提高公司的盈利能力，充分发挥公司的市场运作水平，促进公司的战略调整，最终在一定程度上对公司未来经营产生较为积极的影响。四、主营业务分析2011年，重庆水务的业务主要包括污水处理服务、自来水销售、工程施工等，其中，以污水处理服务和自来水销售为主两项业务营业收入分别为20.28亿元和7.93万元，两项合计占总比重的80.13%，比2010年的85.81%略有下降。表12010-2011年重庆水务主营收入构成情况单位：亿元、%项目营业收入营业利润毛利率占主营业务收入比例2011年12月污水处理服务20.2813.3665.86%57.60%自来水销售7.932.8035.33%22.53%工程施工5.600.8615.30%15.89%其他收入1.400.3625.76%3.98%全部35.2117.3849.35%100.00%2010年12月污水处理服务19.2413.3669.43%62.73%自来水销售7.102.5535.87%23.15%工程施工2.350.3715.95%7.66%其他收入1.980.4522.47%6.46%全部30.6816.7354.53%100.00%数据来源：上市公司年报五、机遇与挑战随着水务行业的市场化改革，水务市场进一步放松和准入，我国水务行业正孕育着巨大的市场机会，为重庆水务的发展壮大带来了难得机遇的同时也提出了挑战。1、国家高度重视水污染防治工作，为了实现国家2015年污染降低目标和污水处理率的目标，国家将继续大规模投资新的城市污水废物处理厂。《重点流域水污染防治规划（2011-2015年）》、《三峡库区水污染防治规划（2011-2015年）》已进入实施阶段，三峡工程后续工作也将开展，重庆水务作为重庆市供排水基础设施的主平台，将面临更多的发展机遇。2、"十二五"期间，重庆市作为中国西部经济发展的重要增长极，正在深入推进统筹城乡综合配套改革，主城区正在由一环时代迈向二环时代；并加快新型工业、信息产业为重点的工业化进程。按重庆市城市化进程，未来5-10年，重庆市主城区将扩展成为1000多平方公里、总人口1000多万，还要形成6个区域性中心城市，同25个区县县城一起将再聚集1000多万人口。根据《重庆市"十二五"城市供水专项规划》和《重庆市城镇排水工程"十二五"专项规划》，"十二五"期间重庆市拟投资500多亿元，用于建设城市供水系统，城镇污水处理厂，污泥处理处置中心建设等。122n工业废水处理行业分析报告在面临诸多良好机遇的同时，重庆水务也面临着挑战：重庆各城区特别是两江新区的快速发展，对集团各项供排水项目建设进度提出了更高要求，建设面临着外部环境更加复杂、协调难度更大等问题，原有规划项目也面临调整等特殊情况。此外，根据国家环保部及重庆市关于创建环境保护模范城市的要求，对新建污水处理厂出水水质标准要求有所提升，这对污水处理设施设计建造及其运行管理都提出更高要求。个别区县对污水处理设施建设的配套不足，导致污水收集率低，污水处理厂运行负荷率低，运营成本高；"两江互济调控供水、并网运行"的供水格局未完全形成，发生应急突发事件时，水源调控、跨区域调水能力相对较弱；因工业废水偷排现象时有发生，污水处理厂的运行时常受到冲击，重庆水务有待进一步提升应对极端天气和突发事件的能力等。六、SWOT分析表1重庆水务SWOT分析表优势（S）劣势（W）具有明显的区域垄断优势；产业链完整，已实现供排水一体化、厂网一体化；资金雄厚，具有强劲的规模优势，资产总额居我国污水处理上市公司前三位。根据公司污水处理结算价格核定办法和当前污水处理业务经营情况分析，公司估计第二期污水处理结算价格可能较首期污水处理结算价格降低约10%，对公司造成一定不利影响。机会(O)威胁（T）随着重庆市“两江新区”计划的逐步实施,公司的供水、排水业务迎来较大发展机会宏观经济发展的不确定性可能会对公司业务发展带来一定威胁；国家对于水质要求的不断上升使得企业面临着成本增加的压力。数据来源：世经未来第五节首创股份发展情况分析一、企业简介北京首创股份有限公司于2000年4月在上海证券交易所上市，属于国有控股上市公司，公司主要业务是供水和污水处理的投资及运营管理。公司在北京、湖南、安徽、深圳等省市控股与参股的水务项目已达27个，共拥有1200万吨/日的水处理能力，服务人口总数超过2000万。2011年，公司总资产达到1032亿元，实现销售收入35亿元，公司凭借清晰的战略规划和灵活的经营理念，资本运作、投资、运营、人力等各方面竞争优势，在几年内已经成为中国水务行业中的领军企业之一。二、经营状况分析（一）经营情况概述2011年度首创股份在水务行业的竞争力和影响力得到不断提升。2011122n工业废水处理行业分析报告年在保持水务投资速度的同时，深化运营管理工作，并在工程管理、技术改造等方面取得了较大成绩，各项工作又迈上了一个新的台阶。同时，积极拓展固废处理行业，致力于成为具有世界影响力的国内领先的城市环境综合服务商。2011年首创股份实现营业收入353,837.67万元，比上年同期增加50,171.59万元，同比增长16.52%；实现利润总额84,564.22万元，比上年同期增加10,387.39万元，同比增长14.00%；实现归属于母公司所有者的净利润52,287.12万元，比上年同期增加4,020.27万元，同比增长8.33%。①水务业务：2011年首创股份通过促进存量项目的水量增长、保证新项目投入运营、加强成本管理等多种途径，稳步提升了水务板块盈利能力。实现营业收入218,354.07万元，同比增加1,793.65万元；实现利润总额48,564.83万元。②快速路收费业务：实现营业收入33,863.80万元，同比增加2,430.42万元；实现利润总额14,587.25万元。③酒店业务：实现营业收入8,174.57万元，同比增加605.63万元；本期亏损1,244.15万元。④土地开发业务：实现营业收入92,700.12万元，同比增加43,904.23万元；利润总额22,694.93万元。122n工业废水处理行业分析报告（二）财务情况分析2011年，得益于水务板块、京通快速路以及饭店业务的良好收益，首创股份的盈利能力有所上升，除了销售净利率有所下降外，各项盈利指标均上涨；经营方面，除固定资产周转率、总资产周转率有所上升外，公司的应收账款周转率、存货周转率均有所下降，经营能力有所下降；流动比率、速动比率均上升，EBIT保持平稳，总体偿债能力较好，有所上升。首创股份的各项发展指标均报纸平稳，公司的发展速度趋于平稳。表12007-2011年首创股份财务状况单位：%、天、次指标名称2007123120081231200912312010123120111231盈利能力净资产收益率10.765.479.339.629.94总资产报酬率7.355.156.125.896.23销售净利率43.9020.4319.5619.7419.09销售毛利率43.1642.0138.9640.5042.79销售费用/营业总收入2.151.971.651.631.46管理费用/营业总收入19.7517.9712.5913.9812.79财务费用/营业总收入8.5012.207.136.737.65偿债能力流动比率0.951.231.421.241.77速动比率0.921.101.240.881.32息税折旧摊销前利润/负债合计0.250.160.170.150.15经营活动产生的现金流量净额/负债合计0.170.060.120.070.05已获利息倍数(EBIT/利息费用)6.933.244.725.114.12营运能力营业周期63.36124.52167.05319.50426.09存货周转率8.703.682.861.401.01应收账款周转率16.3613.478.725.835.26流动资产周转率0.500.450.540.510.48固定资产周转率0.270.390.740.810.90总资产周转率0.130.140.190.190.20数据来源：上市公司年报三、公司重大事项（一）首创股份成功签约临沂沂南县第二污水处理厂BOT项目2011年9月27日临沂首创博瑞水务有限公司与沂南县人民政府签署《沂南县第二污水处理厂BOT项目特许经营合同》，该项目总规模4万吨/日，分两期建设，项目总投资约6700万元，首创股份将向其全资子公司－－临沂首创博瑞公司分期进行股本增资。评价：签约后，临沂首创公司区域化市场拓展和集约化管理的发展模式和架构正在逐步形成，以临沂市为中心，以点带面，逐步覆盖周边区县的水务市场，具有统一调配资源、集中管理并有效降低成本的综合优势。122n工业废水处理行业分析报告（二）首创股份成功签约盘锦辽滨沿海经济区2011年8月25日首创股份签约盘锦辽滨沿海经济区供水特许经营项目。该项目供水总规模18万吨/日，包括现有供水能力3万吨/日和新建供水项目规模15万吨/日。首创股份将与盘锦辽滨红海水务有限公司组建合资公司，其中首创股份占51%的股权。合资公司负责盘锦辽滨沿海经济区306平方公里区划范围内的分质供水。盘锦辽滨沿海经济区管委会授予合资公司30年供水特许经营权。评价：本项目为首创股份在辽宁省乃至东北地区投资的第一个水务项目，项目的成功签约将积极带动公司在东北地区的水务市场拓展。四、主营业务分析2011年，首创股份的业务主要以污水处理、自来水生产销售为主，两项业务营业收入分别为11.96亿元和6.47亿元，与2010年相比，污水业务的收入增长较快，达到28.07%。表12011年首创股份主营收入构成情况单位：亿元、%分行业营业收入营业利润营业利润率营业收入增减营业利润率增减污水处理11.965.4945.9328.071.97自来水生产销售6.471.7326.74-1.904.67水务建设2.671.2546.83-46.3816.64京通快速路通行费3.372.3068.228.120.56饭店经营0.820.7287.948.000.49土地开发9.263.2535.0991.10-9.16垃圾处理0.230.1460.52140.471.31其他0.180.0422.12177.0520.38数据来源：上市公司年报五、发展机遇与挑战（一）发展机遇①宏观经济发展趋于平缓：2011年国家宏观经济发展步伐放缓、货币政策适度收紧，预计2012年将延续2011年宏观经济整体稳定发展的趋势，呈现经济增长增速放缓、通货膨胀趋稳的平缓双降格局。2012年国家宏观调控与改革重点将倾向于释放微观经济活力、并回归实业，未来一系列实体产业或将迎来投资机遇期。由于地方政府存在建设资金不足的问题，将影响水务行业的资本投入，因此，市场对社会资本的需求依然较大。②国家政策的引导扶持：环境产业是国家政策重点倾向的新兴战略性支柱产业之一，国家环保“十二五”122n工业废水处理行业分析报告规划明确指出将大力发展环保产业，重点促进城镇污水、垃圾处理、危险废物处置等领域的专业化、社会化、市场化进程。国家新兴战略性支柱产业规划的实施，将鼓励和引导环保企业从项目咨询、工程建设、技术研发、运营管理等单一业务环节向现代化环境综合服务转型，国家对环境产业的大力扶持，为以水务、环保为主营业务的公司指明了转型和发展方向。③行业市场发展空间广阔，前景看好：国家“十二五”规划纲要提出了要发展绿色建设资源，创建节约型、环境友好型社会的要求。在此期间，我国环保产业投资额将达3.4万亿，较“十一五”期间上升120%。其中，水价提升、管网建设、提标改造和再生水利用都将成为水务领域可期待的增长动力，未来几年我国水务市场的发展前景看好。④水价改革大势所趋：近几年来，国家加大了水价改革的力度，《水利工程供水价格管理办法》和《关于推进水价改革促进节约用水保护水资源的通知》相继出台，国内大部分城市都已或正在积极酝酿水价上调的具体方案、完善水价形成机制，同时采取合理调整城市供水、水利工程供水价格、加大污水处理费征收力度等措施。（二）未来公司发展面临的竞争格局和挑战①行业竞争激烈，区域争夺加剧：为进一步占领和巩固国内水务市场，各水务公司纷纷加快区域布局，北京、江苏、湖南、内蒙古、山东等省市均已成为各大水务公司抢占的重点区域，一些区域政府也通过投资成立区域性水务公司来规划本地市场，行业竞争日渐激烈。②水务企业面临转型，新兴产业引起市场关注：“十二五”期间，国家通过政策发布推动环境产业向环境服务业转型，引导各水务企业把各自的战略定位倾向于综合环境服务商或系统解决方案提供商，这一转型也正在被市场和越来越多的企业所认同。未来几年将是水业市场的快速转型时期，也将是水务市场重新洗牌的重要时期，同时污泥处置、海水淡化、再生水循环利用、餐厨垃圾处置、景观水治理等新兴产业也将成为市场关注的热点。③政府监管加强，行业标准提升带来机遇与挑战：国家近期出台了一系列的政策，包括对公共服务项目的建设规划、项目选址、价格等方面进行监督、实施安全监管等，都强化了政府的社会管理职责，为推动公共服务事业的发展、建立行业良好的发展环境提供了有力的保障。提升行业标准和规范也是政府加强监管措施的重要体现，提标改造在近几年中将会成为存量项目的一项重要工作，对企业的技术升级能力与运营管控能力都是重要的考验，同时大量的设备升级改造和技术改造服务也存在着必然的市场机会。六、公司的行业地位和主要竞争优势作为国内水务行业规模最大、运营管理能力领先，产业链拓展最为完善的公司之一，为进一步提升企业价值，首创股份深入拓展环境产业，并将发展战略定位于打造成为“具有世界影响力的国内领先的城市环境综合服务商”。自2003年水务行业的“水业十大影响力企业”媒体评选活动开展以来，首创股份连续九年位列十大影响力企业前茅。122n工业废水处理行业分析报告①继续保持水务行业龙头地位：首创股份目前的项目分布于全国15个省、市、自治区，共计35个城市，已基本形成了全国性布局，合计拥有处理能力近1300万吨/日，服务人口约2800万人，位居国内水务行业首位。②拥有良好的社会资源和品牌影响力：作为北京市国资委下属的大型上市企业，首创股份拥有丰富的社会资源。同时，通过十年余来的努力和坚持，在行业内树立了良好的口碑，形成了一定的品牌影响力。③具有优秀的产业价值链延伸能力：随着业务的快速发展，首创股份在保持原有资本和投资优势的同时，着力发展产业价值链，逐步完善公司的全产业链格局。目前，公司已经成功涉足水务及固废领域，形成了集设计、工程、投资和运营为一体的基本完整的产业链架构。④市场化创新的现代企业管理机制：公司坚持不懈地推进企业管理的创新与变革，面对激烈的市场挑战和国际化的竞争，公司已建立起一套与国际惯例接轨、具有首创特色的现代企业管理制度体系，逐步形成了国际化与本土化相结合的经营管理体制。在此基础上，公司2011年通过开展内部控制体系优化建设工作，对公司制度进行整体梳理、修订和增补，进一步加强了风险控制，提升了管理水平。⑤突出的产业整合能力和技术储备：公司实现了产业整合能力，能够有效整合公司控股、参股企业的各种资源，能够为其提供技术、管理、人力资源、市场开拓、资金及其他资源等多方面的支持，并拥有高素质的人才储备和专家库。通过多年的水务投资与运营管理实践，公司独创了符合国情并行之有效的首创水务科学预测模型和分析手段；通过组织科研小组和对外技术合作，开展水务技术的实用性与前瞻性研究，在一些技术领域达到了国内外先进技术水平，并不断建设、储备长远的技术能力。122n工业废水处理行业分析报告七、SWOT分析表1首创股份SWOT分析表优势（S）劣势（W）具有较强而稳定的盈利能力；整体实力强劲；突出的投资布局；独特的投资模式；多渠道的、较强的融资能力；较强的产业整合能力；广泛的社会资源和强大的战略联盟。公司部分下属供水企业自来水输送管网漏损率偏高，漏损增多，产销差率偏高。机会(O)威胁（T）污水处理行业的快速发展、污水处理费有大幅提高趋势给公司带来较大发展机会。公司业务范围内部分城市水价一直调整不到位，对公司经营发展造成威胁；水资源费和原水费逐步上调以及电费、各种管材、原材料费用逐渐升高等原因增加了公司的生产成本。给公司带来威胁。数据来源：世经未来第六节大众公用发展情况分析一、企业简介大众公用原名上海浦东大众出租汽车股份有限公司，由上海浦东大众汽车股份有限公司等4家单位共同发起设立，前身为上海大众科技创业（集团）股份有限公司，于1991年12月24日成立，1993年3月4日在上海证券交易所上市。主营业务为实业投资，兴办各类经济实体，国内商业（除专项审批规定），附设各类分支机构，项目投资，投资控股，资产重组，收购兼并及相关业务咨询与转让。二、经营状况分析（一）经营情况概述2011年度大众公用紧紧围绕公用事业这一核心主业，大力拓展城市公用事业基础设施建设，适度参与资本市场的发展，进一步强化了产业投资和金融创投投资相互融通的发展格局。在城市交通、城市燃气、环境市政、金融创投等4大产业均取得了良好的经营业绩。实现营业收入36.23亿元，净利润4.18亿元，创下历年新高。环境市政业务收益不断提高，积极开拓水务项目公司投资建造的环境板块项目中，嘉定污水处理厂项目运营平稳，三期扩建工程的前期工作正有条不紊地进行。徐州大众源泉公司经营情况良好，全面完成了全年节能减排任务。萧山污水项目回报收取正常进行。环境板块在稳定运行原有项目的基础上,积极拓展新业务空间，划分重点区域，积极拓展水务项目，为环境板块的进一步发展打好基础。（二）财务情况分析2011年，大众公用污水处理业务板块业务比重不断增加。大众公用122n工业废水处理行业分析报告获利能力快速上涨，包括销售毛利率、销售净利率、总资产收益率、净资产收益率和加权平均净资产收益率均呈现大幅度增长；南海发展应收账款周转率、存货周转率、总资产周转率均保持平稳，经营能力表现一般；从偿债能力来看，公司的利息保障倍数大幅增长，流动比率、速动比率保持不变，但数值较小，偿债能力有所好转。整体上看，大众公用盈利能力较好，偿债能力较差，运营能力表现一般。表12007-2011年大众公用财务状况单位：%、天、次指标名称2007123120081231200912312010123120111231盈利能力净资产收益率12.147.478.7510.1111.52总资产报酬率6.815.515.995.829.75销售净利率12.327.389.0610.1617.85销售毛利率11.2911.0911.199.608.85销售费用/营业总收入2.912.852.852.562.58管理费用/营业总收入7.135.015.575.786.58财务费用/营业总收入5.235.133.483.403.86偿债能力流动比率0.480.360.310.360.37速动比率0.360.240.230.280.28息税折旧摊销前利润/负债合计0.140.120.150.140.22经营活动产生的现金流量净额/负债合计0.050.070.090.050.04已获利息倍数(EBIT/利息费用)3.812.924.164.437.09营运能力营业周期98.4290.5168.0655.2058.83存货周转率4.985.337.2610.7410.46应收账款周转率13.7615.6919.4816.6114.75流动资产周转率1.431.732.472.952.78固定资产周转率1.231.251.401.451.31总资产周转率0.340.370.420.400.37数据来源：上市公司年报122n工业废水处理行业分析报告三、主导产品分析2011年，大众公用的主要业务是燃气销售，但同时污水处理业务也达到了1.02亿的销售规模。总营业收入分别达到35.89亿元。表12011年大众公用主营收入构成情况单位：万元、%分行业营业收入营业利润营业利润率营业收入比上年增减营业成本比上年增减营业利润率比上年增减工业1.330.2014.62-31.43-24.72-7.61商业1.060.2524.01-12.88-7.8-4.18施工业2.050.4622.46-21.09-30.1810.09翔殷路隧道运营0.130.0217.910.732.41-13.46燃气生产销售30.291.675.527.527.65-0.12其中：一次性入网费摊销2.002.00污水处理业1.020.4847.14.292.640.85其他0.000.00-92.31-54.6641.86130.85合计35.893.088.582.422.970.49数据来源：上市公司年报四、机遇与挑战2012年是大众公用积极发展城市公用事业主营业务的基础上，稳步参与资本市场的发展。把握“十二五”规划中产业结构调整和上海“两个中心”建设的发展机遇，稳步提升公司经营业绩。2012年，公司董事会将多角度、深层次地研究“十二五”规划中经济发展方式，紧抓产业结构调整升级等相关政策和上海“两个中心”建设蕴含的发展机遇。使自身的定位与上海建设两个中心的城市战略相适应，相匹配。董事会将结合公司自身各方面的情况，在产业定位、投资布局、经营管理、团队建设、人才储备等多个方面给予管理层更多的指导和建议，满怀信心，迎难而上，保持大众公用经营业绩的稳定和增长。把握节能环保产业发展机遇，进一步推进相关产业的发展。随着国家“十二五”《节能环保产业发展规划》等政策性指导意见的陆续出台，节能环保已列入国家战略性新兴产业。近年来，地方各级政府对环保工作的力度和投入都在不断增加。这将为公司环保产业的持续发展带来巨大机遇。2012年，大众公用将把握契机，加大推进在环境产业方面的项目开发，寻找合适的投资机会，创造新的利润增长点，进一步夯实环境板块的发展基础，保持环境板块可持续发展的态势。122n工业废水处理行业分析报告第七节中山公用发展情况分析一、企业简介中山公用原名“佛山市兴华集团股份有限公司”，于1992年11月5日经广东省企业股份制试点联审小组、广东省经济体制改革委员会"粤股审[1992]81号"文批准设立。1997年1月14日，经中国证券监督管理委员会证监发字[1996]416号、[1996]417号文件批准，采用"上网定价"方式发行社会公众股（A股）1600万股，是次发行的股票已于1997年1月23日在深圳证券交易所挂牌交易。2000年9月21日，名称由"佛山市兴华集团股份有限公司"更改为"中山公用科技股份有限公司"。自2008年8月6日起，名称由“中山公用科技股份有限公司”变更为“中山公用事业集团股份有限公司”。2008年8月15日起，公司证券简称由“公用科技”变更为“中山公用”。中山公用主营业务为公用事业的投资及管理，市场的经营及管理，投资及投资策划、咨询和管理等业务。二、经营状况分析（一）经营情况概述中山公用目前主要从事是生产供应自来水、污水处理和商业地产等三大主营业务。2011年完成营业收入：7.95亿元，实现净利润10.94亿元，每股收益1.83元，扣除对广发证券及信托资产收益后实现净利润0.80亿元，每股收益0.13元。截至2011年12月31日，注册资本5.99亿元，总资产79.9亿元，净资产56.58亿元，资产负债率28.43%。2011年，中山公用按照“解近忧、抓管理、调结构、谋发展”的运营思路，围绕公司发展战略定位，坚持效益优先，发挥上市公司金融平台作用，理顺和化解发展中面临的困难和问题，通过夯实主营业务、优化产业结构及不断加强预算管理等管理措施，促使公司持续经营发展和盈利能力不断提升。在主营业务方面，环保水务板块继续推进实施“供水一盘棋”和“污水一盘棋”，进一步整合中山区域内水务资源；同时，以寻求利润增长空间为出发点，加强水务工程项目和计量管理，探索建立新的激励体系。2011年，公司努力提升传统业务经营管理水平，取得了一些成果，其中：“给水管网在线动态模拟系统和科学调度系统”被评为市科技进步一等奖；供水公司服务热线获得省级巾帼文明号、省级青年文明号荣誉称号；《水务企业整合城市供水服务的实践》获省第21届企业管理现代化创新成果一等奖。（二）财务情况分析2011年，中山公用盈利指标中除销售毛利率外，所有的盈利指标均有较大幅度上升，可见其盈利能力逐步上升。经营指标中，存货周转率有所上升，其他各项指标保持原有水平并有所下降，因而经营能力下降；偿债能力指标中的利息保障倍数增加较多122n工业废水处理行业分析报告，流动比率和速动比率保持原有水平，并有小幅上升，可见短期偿债能力增强。表12007-2011年中山公用财务状况单位：%、天、次指标名称2007123120081231200912312010123120111231盈利能力净资产收益率8.2729.1121.5914.8620.96总资产报酬率11.3225.7717.0912.3419.72销售净利率38.0085.59109.4279.08137.60销售毛利率60.9737.7134.8233.0429.38销售费用/营业总收入0.202.192.743.543.60管理费用/营业总收入15.0916.0315.1314.5915.45财务费用/营业总收入-0.7910.195.765.847.80偿债能力流动比率7.020.460.490.410.57速动比率6.950.420.440.390.56息税折旧摊销前利润/负债合计4.030.680.670.670.68经营活动产生的现金流量净额/负债合计1.850.190.160.070.09已获利息倍数(EBIT/利息费用)9.6321.3416.3425.07营运能力营业周期9.1531.8958.9244.3835.60存货周转率48.6322.579.9612.4521.41应收账款周转率205.7122.5715.8223.2819.17流动资产周转率0.762.651.551.641.06固定资产周转率26.371.100.590.620.54总资产周转率0.210.260.150.140.11数据来源：上市公司年报三、公司重大事项中山公用获广东省企业管理现代化创新成果一等奖2011年11月24日11月24日，第二十一届广东省企业管理现代化创新成果发布，中山公用的《水务企业整合城市供水服务的实践》获得一等奖。评价：公司是是本届成果中唯一获得一等奖的中山企业，创历史最好水平。122n工业废水处理行业分析报告四、主营业务分析中山公用的业务主要以供水和污水处理业务为主，2011年，中山公用污水处理业务实现收入1亿元，同比增长达到41.25%，可见污水处理业务扩张较快。表12011年中山公用主营收入构成情况单位：万元、%分行业或分产品营业收入营业利润毛利率营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减供水52,867.5711,578.3421.90%6.36%5.05%0.98%污水、废液处理10,010.134,129.3741.25%21.93%43.47%-8.82%市场租赁业10,460.516,126.0458.56%2.48%1.23%0.51%物业管理1,055.52130.7012.38%10.55%20.43%-7.19%房地产销售1,599.66421.6426.36%-84.90%-80.45%-16.77%其他122.570.720.59%-36.28%-21.65%-18.56%数据来源：上市公司年报五、SWOT分析表2中山公用SWOT分析表优势作为区域内供水行业的龙头企业，供水业务规模较大，业务涵盖广泛、差异性强，资金雄厚。劣势品牌效益不强；现有对外投资业务种类比较单一，主要项目为参股广发证券，因此存在因证券市场波动而导致利润不稳定的风险。机会广发借壳、区域外并购扩张和水价上调预期给公司带来良好的成长空间。威胁国内外经济增长仍存在不确定性，存在市场需求风险；电力等原材料价格波动会给公司带来风险。数据来源：世经未来第八节兴蓉投资发展情况分析一、企业简介兴蓉投资原名蓝星清洗剂股份有限公司，2002年更名为蓝星清洗股份有限公司。本公司原系中国蓝星（集团）总公司下属的清洗剂总厂，于一九九五年九月十三日经中华人民共和国化学工业部以化政发（1995）711号文件批准改组组建为股份有限公司，二〇〇三年十二月十九日本公司变更注册登记，取得甘肃省工商行政6200001050893号企业法人营业执照，目前，公司名称由“蓝星清洗股份有限公司”变更为“成都市兴蓉投资股份有限公司”，英文名称由“BlueStarCleaningCo.,Ltd”变更为“ChengduXingrongInvestmentCo.,Ltd”。122n工业废水处理行业分析报告主要经营业务包括自来水、污水处理、污泥处理、环保项目的投资、设计、建设、运营管理、技术开发、技术咨询、技术服务；水务、环保相关设备及物资的销售和维修；高新技术项目的开发；对外投资及资本运营，投资管理及咨询。主营业务为自来水供应及污水处理业务。二、经营状况分析（一）经营情况概述2011年，兴蓉投资完成了非公开发行股票募集资金收购成都市自来水有限责任公司100%股权事宜，优化、丰富了公司的业务结构，实现了公司由单一的提供污水处理服务转变为自来水供应业务与污水处理业务并重的格局，经营能力和盈利能力进一步增强，实现了供排水一体化的战略目标。兴蓉投资紧紧把握国家全面推进节能减排和加快水污染控制与治理、解决水资源短缺等问题的发展机遇，通过异地拓展，获授银川市第六污水处理厂BOT项目30年特许经营权和西安市第二污水处理厂二期工程BOT项目30年特许经营权，污水处理能力将进一步提升，有利于促进主营业务的发展，实现公司污水处理业务的跨越式发展，形成新的利润增长点，进一步增强盈利能力。2011年实现归属于上市公司股东的净利润58,774.95万元，超过盈利预测20%以上，主要原因如下：1、自来水供应业务本报告期，公司自来水供应业务盈利能力较强，经营业绩稳步提升。自来水公司2011年归属于上市公司股东的净利润预测数为23,044.52万元。自来水公司2011年实现归属于上市公司股东的净利润29,795.82万元，超过盈利预测20%以上，主要原因如下：（1）2011年，实际售水量高于预测售水量随着成都城市化和现代化进程的推进，自来水公司售水区域的不断扩大，售水量增长迅速，与去年同期相比增幅约为9.29%，主要原因在于用水用户的增长、趸售需求的增加以及富士康科技集团（成都）科技园区通水等因素。（2）2011年，供水价格较上年增加根据2010年5月成都市物价局《关于调整中心城区居民生活用水和特种行业用水价格的通知》（成价农[2010]84号）的相关规定，成都市中心城区居民生活用水价格每吨上调0.6元，分两步调整到位。根据成都市物价局（成价农[2010]112号）文件，趸售用水统一为居民用水价格的90%结算，因此，随着居民用水价格的上调，趸售价格也相应上调。由于上述销售水量与水价较上年均有大幅增加，导致2011年自来水销售收入增加。综上，受售水量增加及水价上升影响，本报告期，自来水公司主营业务收入为117,843.58万元，与去年同期相比增加23,329.09万元，增幅为24.68%；营业利润34,620.97万元，较上年增长100.76%；归属于上市公司股东的净利润29,795.82万元，较上年增长62.68%。2、污水处理业务122n工业废水处理行业分析报告在污水处理方面，随着成都市城市规模的扩大，城市化进程的快速推进，城市管网建设的不断完善，兴蓉投资污水处理量随之提高，产能利用率稳步提升，此外，随着兰州项目2010年开始运营后，2011全年污水处理量也较2010年有较大幅度的上升。排水公司实现主营业务收入70,436.00万元，与去年同期相比增加9,548.53万元，增长15.68%；营业利润33,515.01万元，较上年增长19.53%；归属于上市公司股东的净利润29,330.48万元，较上年增长23.17%。3、总体经营业绩兴蓉投资主营业务经营状况良好，运营平稳，保持了良好的发展态势。2011年实现营业收入191,764.36万元，较上年同期（调整后）增长19.08%；主营业务收入188,279.59万元，较上年同期（调整后）增长21.16%；营业利润67,792.76万元，较上年同期（调整后）增长50.43%；归属于上市公司股东的净利润58,774.95万元，较上年同期（调整后）增长40.24%。公司总资产为709,044.84万元，归属上市公司股东净资产为372,592.04万元。实现了平稳较快地增长。（二）财务情况分析2011年，兴蓉投资盈利指标中除销售毛利率和净利率外，均有不同幅度上升，可见其盈利能力有所改善，但仍不容乐观。经营指标中，营业周期不断下降，存货周转率等各项营运指标均有大幅提升，因而经营能力改善较大；偿债能力指标中的利息保障倍数有所增加，流动比率和速动比率上升幅度较大，可见短期偿债能力显著增强。表1122n工业废水处理行业分析报告2007-2011年中山公用财务状况单位：%、天、次指标名称2007123120081231200912312010123120111231盈利能力净资产收益率11.40-1.44-18.8921.5521.90总资产报酬率9.771.67-4.4313.1015.66销售净利率4.59-0.55-5.4038.5830.65销售毛利率15.209.7610.4855.1649.89销售费用/营业总收入1.711.882.652.86管理费用/营业总收入4.345.037.525.166.48财务费用/营业总收入2.352.242.344.103.49偿债能力流动比率0.860.670.630.591.18速动比率0.640.440.450.581.14息税折旧摊销前利润/负债合计0.270.110.020.460.30经营活动产生的现金流量净额/负债合计0.440.130.050.350.28已获利息倍数(EBIT/利息费用)3.660.62-1.9411.1912.16运营能力营业周期84.5262.7576.41240.0245.69存货周转率7.948.797.222.1022.90应收账款周转率9.1816.5113.555.2312.01流动资产周转率2.582.972.571.011.57固定资产周转率2.652.802.700.650.89总资产周转率1.131.241.080.260.40数据来源：上市公司年报三、公司重大事项（一）成都市中心城区污水处理特许经营权根据成都市人民政府《关于授予成都市排水有限责任公司中心城区污水处理特许经营权实施方案的批复》（成府函[2009]25号），2009年4月29日排水公司与成都市人民政府签订特许经营权协议，协议明确：成都市人民政府对排水公司提供的污水处理服务实行政府采购，污水处理服务费单价由财政局委托成都市国资委推荐符合资质的会计师事务所核定；结算价格每三年核定一次，首期污水处理服务的结算价格执行时间为2009年1月1日至年末金额，结算价格为1.62元/立方米.2011年12月16日成都市财政局《市财政局关于对中心城区污水处理服务第二期结算价格核定的批复》(成财投[2011]168号)，经成都市财政局会同相关部门委托四川德维会计师事务所有限责任公司审计后确定，成都市中心城区污水处理服务第二期结算价格确定为1.53元/立方米，执行期为2012年1月1日至2014年12月31日。（二）兰州市七里河安宁污水处理厂TOT项目2010年8122n工业废水处理行业分析报告月，排水公司、兰州兴蓉分别与兰州市城乡建设局和兰州市城市发展投资有限公司签订兰州市七里河安宁污水处理厂TOT（转让-经营-转让）项目《特许经营协议》、《污水处理服务协议》和《资产转让协议》（以下统称TOT项目协议）。TOT项目协议约定:兰州市城乡建设局授予兰州兴蓉在兰州市七里河、安宁两区范围内的污水处理特许经营权，特许经营期为兰州市七里河安宁污水处理厂正式开始商业运营起30年；兰州兴蓉支付人民币4.96亿元用于购买兰州市七里河安宁污水处理厂30年特许经营权及相关污水处理厂资产，污水处理厂设计污水处理量为每日20万立方米。在特许经营期内运营污水处理厂、提供污水处理服务并收取污水处理服务费；特许经营期满结束后，兰州兴蓉将向兰州市城乡建设局无偿移交兰州市七里河安宁污水处理厂资产。特许经营期内，每月作为一个结算期间，结算期间污水处理服务费＝基本污水处理量×污水处理服务费单价+超额污水处理量×污水处理服务费单价×40%。正式商业营运后第一到第二完整经营年度污水处理基本量为平均每日13万立方米，第三到第四完整经营年度污水处理基本量为平均每日15万立方米，第五到第六完整经营年度污水处理基本量为平均每日17万立方米，第七到第八完整经营年度污水处理基本量为平均每日19万立方米，从第九经营年度开始，每一完整经营年度的污水处理基本量为平均每日20万立方米。在特许经营期内，从第三年开始以后每二年可对服务费价格进行一次调整，首期（运营期前两年）污水处理服务费价格为0.80元/立方米。兰州兴蓉与兰州市城市发展投资有限公司签订《兰州市七里河安宁污水处理厂TOT资产运营交接确认书》，双方于2010年9月21日完成资产交割和运营交接，交接完成后，兰州市七里河安宁污水处理厂的运营由兰州兴蓉全面负责。截止本年末兰州兴蓉已累计支付兰州市城市发展投资有限公司特许经营权资产转让款45,260.00万元。（三）银川市第六污水处理厂BOT项目排水公司2011年6月16日收到银川市政府的中标通知，成为银川市第六污水处理厂BOT项目中标人，根据中标通知及草签的协议，排水公司成立了银川兴蓉专门负责该项目的运营。2011年7月28日银川兴蓉与银川市建设局签订了《银川市第六污水处理厂BOT项目特许经营许可协议》。该项目包括建设期和经营期的特许经营期为30年，建设期包括第一期工程和远期工程，设计污水处理能力共计15万立方米/日。第一期工程污水处理能力5万立方米/日，分两步实施：第一步工程设计污水处理能力为2.5万立方米/日，预计于2012年7月31日通水运行。第二步工程设计污水处理能力为2.5万立方米/日，在一期第一步工程连续3个运营月日平均进水量超过2.25万立方米的情况下，项目公司在上述3个月期满后的30日内启动第二步工程的建设，并使之在开始施工后12个月内投入正式商业运行。第一期预计建设期为一年，工程总投资为9,060万元。远期工程设计污水处理能力为10122n工业废水处理行业分析报告万立方米/日，具体建设内容和进度届时由双方协商确定。初始污水处理服务费单价为0.89元/立方米。特许经营期内前2个运营年前的污水处理服务费单价不做调整，自第3个运营年（含第3个运营年）开始调整污水处理服务费单价。污水处理服务费单价每2年调整一次，调整后的污水处理服务费单价自每个价格调整年的1月1日起执行。一期第二步工程和远期工程投入运行后，执行届时的污水处理服务费单价。根据BOT项目协议，银川兴蓉除应支付银川市建设局先前垫付的征地补偿费600.00万元外,无需为取得上述特许经营权支付任何费用。截止本年末该BOT项目处于建设前期阶段。（四）西安市第二污水处理厂二期工程BOT项目排水公司2011年9月30日收到西安市水务局下发的中标通知，成为西安市第二污水处理厂二期工程BOT项目中标人，根据中标通知及草签的协议，排水公司成立了西安兴蓉专门负责运营该项目。2011年12月2日西安兴蓉与西安市水务局签订了《西安市第二污水处理厂二期工程BOT项目特许经营协议》。该项目包含建设期和运营期，特许经营期为三十年，其中建设期一年，设计污水处理能力为20万吨/日，项目投资估算约5.481亿元。基本污水处理量为：第一个运营年的基本水量为13.9万吨/日；第二个运营年的基本水量为15.9万吨/日；第三个运营年的基本水量为18万吨/日，第四个运营年的基本水量为18万吨/日，从第五个运营年起到特许期结束的基本水量为20万吨/日。若实际处理水量低于基本水量，西安市水务局按基本水量向项目公司支付污水处理服务费；超过基本水量的污水处理量，按照当期污水处理价格的60%计收。初始污水处理服务费单价为0.956元/立方米。特许经营期内前两个运营年的污水处理价格不做调整，自第三个运营年（含第三个运营年）开始调整污水处理价格，每两年调整一次；每次调价工作自价格调整年前一年的11月1日开始，并于该年的12月31日之前确定调整后的污水处理价格，调整后的污水处理价格自每个价格调整年的1月1日起执行。根据BOT项目协议，西安兴蓉除应支付西安水务集团代为征收项目用地花费的费用21,610.00万元外,无需为取得上述特许经营权支付任何费用。截止年末，该BOT项目处于建设前期阶段。122n工业废水处理行业分析报告四、主营业务分析兴蓉投资的业务主要以供水和污水处理业务为主，2011年，兴蓉投资污水处理业务实现收入7亿元，同比增长达到15.68%，自来水行业也实现11.78亿元收入，增长为24.68%。可见污水处理业务扩张较快。表12011年兴蓉投资主营收入构成情况单位：万元、%主营业务分行业情况分行业或分产品营业收入营业成本毛利率营业收入比上年增减营业成本比上年增减毛利率比上年增减自来水行业117843.5963179.8346.3924.686.948.90污水处理行业70436.0030280.3857.0115.6810.761.91主营业务分产品情况自来水制售99789.3148492.9051.4031.7510.639.27管道安装18054.2814686.9318.65-3.83-3.65-0.15污水处理服务70436.0030280.3857.0115.6810.761.91数据来源：上市公司年报五、发展机遇1、我国经济总量稳步增长。近30年来我国经济一直保持高速发展。虽然2011年，我国面临世界经济增长放缓，国内经济结构调整和通货膨胀高企等压力，但国家通过有效的宏观调控手段，我国经济仍然呈现增长较快、价格趋稳、民生改善的良好态势。2011年我国通货膨胀得到有效控制的同时，全年GDP增长率仍然高达9%以上。2、节能环保产业高速发展。国家“十二五”规划明确提出将节能环保产业作为我国大力发展的七大战略性新兴产业之一，2011年国家召开了第七届全国环保大会并发布《国家环境保护“十二五”规划》，明确“十二五”环境保护7大主要目标，8项重点优先实施工程，确定大气、污水、固废治理仍然是环保产业发展重点。预计“十二五”期间，我国环保产业投资总额将达到3.4万亿元，比“十一五”投资总额翻一倍。3、供水行业稳步提高。目前我国自来水行业已进入成熟阶段，但随着工业化和城市化不断推进，“十二五”期间我国城市供水量会继续保持稳步增长。同时，随着阶梯式水价和超定额累计加价制度的不断推进，积极稳妥实施水价改革，这将推动自来水价格合理调整，提高行业各公司的盈利能力。六、公司行业地位及主要竞争优势1、立足西部的区位优势。西部大开发是国家的重要战略，成都既是成渝经济区的双核之一，又是全国城乡统筹发展标杆，更是建设天府新区的“生力军”，兴蓉投资水务、环保业务具有广阔的市场空间。2、西部领先的规模优势。下属成都市排水公司现有和在建日污水处理能力达175122n工业废水处理行业分析报告万吨，为四川省最大的污水处理服务企业；公司下属成都市自来水有限责任公司现有日供水能力为178万吨，供水规模居西部地区首位。3、良好的品牌影响力。公司通过不断努力，在行业内树立了良好的口碑。兴蓉投资在第四届中国环境投资大会上，荣获“2010环境企业竞争力大奖”；公司下属排水公司荣获中国水网评选的“2010年度水业新锐企业”称号；公司下属自来水公司经中华全国总工会国家安监局评选荣获“2010年度全国安康杯竞赛活动优胜单位”，获得“全国供水突出贡献单位”等荣誉称号。4、丰富的运营管理经验。兴蓉投资下属排水公司从1991年就涉足国内污水处理行业，拥有20年的污水处理运营管理经验，多次荣获“全国城市污水处理厂运行管理先进单位”和“全国十佳运营单位”称号。公司下属自来水公司拥有60多年的自来水运营经验，是集自来水制造、输配、销售、服务及管道工程建设兼营公司项目规划、设计及咨询服务为一体的大型供水企业，运营管理经验丰富。5、不断积累创新的技术优势。兴蓉投资下属成都市排水有限责任公司拥有环保“污染治理”、“工艺设计”双甲资质证书，先后为全国15家污水处理厂提供69批次技术解决方案，开发了多种具有自主知识产权的关键污水处理设备。兴蓉投资下属成都市自来水有限责任公司拥有“市政工程设计”甲级资质，具有开展供水项目规划、设计及咨询服务等业务的能力，自主研发了国内领先的生产数据采集与监控（SCADA）系统、供水管网地理信息系统（GIS）、管网水力模型系统，率先在西南地区具备《生活饮用水卫生标准》全部106项水质指标的检测能力。第九节创业环保发展情况分析一、企业简介创业环保最初成立于1993年6月8日，原名为天津创业环保股份有限公司，2008年更名为天津创业环保集团股份有限公司。公司主营业务以污水处理业务为主，拥有纪庄子、东郊等多家污水处理厂和国内最好的污水处理研究中心，已形成了从研究设计到施工再到运营的污水行业完整的产业链。主要业务位于天津，在天津市区内拥有四座污水处理厂，拥有一座5万吨/日处理能力的再生水厂。集团取得了ISO9001、ISO14001和OHSAS18001三个国际管理体系整合认证，并获得了国家环保总局颁发的环保设施运营资质。2009年，创业环保资产总额达到71.96亿元，净利润为2.43亿元，已经发展成为我国污水处理行业中的龙头企业。二、股权关系结构图截至2009年12月31日，创业环保的控股股东是天津市政投资有限公司122n工业废水处理行业分析报告，持股数为75733.28万股，持股比例是53.06%。表1创业环保前十大股东截止日期：2009年12月31日股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质天津市政投资有限公司75733.2853.06流通A股香港中央结算（代理人）有限公司33761.4923.66流通H股周军594.280.42流通A股沈阳铁道煤炭集团有限公司3000.21流通A股中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金212.260.15流通A股中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300指数证券投资基金1500.11流通A股潘志红123.530.09流通A股南方证券有限公司1300.09流通A股汪明丽129.020.09流通A股华泰证券－中行－华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划1100.08流通A股数据来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年，集团总体经营情况较好，在国际金融危机持续影响、国内经济发展向好、环境监管和节能减排指标要求提高的情况下，集团加强内部管理力度，加大科技研发投入，全面提升企业核心竞争力。集团全年实现营业收入125，679万元，同比增长8.4%；实现净利润24，298万元，同比增长5.16%。122n工业废水处理行业分析报告污水处理服务业务方面，集团投资运营和托管运营的的污水处理厂处理规模达到363.5万立方米/日，全年共处理污水76，354万立方米，实现收入106，634万元，比去年同期增长9.26%。增长的主要原因是本集团所属子公司污水处理服务收入增加幅度加大，同时天津地区污水处理服务收入也有小幅增长。再生水业务实现售水量346万立方米，与去年同期基本持平，实现再生水销售收入864万元，比去年同期增长96％，主要原因是再生水价格经天津市物价局批准，从2009年4月份开始上调以及获得从2009年至2013年免征增值税政策的影响。（二）财务情况分析2009年，创业环保的盈利能力各项指标均有所下降，但下降幅度较小，基本与去年同期的盈利指标保持在一个水平线上，销售毛利率高达53.94%，盈利水平较高；与盈利能力相似，创业环保运营能力指标也与去年同期变化不大，保持较为稳定的状态；偿债能力各项均有所上升，资产负债率下降，偿债能力增加，偿债压力减小；从发展能力来看，2009年创业环保的利润总额增长率、净资产增长率、营业利润增长率有所增长，而总资产增长率、主营业务收入增长率、净资产增长率则出现下降，其中总资产增长率下降为负值，创业环保资产总额减少，总体来看公司经济运行情况较为稳定。122n工业废水处理行业分析报告2005-2009年创业环保财务状况报告期2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31获利能力销售毛利率(%)53.9456.0059.3959.1069.52销售净利率(%)19.3319.9320.8919.5428.74总资产收益率(%)3.293.423.543.043.82净资产收益率(%)7.387.447.566.657.70加权平均净资产收益率(%)7.38--6.57-经营能力应收账款周转率(次)1.931.874.1214.632.65存货周转率(次)60.6263.4356.2333.7821.16股东权益周转率(次)0.390.380.380.350.27总资产周转率(次)0.170.170.170.160.13偿债能力流动比率(倍)1.060.990.850.670.88速动比率(倍)1.050.990.850.660.87利息保障倍数(倍)2.812.453.292.894.36资本结构资产负债比率(%)52.5357.3348.6757.4548.74股东权益比率(%)45.7741.1149.3640.5850.19122n工业废水处理行业分析报告发展能力主营业务收入增长率(%)8.4115.6923.3832.75-18.98营业利润增长率(%)11.11-0.8235.86-13.92-45.42净利润增长率(%)5.1610.3831.91-9.76-45.59利润总额增长率(%)8.860.2131.18-11.50-44.77净资产增长率(%)5.985.9322.914.452.21总资产增长率(%)-4.8227.191.0529.19-2.24数据来源：上市公司年报四、主要业务分析创业环保的业务主要以污水处理业务为主，2009年，公司污水处理业务实现收入106，634万元，占总业务比重的89.34%，与2008年相比业务比重增加了3.36%。122n工业废水处理行业分析报告2007-2009年创业环保主营收入构成情况项目名称主营业务收入主营业务利润毛利率占主营业务收入比例（%）2009年12月污水处理1066345781854.2289.34再生水5649174530.894.73自来水36689424.430.31收费路业务6704561583.765.622008年12月污水处理业务97599.5055680.3057.0585.98收费路业务6701.705619.1083.855.90自来水供水业务4367.501166.4026.713.85中水管道接驳及供水业务4841.401290.2026.654.272007年12月污水处理收入8530849320.757.8189.24路费收入69764696.367.327.30自来水供水收入278.792785823.525.520.29中水管道接驳及供水收入2867.10867.3030.253.00销售建筑材料收入163.80-1.90-1.160.17数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析2010年，集团将以水处理为核心，以水行业产业链为目标，以科技为先导，努力实现同心多元化发展格局，创造最大价值。在业务结构方面，集团将继续稳步发展水务投资和运营业务，并以此为中心加大市政工程项目建设管理服务以及水厂托管运营服务市场额度，拓展水务行业设计，咨询，设备和药剂供应服务领域。并开展地热能及其它可再生能源业务投资及地铁建设材料的生产和供应。122n工业废水处理行业分析报告在区域选择方面，集团将继续巩固天津市区及周边区县的市场份额；以事业部制，统筹规划全国东西部市场的开发拓展，利用服务品牌优势，辐射周边，努力扩大服务范围。在技术运营方面，集团将加强集团内外基础技术资料、情报的收集、整理分析工作；开展水务运营和工程建设技术方案审查；完善集团技术体系、质量与标准体系和安全体系的运转机制；组织编制生产内部定额和标准；总结水厂升级改造经验，形成专利技术方案；进一步推行与改善信息化系统。在内部管理方面，调整集团组织架构，以事业部制强化经营管理；完善集团生产经营的计划预算、跟踪分析机制，配套相关激励机制和目标考核办法；优化集团财务管理的机制和资金配置机制，加强资产管理，经营合同审核，统筹资金安排，审计、内控与法务工作，全面防控风险；推进集团公司薪酬体制优化，强化激励机制和奖惩制度，优化特定需求人员的招募和培养，打造学习型组织；主动地开展投资者关系管理，做好特许经营政府关系维护。六、SWOT分析表1创业环保SWOT分析表优势（S）劣势（W）行业龙头地位；区域业务垄断优势；技术优势；具有从研究设计到施工再到运营的污水行业完整的产业链；高认证资质为公司开拓和服务全国市场打下良好的基础。公司控、参股水务企业过多，庞大的规模使公司的经营管理方面形成一定困难。机会(O)威胁（T）在金融危机影响下，行业进入风险期，作为龙头企业，是进行战略扩张和战略调整的机遇期；污水处理行业的快速发展给公司污水业务带来较大机会。经济危机作用仍存在，对公司发展有一定的负面影响；天津市贷款道路通行费收费站停止收费，集团道路收费模式及特许专营收费权存在不确定性。数据来源：世经未来整理七、企业竞争力评价创业环保成立时间较长，规模较大，是一家拥有超过20年污水处理专业运营经验的企业。公司有较高的认证资质，污水业务区域垄断严重，包揽了天津市约44%的污水处理工作，是天津地区最为主要的污水处理企业。除了天津地区外，公司还相继在陕西、山东、贵州、安徽、浙江、湖北、江苏、河北、云南等十个省区运营污水处理、自来水等水务资产。公司产业链完善，拥有从研究设计到施工再到运营的污水行业完整的纵向产业链；而在水务业务中，公司有污水处理、再生水、自来水等业务，也形成了整个水务业务的产业链，公司整体综合实力较强。122n工业废水处理行业分析报告第十节合加资源发展情况分析一、企业简介合加资源最初成立于1993年10月，由原湖北原宜经济发展（集团）股份有限公司以定向募集方式改组设立。2005年4月，公司更名为合加资源发展股份有限公司。公司主要业务包括市政给水、污水处理项目投资及运营、城市垃圾及工业固体废弃物处置等。公司于2009年2月正式被认定为高新技术企业，自2008年至2010年连续三年享受税率为15%的企业所得税优惠政策。2009年，经过十多年的发展，公司资产总额达到26.44亿元，销售收入达到6.85亿元，已经成为我国污水处理行业的主要竞争企业。二、股权关系结构图截至2009年12月31日，合加资源控股股东是北京桑德环保集团有限公司，持股数为18561.11万股，持股比例是44.9%。表1合加资源前十大股东截止日期：2009年12月31日股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质北京桑德环保集团有限公司18561.1144.9境内法人股、流通A股宜昌三峡金融科技有限责任公司12873.11境内法人股中国农业银行-信诚四季红混合型证券投资基金12002.9流通A股华夏成长证券投资基金572.491.38流通A股海通-中行-富通银行477.721.16流通A股中国建设银行-华夏优势增长股票型证券投资基金458.821.11流通A股中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品437.281.06流通A股中国工商银行-广发聚富开放式证券投资基金376.370.91流通A股韩俊刚2100.51流通A股中国工商银行-富兰克林国海中国收益证券投资基金2000.48流通A股数据来源：上市公司年报122n工业废水处理行业分析报告三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年，公司取得了较好的经营业绩，实现营业收入68445.84万元，比上年同期增长30.83%，主营业务利润17264.20万元，比上年同期增长30.30%；实现净利润15602.20万元，归属于母公司所有者的净利润14572.46万元，分别较上年同期增长36.63%、30.91%，公司整体经营业务呈现出较为稳健的发展态势。（二）财务情况分析2009年，合加资源的盈利能力基本保持稳定，除了净资产收益率小幅度增长，加权平均净资产收益稍有下降外，各项指标均与2008年相差不大；受到经济环境的负面影响公司的应收账款周转率、存货周转率下降，股东权益周转率均下降，总资产周转率不变，经营能力有所下降。合加资源的流动比率和速动比率下降，利息保障倍数增加，偿债能力一般；从发展能力来看，2009年合加资源营业利润增长率、净利润增长率、利润总额增长率有小幅度的增长，而主营业务收入增长率、净资产增长率和总资产增长率则出现下降，尤其是净资产增长率，由2008年的120.49%下降到10.45%，发展能力各项指标随下降较快，但仍在较高的位置，公司还存在一定的发展空间。表12005-2009年合加资源财务状况报告期2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31获利能力销售毛利率(%)40.8340.8443.8735.7636.15销售净利率(%)21.2921.2824.7220.6521.63总资产收益率(%)5.685.726.055.035.81净资产收益率(%)13.4511.8320.2913.749.43加权平均净资产收益率(%)14.1717.0722.4214.889.97经营能力应收账款周转率(次)1.541.802.042.412.67存货周转率(次)131.05135.51185.90245.70156.64股东权益周转率(次)0.660.760.910.710.46总资产周转率(次)0.270.270.240.240.27偿债能力流动比率(倍)1.071.290.751.282.61速动比率(倍)1.061.290.751.282.61利息保障倍数(倍)5.925.2510.129.2212.03资本结构资产负债比率(%)55.0956.2166.4856.6142.76股东权益比率(%)40.9939.9127.7526.0652.98发展能力122n工业废水处理行业分析报告主营业务收入增长率(%)30.8349.3752.4676.9054.82营业利润增长率(%)30.3019.38109.0162.138.62净利润增长率(%)30.9128.5882.5468.878.57利润总额增长率(%)32.3324.55109.1477.822.03净资产增长率(%)10.45120.4923.6615.9212.01总资产增长率(%)6.3553.3416.13135.6138.76数据来源：上市公司年报四、主要业务分析2009年，合加资源的业务主要以固体废弃物处置工程市政施工及技术服务业务和市政污水处理业务为主，两项项业务营业收入分别为42562.90万元和13502.52万元，分别占总业务收入的62.97%和19.98%，两项业务总比重超过80%。表12007-2009年合加资源主营收入构成情况单位：万元；%项目营业收入营业利润毛利率占主营业务收入比例2009年12月市政污水处理业务13502.526356.1347.0719.98固体废弃物处置工程市政施工及技术服务业务42562.9015032.5835.3262.97自来水供应业务6523.992421.4137.129.65固体废弃物处置系统设备集成销售及安装业务5000.233364.7067.297.402008年12月污水处理业务收入7949.314084.5951.3815.20市政施工34357.2013533.1739.3965.67环保设备安装及咨询收入8827.143603.6540.8216.87自来水业务收入1181.49144.5412.232.262007年12月市政污水处理业务1150.06700.6360.923.28固体废弃物处置系统设备集成销售业务19069.799172.7548.154.46固体废弃物处置工程建设及技术服务业务14059.565462.8238.8540.15自来水供应业务2.11122n工业废水处理行业分析报告739.8924.853.36数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析2009年，公司围绕长期发展战略目标，以固废业务为主线，加快固废领域市场拓展和战略布局，围绕工程建设、工艺、技术、市场网络建设大力提升核心竞争能力；积极稳步推进在特定区域的水务市场开发和强化运营能力建设；强化专业技术人才队伍和管理团队建设；增强创新能力，在技术创新、管理创新、模式创新上取得明显成效。各项工作稳步开展，有效地推进了公司各项业务的发展，强化了公司的市场竞争力，得到了较好的发展。根据水务现阶段市场状况，公司利用投资、收购、托管运营等多种手段积极拓展水务市场，挖掘了湖北省内的一些优质项目，规模优势和运营管理水平得到进一步提升，收入和盈利能力均呈现稳定的发展态势。公司主营业务所属固体废弃物处置业务的经营延续2008年工程承包和系统集成的优势，继续延伸产业链，坚持固废处理工艺路线多元化战略，充分利用公司技术全面的优势积极拓展生活垃圾卫生填埋、综合处理和焚烧发电项目，综合处理优势进一步加强。2010年，面对外部行业发展趋势和市场竞争格局，公司制定了进一步完善固废行业产业链条以及做好固废各个环节的发展战略，加强水务投资运营板块的区域化优势，并围绕发展战略目标，制定了品牌提升、资质做强、技术突破、精细管理、市场拓展的发展策略。在固废行业领域内，公司具体落实优势强化、优势蔓延、多点布局、全面开花的策略，主要内容如下：（1）继续发挥固废EPC多元化发展思路；（2）公司将进一步延伸产业链条（3）公司业务在全国市场开展，并涵盖固废领域的全部。（4）加快固废设备基地建设投产（5）加快2009年投资污水项目的投产准备工作。六、SWOT分析表1合加资源SWOT分析表优势（S）劣势（W）行业龙头地位；规模较大；资金实力较强；公司是高新技术企业享有所得税优惠政策；产业链不断延伸。公司2009年经营回款压力较大，公司水务投资和新业务的拓展和实施将会使公司的资金实力、融资能力受到考验，公司项目建设从银行融资未来还面临财务费用增加的风险。机会(O)威胁（T）政策对于环保产业的支持将为公司注入新的发展动力；污水处理行业的快速发展给公司带来较大机会。经济危机作用仍存在，对公司发展有一定的负面影响；原材料价格上涨促使行业成本提升，带来一定的风险。122n工业废水处理行业分析报告数据来源：世经未来整理七、企业竞争力评价作为国内固废处理领域的龙头企业，合加资源近年来成长速度较快，公司规模不断扩张。从财务数据来看，公司财务状况表现一般，发展情况较稳定。公司核心业务是固体废弃物处置工程市政施工及技术服务业务，也是未来重点发展的业务，在固废行业内公司具有很强的综合实力，污水处理业务有具有一定的区域竞争力。未来公司将进一步完善固废行业产业链条，加强水务投资运营板块的区域化优势，预计未来公司业务规模将继续拓展，业务区域也将进一步扩大，企业实力持续增强。122n工业废水处理行业分析报告第十一节武汉控股发展情况分析一、企业简介武汉三镇实业控股股份有限公司成立于1998年，是武汉市城建系统进行股份制改造的第一家上市公司，注册资本44115万元，主营业务为城市给排水、污水综合治理、道路、桥梁、供气、供电、通讯等基础设施的投资、建设和经营管理等。公司下属宗关水厂、白鹤嘴水厂在武汉市汉口地区的供水中占主导地位，供水量约占汉口地区供水总量的97%；公司在武汉市污水处理行业占有重要地位，公司下属武汉市水质净化厂是武汉市建设、运行最早的二级污水处理厂。2009年公司实现销售收入151亿元，利润总额62亿元，是武汉地区最主要的水务企业。二、股权关系结构截至2009年12月31日，武汉控股的控股股东是武汉市水务集团有限公司，持股数为26928.4万股，持股比例是61.04%。表1武汉控股前十大股东截止日期：2009年12月31日股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质武汉市水务集团有限公司26928.461.04流通A股中国农业银行－长信银利精选证券投资基金3500.79流通A股招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金326.760.74流通A股焦朝刿259.810.59流通A股平安证券有限责任公司224.990.51流通A股中国工商银行股份有限公司－中海量化策略股票型证券投资基金211.850.48流通A股中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金149.990.34122n工业废水处理行业分析报告流通A股中国建设银行－交银施罗德蓝筹股票证券投资基金122.90.28流通A股国际金融－渣打－CITIGROUPGLOBALMARKETSLIMITED94.260.21流通A股陈元峰91.60.21流通A股数据来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年，公司实现营业收入31898万元，比计划增加7860万元，增加了32.7%。公司营业成本30923万元，比计划增加11183万元，增加了56.65%。营业收入比计划大幅增加，主要是因为房地产业务收入增加和污水处理规模扩大；长江隧道公司的营业成本计入，致使营业成本比计划大幅增加。（二）财务情况分析2009年，武汉控股获利能力指标中，销售毛利率和销售净利率均下降，获利能力有所下降；由于经营状况良好，公司的各项经营指标上涨，经营能力有所上升；从偿债能力来看，利息保障倍数上升，流动比率和速动比率均下降，偿债能力有所减弱；发展能力方面，除了营业利润增长率和总资产增长率有所下降之外，武汉控股大部分发展能力指标均上涨，发展状况较好。表12005-2009年武汉控股财务状况报告期2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31获利能力销售毛利率(%)3.0629.9930.0432.2829.19销售净利率(%)22.7123.9722.3016.9426.62总资产收益率(%)2.171.942.422.622.84净资产收益率(%)4.783.894.023.593.294.863.864.073.613.31122n工业废水处理行业分析报告加权平均净资产收益率(%)经营能力应收账款周转率(次)5.954.976.051.770.97存货周转率(次)0.810.540.691.192.22股东权益周转率(次)0.210.160.180.210.12总资产周转率(次)0.100.080.110.150.11偿债能力流动比率(倍)1.403.425.135.869.47速动比率(倍)0.721.893.694.178.65利息保障倍数(倍)2.02-233.55-34.90-23.95-61.28资本结构资产负债比率(%)51.7948.6439.3030.3018.31股东权益比率(%)43.4146.0954.4665.6680.15发展能力主营业务收入增长率(%)34.33-9.64-12.5675.830.52营业利润增长率(%)-377.86-21.58-38.87339.88-60.30净利润增长率(%)27.25-2.8615.1011.8727.70利润总额增长率(%)27.03-14.67-4.476.9041.39净资产增长率(%)3.590.392.992.301.3910.0018.6124.1724.8816.79122n工业废水处理行业分析报告总资产增长率(%)数据来源：上市公司年报四、主要业务分析2009年，武汉控股的业务主要以自来水生产与供应为主，占总业务比重的50.16%；其次是房地产开发和城市污水处理业务，分别占38.30%和11.54%。与2008年相比公司自来水生产与供应业务比重有所下降。表1122n工业废水处理行业分析报告2007-2009年武汉控股主营收入构成情况单位：万元；%项目名称主营业务收入主营业务利润毛利率占主营业务收入比例2009年12月自来水生产与供应15851.513693.9923.3050.16房地产开发12103.904956.0840.9538.30城市污水处理3645.151277.8635.0611.542008年12月自来水生产与供应15857.593932.1924.8066.94房地产开发6413.812997.9646.7427.07污水处理1181.74163.5013.844.99物业服务237.23-28.12-11.851.002007年12月自来水生产与供应15318.013676.0319.0861.78房地产开发9476.653888.9115.6538.22数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析公司以武汉市城市基础设施的投资、建设与经营管理为主业，在保障公司主营业务稳定发展的情况下，不断提高管理水平、节能增效、降低成本，同时积极开拓新的投资领域，不断提升整体竞争力，实现公司的持续稳定发展。公司2010年主要发展战略如下：一是把握水务市场的发展机遇，做好供水与污水处理两大主营业务。自来水生产与供应、城市污水处理是公司利润的主要来源，公司将在做好两水厂和沙湖污水处理厂生产、经营的同时，把握全国水务行业市场化发展的机遇，寻找新的供水和污水处理投资项目，在条件成熟时采用投资新建、收购、BOT、TOT等方式，加大对水务市场的投资力度。二是致力于城市基础设施建设。一方面长江隧道公司将在长江隧道试运行期间加强运营管理，同时加紧完善隧道工程的各项收尾工作，为竣工验收做准备。另一方面，三镇地产公司将开始“都市经典”122n工业废水处理行业分析报告小区二期开发的前期准备工作和一期三、四组团市场营销工作，制定合理的营销推广方案。另外，公司将在适当的时机继续投资城市建设业务。三是降低成本、节能增效。一方面，通过自来水、污水处理生产工艺和技术的改造提高出厂水质、控制生产成本；另一方面，重点把好采购关，控制各项成本费用，提高经济效益和整体竞争能力。六、SWOT分析表1武汉控股SWOT分析表优势（S）劣势（W）区域行业内龙头企业；区域垄断优势；业务较多，差异性强。公司产业链不够完善，其供水业务要通过控股股东的管网实现。机会(O)威胁（T）在金融危机影响下，行业进入风险期，作为龙头企业，是进行战略扩张和战略调整的机遇期。国内外经济增长仍存在不确定性，存在市场需求风险；受到金融危机波及，汉口地区工业企业开工不足，用水量下降，供水需求减少，污水处理量也相应减少；电力等原料价格波动也会对公司造成风险。数据来源：世经未来整理七、企业竞争力评价武汉控股公司主要经营自来水生产与供应、房地产开发和城市污水处理等业务。从财务指标上看，公司的财务运行状况表现一般，盈利能力有所下降。产业链不够完善，是该公司的主要劣势。由于因公司仅有自来水制水资产，而无输配水管网等其他资源，致使公司自来水业务只涉及制水一个方面，公司只能依靠武汉市水务集团的管网进行自来水产品的销售以实现公司的供水收益。由于公司供水和污水处理业务发展均较为稳定，在武汉地区具有区域相对垄断的竞争优势，具有一定的竞争力。第十二节城投控股发展情况分析一、企业简介城投控股原名上海市自来水公司水源厂，最初成立于1992年7月21日，由上海市自来水公司水源厂和月浦水厂长江引水部分组成并改制为股份制企业，并于1993年上市。2008年4月，公司进行业务重组，更名为上海城投控股股份有限公司，股票简称于同年5月由原水股份变更为城投控股。122n工业废水处理行业分析报告目前公司的主要业务除了水务业务外，还兼顾房地产、生活垃圾处理，油品销售等。水务业务中主要包括原水供应，自来水开发，给水工程建设，排管施工工程，机电设备安装，给水设备制造，给水技术咨询和服务，饮用水及设备，饮用水工程安装及咨询服务，污水治理和排水等。公司发展速度较快，2009年资产总额已达到202.35亿元，并实现营业收入33.59亿元，是我国污水处理行业的主要龙头企业之一。二、股权关系结构图截至2009年12月31日，城投控股的控股股东是上海市城市建设投资开发总公司，持股数为127807.54万股，持股比例是55.61%。表1城投控股前十大股东截止日期：2009年12月31日股东名称持股数(万股)占总股本比例(%)股份性质上海市城市建设投资开发总公司127807.5455.61国有法人股、流通A股申银万国证券股份有限公司5538.172.41流通A股交通银行－博时新兴成长股票型证券投资基金5299.992.31流通A股中国建设银行－华宝兴业行业精选股票型证券投资基金2441.521.06流通A股中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红22200.97流通A股交通银行－华安创新证券投资基金17000.74流通A股中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪1060.570.46流通A股中国建银投资有限责任公司809.980.35流通A股博时价值增长证券投资基金8000.35流通A股中国人民财产保险股份有限公司－传统－普通保险产品－008C－CT001沪799.990.35流通A股数据来源：上市公司年报三、经营状况分析（一）经营情况概述2009年，公司生产经营状况较好，实现营业收入33.59亿元，同比增长4.47%；净利润7.61亿元，同比下降40.7%，每股收益0.33元，同比下降40%。在水务板块中的污水输送方面，合流一期污水输送57016万立方米，较去年同期56320万立方米增加696万立方米，增幅1.23%。原水供应方面，公司全年向上海市市北、市南、浦东威立雅等3家自来水公司销售原水128657万立方米，较去年同期127219万立方米增长1.13%。122n工业废水处理行业分析报告自来水供应方面，自来水闵行公司向闵行和松江东北部供应自来水22418万立方米，较去年同期22981万立方米略有下降。源江水厂一期30万吨常规处理投产以后，公司总供应能力已经超过100万吨。（二）财务情况分析2009年，受到经济危机影响，城投控股的盈利能力有所下降，各项盈利指标都有不同程度的下滑；通过对于公司内部经营管理状况的调整，公司的应收账款周转率、总资产周转率增加，股东权益周转率、存货周转率基本保持原有水平，经营能力平稳上升。城投控股的偿债能力大幅度增加，利息保障倍数由2008年的40.20上升到125.50，流动比率和速动比率也出现上涨，偿债能力增加，偿债压力较小；受经济危机冲击，城投控股的发展能力有所下降，除了净资产增长率和总资产增长率有一定程度的增加外，其余各项发展指标均下降，公司的整体发展状况受到一定影响。122n工业废水处理行业分析报告2005-2009年城投控股财务状况报告期2009-12-312008-12-312007-12-312006-12-312005-12-31获利能力销售毛利率(%)30.9631.7135.5544.3641.11销售净利率(%)22.6639.5331.0749.7537.32总资产收益率(%)4.016.505.398.645.95净资产收益率(%)6.9212.287.39.166.22加权平均净资产收益率(%)7.112.17.39.326.23经营能力应收账款周转率(次)9.687.495.543.755.48存货周转率(次)0.320.360.5223.2326.66股东权益周转率(次)0.310.310.290.190.17总资产周转率(次)0.180.160.170.170.16偿债能力流动比率(倍)2.491.611.612.593.41速动比率(倍)0.670.520.812.543.36利息保障倍数(倍)125.5040.2014.35-109.82232.36资本结构资产负债比率(%)44.0739.9249.6210.207.22股东权益比率(%)54.3658.4149.5589.3792.78发展能力主营业务收入增长率(%)4.4729.21107.0018.944.03营业利润增长率(%)-42.7867.4153.3863.41-8.29净利润增长率(%)-40.1164.4229.2758.56-9.38利润总额增长率(%)-41.3067.4536.7756.46-5.71净资产增长率(%)6.25-2.1962.217.573.46总资产增长率(%)14.16-17.03192.5711.676.47数据来源：上市公司年报四、主要业务分析2009年，城投控股的业务主要包括水务收业务、房地产业、环保处理业务、油品销售、排管工程等，其中，以水务业务和房地产业务务为主，两项业务营业收入分别为99，314.68和132，165.80万元，两项合计占总比重的71.11%122n工业废水处理行业分析报告2007-2009年城投控股主营收入构成情况单位：万元；%项目营业收入营业利润毛利率占主营业务收入比例2009年12月水务收业务99314.6841110.2441.3930.51房地产业务132165.8038242.4928.9440.60环保处理业务32901.156041.1518.3610.11油品销售34047.881263.803.7110.46排管工程27130.9010386.9238.288.332008年12月原水销售53432.1027787.1252.0018.22污水处理29023.9612398.2742.729.90房产销售131567.9939415.3929.9644.87油品销售收入32788.77529.071.6111.18工程收入16765.999971.4459.475.722007年12月原水销售52856.5526427.1350.0044.06污水输送27972.0011926.4743.0023.32房地产销售748.39511.8868.000.62自来水销售17808.501655.089.0014.85排管工程20567.6710465.7051.0017.15数据来源：上市公司年报五、企业经营策略和发展战略分析2010年，公司将不断调整和转型，主要业务的发展策略如下：1）环境板块方面，环境集团将抓住产业发展的机遇和中外合资的契机，引进合作伙伴的管理经验以及固废处理技术，整合中外优势资源，加大市场开发力度，跟踪大型新建项目，对于在建的项目加大成本控制力度、加快建设进度，对正在运营的项目，加强管理，减低成本。2）房地产板块方面，置地集团将抢占市场份额，创新融资方式，广泛配置用于发展的社会资源；推进百姓住区、精品社区、科技园区等“三区”建设，注重产品创新，研究推进绿色低碳建筑，提升产品的附加价值；立足上海的同时谋划走向外地，特别是“长三角”地区，丰富业务的区域布局。122n工业废水处理行业分析报告3）水务板块方面，随着上海青草沙水源地原水工程的逐步推进，公司黄浦江原水系统将面临被逐步替代而丧失持续盈利能力的局面。为此，公司将在保持目前经营能力和盈利能力水平的前提下，对水务资产进行整合。4）股权投资板块方面，公司将建立以稳健增长的价值型及行业领先的成长型企业为主的投资组合，获取战略性投资和资本增值机会。同时，公司还将通过吸引人才，加强风险控制，逐步做大做强创投平台，树立“城投创投”品牌。六、SWOT分析表1城投控股SWOT分析表优势（S）劣势（W）行业龙头地位；业务模块较多，业务组合较好，产品差异性强；资金雄厚；高效的专业团队和丰富的工程建设经验；环境业务垄断地位及规模优势较高。公司由于业务板块较多水务行业所占比例较少，污水处理规模与同类企业相比较小。机会(O)威胁（T）政策支持将为公司环境板块注入新的发展动力；污水处理行业的快速发展给公司污水业务带来较大机会；房地产价格的上升为公司房地产业务带来机会。宏观经济发展的不确定性可能会对公司业务发展带来一定威胁；环保要求的不断上升使得企业面临着成本增加的压力；环保市场竞争激烈为公司的环保业务带来威胁。数据来源：世经未来整理七、企业竞争力评价城投控股公司成立时间较早，公司是通过业务重组使整个业务组合得到优化，资产规模提高，从财务指标上看，公司的财务运行状况表现一般，盈利能力和发展能力均有所下降。公司目前主要经营水务产业、环保产业、房地产开发等业务。其中所占比例最大的是房地产业务，其次才是水务业务，而水务业务中又包括原水、自来水、污水处理三项，污水处理业务的整体规模与国内同类型企业相比较低，但在区域内仍有一定的竞争力。第十三节南海发展一、企业简介南海发展股份有限公司是一家以从事城镇供水、污水处理、固废处理及市政基础设施建设运营为主业的股份制企业，是佛山市南海区首家A股上市公司（股票简称：南海发展，股票代码：600323）。2008年末总资产17.33亿元，主营业务收入4.12亿元，归属于上市公司股东的净利润9577.10万元。122n工业废水处理行业分析报告公司专注于供水主业，稳健经营，经多年发展。2008年总供水量3.26亿立方米。公司目前拥有桂城水厂和南海第二水厂，控股佛山市南海九江自来水有限公司、供水设计能力101万立方米/日，供水范围覆盖南海区700多平方公里，服务人口100多万人，供水水质一直达到并超过国家规定的水质标准。自2004年开始，公司积极拓展污水处理等市政环保业务，朝供排水一体化方向发展。2004年末收购了南海区桂城污水处理厂资产和南海区平洲污水处理厂在建工程资产，2005年至2008年又陆续收购并新建了一批污水处理项目，使污水处理业务呈现快速增长的势头。2006年，收购并扩建南海区垃圾焚烧发电项目，总规模为日处理垃圾2200吨，固废处理业务将成为公司新的利润增长点。二、2009年主要财务分析09年1-9月公司营业收入同比增加7.37%，1-9月净利润同比降低5.77%，净利率减小3.67个百分点至22.9%。这时由于毛利率同比降低3.46个百分点至45.87%。但公司7-9月经营情况微幅好转，毛利率由2季度的44%增至47.5%。总体上，盈利性呈现稳定特征。（1）水资源费提升触发水价上涨，公司将受益。09年4月广东省统一将水资源费从0.022元提高到0.12元，受此影响，南海区政府已于09年9月举行调价听证会，11月会出台正式调价方案。如果本次涨价超过0.1元，公司将从中受益。由于去年国家2次调高电价，人力成本也有所攀升，以弥补公司运营成本的上升。目前，公司自来水供水能力为126万吨/日，日均供水约90万吨/日。（2）污水处理产能扩张迅速。至09年9月底，公司污水处理能力为20万立方米/日，目前尚有九江明净二期、里水城区二期、狮山东南污水处理厂等10余个项目处于建设阶段，所有项目预计在2010年6月底前陆续进水调试。届时，公司污水处理规模将达到57.8万立方米/日，比2008年增长3倍多。南海区政府对公司水务项目均有水量保底协定，通常试运行期间（为3个月）按实际水量结算，商业运行后第1-2年保底水量为设计能力的70％，从第3年开始保底水量为设计能力的100％。因此，公司水务项目均具有较高的业绩保障。（3）拓展垃圾发电业务。公司目前以委托经营方式运营垃圾发电一期项目，设计处理能力400吨/日；垃圾发电二期项目将采取BOT方式运作，设计处理能力1500吨/日，预计2010年8月第一台锅炉投产（500吨/日），2011年初完成环保验收。协议收费标准为每处理一吨垃圾政府支付95元，电价为每度0.55元，100%收购；同时，南海区政府将对垃圾处理量将进行100％保底。加上一期扩建，所有项目完工后，公司垃圾处理能力将达到2200吨/日，但目前南海的垃圾产生量已达到2800吨/日，公司的垃圾发电业务未来仍有成长空间。三、发展前景展望122n工业废水处理行业分析报告（1）4Q09业绩：供水方面由于新增的里水产能起始年度售价相对较低，全年收入增速将低于我们之前所预计的5％；但是污水方面，3季度投产的丹灶、九江共4万吨/日产能将产生业绩贡献，同时由于绿电一期资产仍未移交至公司，暂不用提折旧摊销，因此综合毛利率下降幅度将低于预期。综合下维持全年业绩测不变。（2）2010年业绩：公司已投产污水产能约17.5万吨/日，在建一批污水项目（21万吨/日）将于2010年中期前将投产，而公司最近仍在不断争取南海区内污水BOT项目，预计年底前产能将达现在的3倍，并将成为未来两年业绩增长动力。另外垃圾发电项目2010年中期也开始能部分投产。第十四节中原环保一、企业简介公司前身为白鸽（集团）股份有限公司（以下简称“白鸽股份”），白鸽股份是经河南省经济体制改革委员会豫体改字（1992）111号文批准，由第二砂轮厂进行股份制改造并采取社会募集方式设立的股份有限公司（股票代码：000544），是以磨料磨具及相关产品生产经营为主，集科、工、贸为一体的大型企业。2003年11月，郑州市热力总公司对白鸽股份进行第一步资产重组，将城市集中供热纳入公司主营业务，并随后控股白鸽股份。2006年4月郑州市污水净化有限公司受让郑州亚能热电有限公司所持白鸽股份的股份，成为白鸽股份第二大股东。同年，根据白鸽股份股权分置改革方案，郑州市污水净化有限公司将所属的王新庄污水处理厂经营性资产与白鸽股份的磨料磨具业务相关资产和负债进行资产置换，彻底完成了对白鸽股份的资产重组，使白鸽股份成为公用事业和环保类上市公司。2007年1月26日，白鸽股份更名为“中原环保股份有限公司”，2007年1月30日，公司股票简称由“白鸽股份”变更为“中原环保”，股票代码仍为“000544”。二、2009年主要财务分析2008年全年公司实现主营业务收入25590.03万元、净利润6490.54万元，同比分别增长10.41%、13.53%，经营活动产生的现金流量净额8，165.71万元，较上年同期增长47.06%。基本每股收益0.241元，净资产收益率14.25%。公司主营业务为城市污水处理和城市集中供热，2008年这2大业务占主营业务收入的比率分别为55.49%、43.43%，毛利率分别为68.49%、16.88%。2008年度公司所属的王新庄污水处理厂，在中国城镇供水排水协会组织的评选活动中，被评为“全国十佳污水处理厂”。122n工业废水处理行业分析报告公司所从事的两大主业符合国家节能减排、环境保护政策，2008年，公司在主业以及跨行业领域实施了三大投资项目：一是由公司独资在登封市设立中原环保水务登封有限公司，以TOT方式收购运营登封市污水处理厂。该厂设计规模为日处理污水3万立方米，出水水质按照国家《城镇污水处理厂污染物排放标准》（GB18918-2002）一级B处理标准执行，服务范围为登封市中心城区，服务面积约10平方公里，服务人口约15万。目前该项目运行情况良好。二是由公司独资在登封市设立中原环保热力登封有限公司，主要从事登封市城市集中供热项目的建设运营。该公司规划利用登封市电力集团有限公司的发电余热，分三期建设登封市的城市集中供热项目。该项目建成运行后，将结束登封市没有集中供热的历史，现该项目正在建设中。三是投资参股郑州市商业银行。郑州商行是郑州市唯一的一家国有控股地方商业银行，在郑州市的经济建设中发挥着重要的作用。公司投资6265万元人民币认购郑州商行5000万股股份，占郑州商行增资扩股后总股本的3.49%。2009年1-9月，公司实现营业收入1.91亿元，同比增长11.22％；实现营业利润5724万元，同比减少12.48％；实现归属于母公司所有者净利润4292万元，同比减少12.12％；基本每股收益0.159元。其中，第三季度公司实现营业收入3997万元，同比减少2.25％；实现归属于母公司净利润753万元，同比减少47.11％%；基本每股收益0.028元。三、发展前景展望污水处理业务是公司主要利润源。公司的营业收入中污水处理和城市集中供热大致各占一半，而污水处理业务是毛利的主要来源，其毛利率接近60%，毛利占比超过70%。供热业务的毛利率仅在20%左右。利润率有一定的下降。公司第三季度营业收入环比下降了7.5%，而营业成本却环比上升了14.1%，盈利能力下降较为严重。第三季度毛利率下降到44.56%，同比下降了17个百分点，环比下降了11个百分点，第三季度净利润率也下降到18.84%，同比和环比分别下降了16个百分点和12个百分点。预计随着第四季度毛利率较低的供热业务经营高峰期到来，公司今年的整体盈利水平还将有一定程度的下降。污水处理执行国家新排放标准后成本大幅上升。公司污水处理业务由于执行国家新的排放标准，成本有较大幅度的上升。污水处理业务是城市公用事业中的重要组成部分，目前国家对城市水务行业正在进行改革，我们认为未来污水处理行业的利润率可能回到较合理的水平，并能够保持稳定。而污水处理业务的规模量随着城市化进程加快和污水处理率的提高预计将有较大的增长空间。122n工业废水处理行业分析报告122