财务经营分析报告范文【实用】 6页

导语：坚持以科学的发展观指导经营工作，不断开拓市场，提早动手，抢抓机遇，以下 是 为你介绍的财务经营分析报告 ，欢迎参考。 六盘水市燃气总公司始建于 4 年 12 月， 0 年建成供气，注册资金 2086 万元。 历经二十余年的发展， 已经成为集煤气工程设计、 安装、 燃气销售， 煤气设施巡检维护、 抢险、燃气器具销售及售后服务为一体的国有独资公用企业。 截止至 20xx 年 12 月末，公司下属 5 家全资子公司，一家参股公司。 5 家全资子公司分别为六盘水星炬建筑安装工程有限公司、盘县燃气公司、六盘水市热 力有限公司、六盘水燃气热力设计院、六盘水城市燃气化学分析有限公司，参股公司为六盘 水清洁能源公司 ( 占股份 30%)。 公司目前已开通煤气用户八万余户，拥有 10 万立及 3 万立气柜各一座，日供气能力 45 万立方米，初步形成煤气管 敷设东起双水，西止德坞，南至凤凰新区，北抵水城矿务局、铁 路片区的城市供气格局。 截止 20xx 年末， 公司合并资产负债表显示公司资产 31230 万元， 负债 14982 万元， 所有 者权益总额 16247 万元，合并利润表显示公司利税总额 2364 万元，资产负债率为 47、 97%。 由上表可以看出， 公司 20xx 年总资产规模比 20xx 年有较大幅度上升， 上升了 98，757， 624、53 元， 上升幅度为 46、25%，负债上升了 92，235，680、83 元， 上升幅度为 160、18%， 同时所有者权益增加 6，5 ，943、 70 元，上升幅度为 4、18%，说明公司总资产规模的大幅 上升主要是由负债的上升引起的，公司 20xx 年增加了对外借款，减少了自有资金的持有量。 (1) 、从投资和资产角度分析： 从分析看公司总资产的增加主要是由流动资产的增加引起的，流动资产增加的比重为 、 72%，使总资产增加了 31、65%，说明公司资产的流动性增强，盈利能力有所加强，这主要是 因为货币资金的大量增加所致， 货币资金持有量的上升幅度为 85、14%，使总资产增加了 11、 82%，公司的偿债能力随之有较大增强。 其次是预付账款、存货和其它应收款较上年上升较大，累计对总资产影响近 19%，这也 是影响公司资产增加的另一个重要因素，当然，这三个方面之所以上升较大主要是因为各子 公司报表的合并造成的。 再有应收账款的增加，对总资产的影响为 0、6%，也是因为今年公司合并报表造成，但 对总资产影响不大。 非流动资产的增加使总资产本期增加 14、60%，其中主要是合并报表后在建工程的增加， 对总资产的影响为 9、30%，说明公司尚有相当部分在建工程没能及时办理完工结算手续转为 固定资产，造成在建工程上升较大。 另外，投资性房地产公允价值上升在本期影响公司总资产 7、89%，这也是公司资产增加 的又一重要因素。 固定资产本期上升 10、16%，影响公司资产上升不是太大，除了上述在建工程尚未转固 的因素外，结合合并报表后存货和工程物资的上升来看，说明公司在扩大投资，投入相对较 大。 (2) 、从筹资和权益角度分析： 负债和所有者权益中，负债增加了 92，235，680、83 元，上升幅度为 160、18%，同时 所有者权益仅增加 6，5 ，943、70 元，增加幅度仅为 4、18%，负债的较大幅度上升和权益 资本的微小幅度上升，说明公司的财务风险有所加大，同时资金成本升高，财务杠杆效应下 降，因此项目投入的风险防控测算尤为重要。 负债的增加当中流动负债和非流动负债均占了一定影响，流动负债的增加主要是应付账 款和其它应付款的增加带来的，对总资本的影响为 32、70%，说明企业本期短期偿债能力持 续减弱，这对公司的偿债能力有一定影响，应予以关注。 非流动负债本期增加 24，000，000 元，对公司总资产影响为 11、24%。 所有者权益的增加主要是资本公积和未分配利润的增加引起的，对总资本的影响分别为 -5 、74%和 7、 78%，其中资本公积之所以有所下降，主要是因为合并报表后的账务调整造成 的。 综合以上分析可以看出，公司本期资产规模增加主要是举债和投资性房地产公允价值变 动引起的，而自有资本的增加则主要是由于未分配利润的增加引起的。 一、资产负债表垂直分析： ( 一) 、资产结构的分析评价 1、静态分析： 20xx 年燃气总公司的流动资产占资产总额的 35、36%，而 20xx 年的流动资产占 20、07%， 总资产结构中 20xx 年的流动资产比 20xx 年上升了 15、29%，反映了公司的资产流动性水平 有较大幅度上升， 说明公司资产变现能力加强， 特别是货币资金的比重， 本期比上期上升 3、 69%，且非流动资产占总资产的 64、64%，比去年下降 15、29%，说明公司资产弹性较强，有 利于公司灵活调度资金，风险相对去年较小。 但公司总体资产结构不太合理，应从增加货币资金的持有量增加流动资产的比重，并且 从未分配利润上形成货币资金增加的幅度应当提升，从而更大程度上的降低资产风险。 2、动态分析： 本期公司流动资产比重上升了 15、29%，非流动资产比重下降了 15、29%，结合各资产项 目的结构变动情况来看，除货币资金的比重上升了 3、69%，其它应收款比重上升了 4、 5%， 存货比重上升了 3、63%，在建工程的比重上升了 5、9%外，其他项目变动幅度不是很大，虽 然资产整体结构比较稳定，但非流动资产的比重远大于流动资产，故公司应加强货币资金的 持有量来改善总体资产结构。 3、从有形资产与无形资产比例角度分析： 公司无形资产占总资产的比重为 0、63%，非常低，虽然与上年相比没有变化，但具有强 劲发展势头的企业应积极开发无形资产。 相比之下，固定资产的比重为 36、 %，这是燃气行业的一般特征，应将固定资产和无形 资产看得同等重要。 ( 二) 负债结构的具体分析： (1) 负债期限结构的分析评价 根据负债期限结构分析表进行分析，公司本年流动负债大量增加，占总负债的比率较去 年增长了 5、36%，且比重远高于非流动负债，表明公司在使用负债资金时，以中短期资金为 主，流动负债对公司资产流动性要求较高，因此，在本期公司的偿债压力加大，同时财务风 险增强的情况下公司应增加流动资产的持有量来解决这一问题。 (2) 负债方式结构的分析评价： 根据资产负债表计算可知，今年公司银行借款的比重略有下降，但仍然是公司负债资金 的主要 ，随着银行信贷资金的比重上升， 会使其风险有所增加， 同时也会使公司的负债成本 受到影响，相对于债务资本增加来说，公司的自有资本比重有所下降，这是一个值得关注并 应加以重视的现象。 ( 三 ) 股东权益结构的具体分析： 从表中可以看出， 在静态方面来看资本公积和未分配利润上升是公司所有者权益的主要 ， 从动态方面来看，虽然投入资本 ( 资本公积 ) 有所下降 ( 主要为合并报表账务调整形成下降 ) ， 但其本身占所有者权益总额的比重较大，且本期未分配利润有所增加，实际可以理解为公司 内部形成的权益资金比重相应上升了 9、13%，说明公司所有者权益结构的变化是生产经营原 因引起的。 ( 四 ) 基本分析： 公司 20xx 年流动资产比重有 15、 29%的上升，主要是货币资金的增加，但货币资金 主 要靠举债，且非流动资产的比重远远大于流动资产的比重，公司资产流动性较上年从报表上 看虽有上升，但偿债能力下降，资产风险增大，好在资产稳定性较好，近两年比重没有太大 变化，这得益于固定资产的小幅增长。 从比较来看，资产负债均有增幅，且幅度较大，但是资产负债率较低，达到 49、97%， 财务风险虽然较大，但仍然可控，同时资金成本较高，主要原因是公司本年度大举对外投资 扩张所引起的对外负债。 将流动资产比重变化与流动负债比重变化比较， 得出前者上升速度略小于后者上升速度， 企业短期偿债能力略有下降。 所有者权益有小幅增长，主要原因是未分配利润的大量增长所致。 而对资产负债表的变动原因进行分析可得出公司属于负债变动型 +经营变动型 +财务核算 变动型，即资产的变动不仅因为负债变动，还有经营的原因及财务核算公允价值原因引起资 产发生变动。 所以公司应适当扩大经营规模和经营范围使其向经营变动型转化。 综上所述得出公司资产与权益对称结构为平衡结构，流动资产的资金需要用流动负债解 决，非流动资产的资金用长期资金解决，应当说公司还是存在潜在的财务风险。 二、利润表分析 1、利润表水平分析： 总体评价： 从表上看公司营业利润本期比上期增加 11，536，356、96 元，增幅高达 102、87%，但 剔除非经营性因素也即公允价值变动收益 12，809，767、62 元，实际经营利润为 9，940， 716、47 元，利润总额为 10，445，880、82 元，加上项目投资融资利息抵减成本，实际公司 本期完成利润总额 12，719，333、 92 元。 由此可以看出公司本期在主营业务收入较上年上升的情况下，营业利润较上年相比有所 下降，总体上说明公司本年生产经营盈利能力弱于去年。 利润增减变动水平分析： 净利润： 20xx 年公司实现净利润 18，435，179、10 元， 剔除公允价值变动收益 12，809， 767、62 元后，实际为 5，625，411、48 元，比上一年减少了 2，607，117、27 元，减幅为 31、67%，减幅很大， 从水平分析表看， 公司净利润减少主要是由于利润总额比上年减少 414， 015、75 元，加上所得税费用比上年增长 2，193，101、52 元，两者相加导致净利润减少 2， 607，117、27 元。 利润总额： 20xx 年的利润总额为 23，638，886、80 元， 剔除公允价值变动收益 12，809， 767、62 元后，实际为 10，829，119、 18 元，比上年减少 414，015、75 元，减幅为 3、7%， 这主要是由于营业利润减少 1，273，410、 66 元，加上今年得到了 1，000，000、00 元的营 业外收入，抵减后才有小幅的下降，说明公司利润总额主要还是来自于经营利润，但也有额 外的偶发利润。 营业利润：营业利润本期比上期减少 1，273，410、66 元，主要是营业成本和期间费用 的大量增加，前两者增幅各为 22、48%和近 49%，当然，财务费用的增加作了成本费用扣除， 所以这里特别需要指出的是销售费用和管理费用， 它们分别较上年增涨了 10、76%和 66、61%。 由于主营业务成本、销售费用、管理费用的大幅上升，直接导致营业利润的减少、公司 效益的相对下降，应从扩大煤气销售和安装实现、控制成本管理等方面增加利润，下面会作 具体分析。 2、利润表垂直分析： 总体评价： 从利润垂直分析表中可以看出 20xx 年度公司各项财务成果的构成情况， 公司本年营业利 润、利润总额、 净利润占营业收入的比重均看似较去年上升不少， 但只要剔除非经营性因素， 也就是公允价值变动收益，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年 分别下降如下： 由上表可以看出，公司本年营业利润、利润总额、净利润占营业收入的比重较上年分别 下降了 4、 58%、3、70%、5、11%，即便是允许扣除财务费用 2， 8 ，617、 45 元，上述三项 指标比重较上年仍然分别下降了 1、69%、0、8%、2、 %，这足以说明公司本年盈利能力比上 一年度有所下降，特别是生产经营这一块，公司应从加强成本管理，降低成本费用比例着手 提高其盈利能力。 具体分析：各子公司生产经营状况 由上表列示可以看出： 除星炬公司以外，公司各子公司都处于亏损状态，今年整个公司利润实现主要依靠安装 收入来实现。 化验公司主要是为公司检验从水钢购进煤气气质的相关指标，没有对外营业，其收入主 要依靠与公司签订化验合同才能产生，目前已正式开展工作。 从总公司的角度来说，其产生收入公司必定要产生费用，因此其尚未与公司签订化验合 同，没有收入产生，只有一些化验药品的采购费用和日常工资等费用，全年累计亏损 107， 085、99 元。 盘县燃气公司于今年 5 月底才正式成立，注册资本 1000 万元，为总公司全资子公司。 目前正在进行燃气主管的敷设， 于今年 7 月 15 日前进行税务申报， 只产生了一些开办及 筹建费用，一直没有安装收入，今年累计亏损 743，314、09 元。