第八章 财务评价与财务咨询 41页

老虎讲故事：从前有三只小猪，我吃了他们。故事讲完了，快点睡觉！1第八章　财务评价与财务咨询\n第八章财务评价与财务咨询学习目标:本章阐述企业内部业绩评价的考核指标与企业外部财务咨询的基本问题。通过本章学习应当达到如下的学习效果：L掌握责任中心的含义、特点，以及责任中心与企业业绩评价的关系L熟练掌握成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心业绩考核指标的计算与运用。L掌握财务咨询的含义、特点、作用、内容、程序与方法2第八章　财务评价与财务咨询\n第八章财务评价与财务咨询第一节企业内部业绩评价的考核指标第二节财务咨询练　习　题3第八章　财务评价与财务咨询\n第一节企业内部业绩评价的考核指标一、责任中心与企业内部业绩考核二、成本责任中心的业绩考评三、收入责任中心的业绩考评四、利润责任中心的业绩考评五、投资责任中心业绩的考核4第八章　财务评价与财务咨询\n一、责任中心与企业内部业绩考核（一）责任中心的含义及应具备的条件责任中心：是指承担一定经济责任，并拥有相应管理权限的企业内部责任单位的统称责任中心通常分为：成本责任中心、收入责任中心、利润责任中心、投资责任中心责任中心适应了企业内部经营管理责任制的要求，为提高各个管理层和岗位的工作效率，发挥着激励和约束的双重作用5第八章　财务评价与财务咨询\n责任中心的理论与方法源于责任会计，随着国际经济的迅速发展和市场竞争的日趋激烈，企业面临着扩大生产规模和集约化生产经营的挑战，分权管理则是企业管理的必要措施，只有将生产经营决策权随同相应的经济责任划分给不同层次的管理人员，才能做出及时、有效决策由于分权管理是上级赋予下级管理者以相应的决策自主权，就需要在赋予权力的同时赋予其相应的责任；而责任的落实在于利益的配合和责任追究机制的启动。因此，对责任中心进行业绩考核，以推动和调动各级管理人员的积极性和创造性，就成为责任中心的一项制度性工作6第八章　财务评价与财务咨询\n责任中心应同时具备以下条件：1．有确定经济责任的客观对象——财务活动2．有承担经济责任的主体——责任者3．有承担经济责任的保障——职责、权限4．有考核经济责任的标准——业绩指标7第八章　财务评价与财务咨询\n(二)企业内部业绩评价企业内部业绩评价：是以责任中心业绩报告为依据，分析、评价各责任中心责任预算实际执行情况，找出差距，查明原因，借以考核各责任中心工作成果，实施奖罚，促使各责任中心积极纠正行为偏差，完成责任预算的过程企业内部的业绩评价可以按不同的标志进行分类1．按照责任中心的业绩评价的口径，可将业绩评价划分为狭义业绩评价和广义业绩评价两类狭义业绩评价：仅指对各责任中心的价值指标，如成本、收入、利润以及资产占用等责任指标的完成情况进行考评广义业绩评价：除这些价值指标外，还包括对各责任中心的非价值责任指标的完成情况进行考评，例如，废弃物排放、不可再生资源的利用效率等2．按照责任中心的业绩评价时间，可将业绩评价划分为年终业绩评价与日常业绩评价两类8第八章　财务评价与财务咨询\n二、成本责任中心的业绩考评（一）成本责任中心的含义及类型成本责任中心：是指只对其成本或费用承担责任的责任中心成本责任中心的范围最广，一般来说，凡是企业内部有成本发生、需要对成本负责，并能实施成本控制的单位，都可以成为成本责任中心成本责任中心的类型技术性成本中心酌量性成本中心9第八章　财务评价与财务咨询\n成本责任中心的特点（1）成本责任中心只考评成本费用不考评收益（2）成本责任中心只对可控成本承担责任（3）成本责任中心只对责任成本进行考核和控制（二）成本责任中心的考核指标成本责任中心的考核指标包括：责任成本的变动额和变动率两类指标，其计算公式是：责任成本变动额=实际责任成本－预算责任成本责任成本变动率=责任成本变动额/预算责任成本×100%教材251页【例9－1】10第八章　财务评价与财务咨询\n三、收入责任中心的业绩考评（一）收入责任中心含义及类型收入责任中心：是指专门对收入负责的中心，这类责任中心大多为企业的销售部门，一般只考核收入实现情况确定收入责任中心的目的：是为了组织企业的营销活动。如果该收入中心有制定价格的权力，则该中心的管理者就要对获取的毛收益负责；如果该收入中心没有制定价格的权力，则该中心的管理者只须对实际销售量和销售品种结构负责收入责任中心的产出用货币量加以衡量，但并没有将投入与产出联系起来，因而没有利润责任，只有销售量的要求。在实际操作中，其同时也是一个费用责任中心收入责任中心考核的主要职责：是评价各收入中心的经济责任履行情况和确定各收入中心应取得的利益，包括确立考核指标和编制责任报告两方面11第八章　财务评价与财务咨询\n（二）收入责任中心的考核指标收入责任中心的考核指标包括：销售收入目标完成百分比、销货款回收平均天数和坏帐发生率教材254页【例9－2】销售收入目标完成百分比=（实际实现销售收入/目标销售收入）×100%销售款回收平均天数=∑（销售收入×回收天数）/全部销售收入坏帐发生率=（某年的坏账发生数/某年全部销售收入）×100%考核销售收入目标的完成情况考核及时回收货款的指标考核履行职责过程中发生失误的情况12第八章　财务评价与财务咨询\n四、利润责任中心的业绩考评（一）利润责任中心的含义及类型利润责任中心：是指对利润负责的责任中心由于利润是收入扣除成本费用之差，因而利润中心既要对成本负责，还要对收入负责利润责任中心往往处于企业内部的较高层次，相对成本责任中心，其权力和责任扩大，不仅要绝对地降低成本，更要寻求收入增长超过成本增长所带来的利润。因此利润中心对成本的控制是结合对收入控制进行的，强调的是成本的相对节约按照收入来源的性质不同，利润中心可分为两类：自然利润中心、人为利润中心13第八章　财务评价与财务咨询\n（二）利润责任中心的考核指标对利润责任中心的评价与考核，需要以责任成本的计算和考核为前提利润责任中心的成本计算，有两种方式可供选择：一是利润中心只计算可控成本，不分担不可控成本，即不分摊共同成本：按这种方式计算出来的盈利不是通常意义上的利润，而是相当于“边际贡献总额”二是利润中心不仅计算可控成本，还要计算不可控成本：这种利润中心在计算利润指标时，如果采用变动成本法，应先计算出边际贡献，再减去固定成本，才是税前利润；如果采用完全成本法，利润中心可以直接计算出税前利润14第八章　财务评价与财务咨询\n利润责任中心的考核指标：边际贡献、利润（通过比较实际实现的利润与责任预算所确定的利润，可以评价其业绩）由于成本计算方式不同，各利润中心的利润指标的表现形式也不相同：1．当利润中心不计算共同成本或不可控成本时，其考核指标是：中心边际贡献总额＝中心销售收入总额－中心可控成本总额（或变动成本总额）值得说明的是：如果可控成本中包含可控固定成本，就不完全等于变动成本总额。但一般而言，利润中心的可控成本大多只是变动成本15第八章　财务评价与财务咨询\n2．当利润中心计算共同成本或不可控成本，并采取变动成本法计算成本时，其考核指标主要是以下几种：256页【例9－3】中心边际贡献总额=中心销售收入总额－中心变动成本总额中心负责人可控利润总额=中心边际贡献总额－中心负责人可控固定成本中心可控利润总额=中心负责人可控利润总额中心负责人不可控固定成本－公司利润总额=各中心可控利润总额之和－公司不可分摊的管理费和财务费用16第八章　财务评价与财务咨询\n五、投资责任中心业绩的考核（一）投资责任中心的含义投资责任中心：是指对投资负责的责任中心投资责任中心的特点：不仅要对成本、收入和利润负责，还要对投资效果负责由于投资的目的是为了获得利润，因而，投资责任中心同时也是利润责任中心，但它又不同于利润责任中心，其主要区别有二：一是权利不同：利润责任中心没有投资决策权，它只能在项目投资形成生产能力后进行具体的经营活动；而投资责任中心则不仅在产品生产和销售上享有自主权，而且能独立地运用所掌握的资产，有权购建或处理固定资产，扩大或缩减现有的生产能力17第八章　财务评价与财务咨询\n二是考核办法不同：考核利润责任中心业绩时，不联系投资多少或占用资产的多少，即不进行投入产出的比较；而在考核投资责任中心的业绩时，必须将所获得的利润与所占用的资产进行比较投资责任中心是处于企业最高层次的责任中心（具有最大的决策权，也承担最大的责任，如子公司、分公司、事业部等）管理特征：较高程度的分权管理组织形式上：一般是独立法人（成本责任中心一般不是，利润责任中心可以是也可以不是）由于投资责任中心要对其投资效益负责，为保证其考核结果的公正、公平和准确，应将共同使用的资产以及共同发生的成本进行合理的划分和分配，相互调剂使用的资金、存货、固定资产等也应实行有偿使用18第八章　财务评价与财务咨询\n（二）投资责任中心的考核指标投资责任中心考核与评价的内容是利润及投资效果，因此，除了考核和评价利润指标外，更需要计算、分析利润与投资额的关系性指标，包括：投资利润率和剩余收益1．投资利润率：（ROI，投资报酬率）是指投资中心所获得的利润与投资额之间的比率投资利润率＝利润/投资额×100%＝总资产周转率×销售利润率＝总资产周转率×销售成本率×成本费用利润率为了考核投资责任中心的资产运用情况，也可以计算投资责任中心的总资产息税前利润率总资产息税前利润率=息税前利润/平均总资产×100%19第八章　财务评价与财务咨询\n投资利润率是广泛采用的评价投资责任中心业绩的指标主　要　优　点（1）反映了综合盈利能力（2）具有横向可比性；（3）可作选择投资机会的依据（4）可评价中心经营业绩，可以正确引导投资责任　　中心的经营管理行为局　限　性（1）只揭示账面投资利润，无法展现实际经营能力（2）可能造成减少投资而提高投资利润率的情况，背离企业目标（3）投资利润率指标与资本预算所运用的现金流量指标不一致20第八章　财务评价与财务咨询\n2．剩余收益：为了克服投资利润率指标的缺点，可以再结合采用剩余收益指标（是一个绝对指标，是指投资责任中心获得的利润扣减其最低投资收益后的余额，最低投资收益是投资中心的投资额或资产占用额按规定或预期的最低收益率计算的收益）剩余收益＝利润－总投资×规定的投资收益率剩余收益＝息税前利润－总资产×规定的投资报酬率剩余收益的优点：（1）体现了投入产出关系（2）避免了本位主义一般来说，只要投资项目收益高于要求的最低收益率，就会给企业带来利润，也会给投资中心增加剩余收益，从而保证投资中心的决策行为与企业总体利益目标一致21第八章　财务评价与财务咨询\n教材260－261页漫画案例小品（9—1）总公司总裁为何更换考核指标？22第八章　财务评价与财务咨询\n第二节　财务咨询一、财务咨询的特点和作用二、财务咨询的内容三、财务咨询的程序四、财务咨询的方法23第八章　财务评价与财务咨询\n一、财务咨询的特点和作用财务咨询：是指企业以外的机构和人员，接受企业邀请，对相关企业所要求解决的财务问题提供管理咨询服务的业务工作本企业管理人员解决本企业的财务问题不属于财务咨询的范畴24第八章　财务评价与财务咨询\n（一）财务咨询的特点1．财务咨询的主体是企业以外的机构和人员提供财务咨询工作的机构应当是获得政府批准而建立的相关服务机构，一般有：各类金融机构所设立的财务咨询部门、财务咨询公司、会计师事务所、资信评定机构等；提供财务咨询的个人可以是企业聘请的财务专家和顾问2．财务咨询往往是有偿服务工作与企业内部管理人员解决企业本身问题的不同，企业向　社会中介机构寻求财务咨询服务，往往需要支付一定的费　用3．财务咨询仅仅对服务对象负责财务咨询不同于企业外部的财务监督和审计，财务咨询的目的在于提高企业财务活动的效率，改善企业内部管理机制，因此，这仅仅是对服务对象负责，而不对其他方面负责25第八章　财务评价与财务咨询\n（二）财务咨询的作用1．财务咨询活动的开展，使企业能够有效利用社会人才资源，解决企业高级财务管理人才的匮乏，借鉴先进的管理理念和管理手段，提高企业的财务管理水平2．财务咨询活动的开展，有利于企业利用“来自外部的声音”，解决企业内部管理的深层次问题。由于企业经营者处于企业各方面利益关系的制约之中，往往不便于直接表达正确的管理意见。“来自外部的声音”可以不受企业内部利益关系的左右，从而使正确的管理意见更容易被企业接受3．财务咨询活动的开展，有利于企业规划适应市场环境的战略目标，扩大企业管理者的视野26第八章　财务评价与财务咨询\n二、财务咨询的内容财务咨询的内容主要包括以下三部分：（一）战略性财务咨询（二）执行性财务咨询（三）改善性财务咨询具体内容见后27第八章　财务评价与财务咨询\n（一）战略性财务咨询：是针对企业长远战略目标的财务咨询，其具体内容如下：1．企业所处行业的总体特征（行业的发展前景）2．企业自身的特征（企业在本行业中的地位、竞争优势和财务管理目标规划）3．企业所从事或可能从事经营领域的态势（合理的发展速度、最佳投资规模、实体投资风险、最新技术的应用等）4．企业所面对的市场环境挑战（供求形势、筹资条件、同行业竞争者的财务实力和经营能力等）28第八章　财务评价与财务咨询\n（二）执行性财务咨询：是针对建立企业财务管理运行系统的财务咨询。具体内容如下：1．财务管理体制和制度的评价（合理的财务管理体制和健全的财务制度）2．资金周转及财务成果的评价（资金周转与财务成果的关系）3．财务管理各个环节的工作质量评价（财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析）4．成本费用的控制效果评价（标准成本控制、预算成本控制、定额成本控制等）29第八章　财务评价与财务咨询\n（三）改善性财务咨询是针对企业整体财务管理系统提出改善方案的咨询工作包括调整改善企业的财务战略和调整改善企业的财务管理运行系统改善性财务咨询需要在掌握大量企业经营管理信息的基础上，分析主要矛盾，找出矛盾的主要方面，从而做出符合实情判断和提出有效的改进建议30第八章　财务评价与财务咨询\n三、财务咨询的程序财务咨询的程序一般包括六个阶段，即一个完整的财务咨询业务通常包括介入阶段启动阶段调查诊断阶段解决方案设计阶段实施培训阶段后续服务阶段31第八章　财务评价与财务咨询\n（一）财务咨询的介入阶段是指接受委托的咨询公司与客户讨论咨询项目的意向交流阶段介入阶段的终结可能是签订合同，也可能是客户放弃委托意向财务咨询介入阶段的工作程序教材264页表9—1所示（二）启动阶段当咨询合同生效以后，则应尽快进入财务咨询的启动阶段，咨询机构与客户企业都要做好进入企业前的准备工作启动阶段的工作程序教材265页表9—2所示32第八章　财务评价与财务咨询\n（三）调查诊断阶段在做好上述准备工作后，财务咨询应当进入调查诊断阶段根据实际需要，财务咨询小组可以进入客户单位进行调查诊断，也可以不进入客户单位进行调查诊断调查是针对客户的委托，对客户企业进行深入、全面的了解，掌握详细情况，分析研究相关问题与企业财务成果、利益相关者利益之间的关系，摸清问题的实质调查诊断阶段的工作程序教材266页表9—3所示33第八章　财务评价与财务咨询\n（四）解决方案设计阶段解决方案设计阶段是针对财务诊断报告所提出问题和对问题的属性判断，提出解决方案的重要工作阶段在这个阶段，可能会因为问题的复杂性，形成多种解决问题的思路和方案，由此产生对所提出的若干设计方案的筛选为了选出最好的方案，并容易被客户所接受，可以提出书面财务咨询报告，以便于客户了解情况，做出慎重的选择解决方案设计阶段的工作程序教材266页表9—4所示34第八章　财务评价与财务咨询\n（五）财务咨询的实施培训阶段培训阶段往往也构成财务咨询过程中的一个重要阶段：因为客户企业在实施中可能会出现技术问题和其他困难，如客户对问题理解的可能不很清楚、实施过程中环境会出现某些变化，需要对实施方案进行调整等财务咨询的实施培训阶段的工作重点：就是方案通过后，为保证实施的顺利进行，咨询方应与客户方讨论实施中可能需要解决的问题，并以各种方式支持客户实施咨询方案35第八章　财务评价与财务咨询\n（六）财务咨询结束的后续服务阶段财务咨询工作结束后，往往还可能发生一系列针对咨询方案的改进和完善工作这些工作只能延续到财务咨询结束的后续服务阶段：财务咨询师还要与客户继续保持联系，帮助评述实施过程，采取必要的纠正措施，并借此提高财务咨询师的业务能力和总结经验教训36第八章　财务评价与财务咨询\n四、财务咨询的方法（一）系统分析法（二）比较分析法（三）矛盾分析法37第八章　财务评价与财务咨询\n（一）系统分析法企业系统是由一些内部关联的部门，如生产、销售、采购、财务等子系统而构成的一个有机整体。当这个有机整体与企业外部市场环境相联动，并高效运转时，就会产生盈利；而一旦这个有机整体的某个子系统发生了故障，或者出现有机整体运行与企业外部市场环境相互脱离，企业就可能面临亏损系统分析法：就是针对企业的市场环境和企业系统，分析解决企业系统整体最优化的规划设计问题。使企业的物质资源、管理资源、市场资源得到最优化的配置教材267页　举例38第八章　财务评价与财务咨询\n（二）比较分析法比较分析法广泛应用于企业财务分析工作中，对财务咨询也有比较广泛的应用领域例如：可以将客户企业的财务指标与同行业先进指标对比；也可以将客户企业的财务指标与历史最好时期的指标对比通过对比造出差距，再继续分析存在差距的原因，提出解决方案39第八章　财务评价与财务咨询\n（三）矛盾分析法矛盾分析法最适用于对客户企业所表现的财务状况不良反映的咨询分析运用这种方法就是要找出形成不良结果的主要矛盾和矛盾的主要方面，从而有的放矢地解决问题例如，一家客户企业存在着大量的逾期应收账款，造成资金周转的严重困难。利用矛盾分析法，咨询人员发现，逾期应收账款的形成是由于企业产品失去了市场竞争能力，企业只能采取赊销的被动销售方式。于是，咨询人员得出结论：主要矛盾是企业的产品不适销对路，矛盾的主要方面是企业领导没有驾驭市场经济的能力。咨询人员提出：解决问题的途径是引进人才，设计出适销对路的产品，从而摆脱市场上的被动地位40第八章　财务评价与财务咨询\n练　习　题某公司两部门的有关资料如下表所示：要求：计算每一部门的投资利润率并评价各部门的业绩如果公司预定的最低投资收益率是15%，计算每一部门的剩余收益并评价各部门的业绩根据上面的结论，你认为公司应如何全面公正地评价各部门的业绩？请说明理由假定公司预定的最低投资收益率是24%，你认为公司应如何全面公正地评价各部门的业绩？假定公司预定的最低投资利润率是20%，现有一投资额22000元、年获利5280元的投资机会，你认为各部门应如何决策？甲部门乙部门投资额（元）10000075000利润（元）238001920041第八章　财务评价与财务咨询