《会计学与财务管理》教学课件：怎样看懂财务报表 76页

怎样看懂财务报表 交流内容 1 、怎样看懂资产负债表 2 、怎样看懂利润表 3 、怎样看懂现金流量表 4 、电厂有关附表简介 5 、财务报表分析简介 6 、财务报表给我们的启示 导入知识 小故事引发的思考 什么是会计 什么是财务报表 我们常用的财务报表有哪些 会计与我们的生活 张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话 夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方只有 12000 元，比去年的 15000 跌了不少。 妻：老公，最近银行利息上调了 0.25% ，我们家的房贷压力又要大了，一不小心要变成房奴了 夫：还好，我们买的杭萧钢构 10000 股，今天又是涨停板，房市跌，我们股市涨，不过前两天跌得蛮吓人的 妻：我们单位今年工资总额可能会下降，因为媒体披露我们人均年收入是 12 万元，公司领导压力很大 夫：老婆，我们这周的汽车牌照中标了，下月最好把我们看中的马六买回来，改善一下生活质量，连购置税等杂七杂八加上要 20 万元，估计需要老妈支援点 妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码 1000 元，我们现在开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！ 夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元太亏了 。。。。。。 会 计 零星计算为“计”， 总合计算为“会”。 “会”和“计”都是计算的意思，但“会”有总计之意。 会计是真正的信息中心 会计是一种商业语言 财 务 报 表 明明白白我的“帐”；企业的底子 —— 资产负债表 秋后算帐；企业的面子 —— 损益表 企业是个蓄水池，钱有进也有出 —— 现金流量表 财务报表体系 反映资产状况 资产负债表、现金流量表 反映损益状况 损益表 反映损耗状况 成本与费用类报表 反映控制状况 预算与分析类报表 三大活动 三大报表 经营 资产 负债表 投资 现金 流量表 融资 损益表 -3- 1、资产负债表 ● 反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表 ●报表内的项目按流动性大小排列。 （1）资产负债表提供的信息 ●公司所掌握的经济资源 ●公司所负担的债务 ●公司的偿债能力 ●公司所有者所享有的权益 ● 公司未来的发展趋势 （2）资产负债表的结构和形式 ●表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。 ●表体：资产负债表具体内容 ●脚注：对报表补充说明 ●结构形式：报告式、帐户式 资产负债表结构 （4）资产负债表阅读 资产分为：流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 其他资产 资 产 资 产： 是过去的交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。 流 动 资 产 流动资产——企业的“王牌军” 现金、银行存款、应收帐款、应收票据、存货。 现金—— 锁在保险柜里的资产 银行存款—— 写在存折上的资产，存在银行里的钱 应收帐款—— 别人欠你的钱，他知你知，除发票外再无其他证据，防君子不防小人。“一个都不能少”。 应收票据—— 别人欠你的钱，他知你知，白纸黑字，盖章加印。 存货—— 公司里的库存，“还有多少隔夜粮” 固 定 资 产 固定资产—— 企业的硬件 固定资产折旧—— 给固定资产买份养老保险 固定资产的改良—— 医疗保险 固定资产的处置—— 旧的不去，新的不来。 无 形 资 产 无形资产—— 不具有实物形态的资产，也就是那种看不见漠不着，但确实存在的，一般很难用多少钱来衡量的资产，只有在特定情况下才能计算其价值。 负 债 ●负债 ： 是指过去的交易或事项形成的现时的义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。 ●负债分为 ： 流动负债 长期负债 风水轮流转，我也欠人钱——企业负债 通融才能融通——短期融通资金（应付帐款、应付票据、短期借款） 肥了小家，别忘大家——应付工资及福利 “税税”平安——应交税金 不怕一万，就怕万一——或有负债 举债经营可不是赌博——长期负债 国有企业的“国库券”——公司债券 ●所有者权益是企业所有者对企业净资产的要求权。 净资产=资产-负债。 ●所有者权益分为： 股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益 所 有 者 权 益 老板权益的支点——所有者权益的构成 我和投资有个约会——实收资本 天上掉下个大馅饼——资本公积 厚积才能薄发——盈余公积、未分配利润 我是股东我怕谁——股份公司股东 2、损益表（利润表） ●反映公司在一定期间的经营成果及其 分配情况的报表。 ●理论依据：“收入-费用=损益”。 ●动态报表、期间报表 ●报表内项目按收入、成本、费用、利 润排列 （1）利润表提供的信息 ●反映公司获利情况 ●反映公司利润的构成 ●反映 税金交纳情况 ●预测公司未来发展趋势 （2）利润表的结构和形式 ●表头：报表名称、编制单位、编制日 期、货币计量等 ●表体：损益表具体项目 ●结构形式： 单步式损益表 多步式损益表 利润表基本结构 “ 问君焉的富如许，为有源头活钱来”——营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥”——营业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹”——成本费用 “无心插柳柳成荫”——利润 （4）净利润的计算过程 ●净利润=利润总额-所得税 ●利润总额=主营业务利润+其他业务利润+投资净 收益+营业外收支净额 ●主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务费用 ●销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加 销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回 （5）损益表的阅读 ●表达公司在一定期间的经营成果。 ●赚了多少？赔了多少？ ●成本多少？费用多少？ ●毛利多少？上交税金多少？ 3、现金流量表 ● 反映公司一定会计期间内有关现金和现金等价物流入和流出的信息。 ●理论依据： 现金净流量=现金流入—现金流出 ●动态报表，期间性报表 （1）现金流量表提供的信息 ●反映净收益与现金余额的关系 ●预测未来现金流量 ● 评价企业取得和运用现金的能力 ●确定企业支付利息、股利及到期债务 能力 ●表明公司生产性资产组合的变化情况 （2）现金流量表的结构和形式 ●表头：报表名称、编制单位、编制日期、货币计量等。 ●表体：现金流量表具体项目。 ●结构形式： 直接法 间接法 现金流量 表结构 （4）现金流量表的阅读 ●反映公司净收益的质量 ●反映公司运营现金的能力 ●反映公司的偿债能力 ●反映公司未来支付股利的能力 ●现金流量表起着利润表和资产负债表 之间的纽带和桥梁作用 （5）三大主表之间的相互关系 损益表 利润分配表 资产负债表 现金流量表 期初 期间 期末 资产负债表 4、电厂常用附表 产品成本表 技术经济指标表 管理费用财务费用表 三电表 总 结 ●通过阅读资产负债表，了解公司财务状况，对公司偿债能力，资本结构是否合理，流动资金是否充足作出判断。 ●通过阅读损益表，了解公司盈利能力。经营效率，对公司在行业中的竞争地位，持续发展能力作出判断。 ●通过阅读现金流量表，了解公司的支付能力和偿债能力，以及公司对外部资金的需求情况，了解公司当前财务状况，预测公司未来的发展前景。 财务报表分析 ●企业的健康证明——资产负债表分析 ●企业的真功夫——损益表分析 ●一表“人财”——现金流量表分析 财务分析基本方法 趋势分析法 比率分析法 因素分析法 差额分析法 趋势分析法 ●趋势分析法： 趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度来说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。 1、分析引起变化的原因 2、变动的性质 3、预测企业未来发展前景 趋势分析法 一、重要财务指标的比较。 重要财务指标的比较。是将不同时期财务报告中的相同指标或比率进行比较，直接观察其增减变动情况及变动幅度，考察其发展趋势，预测其发展前景。 1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。 2、环比动态比率=分析期数值/前期数值 趋势分析法 二、会计报表比较 会计报表比较是将连续数期的会计报表的金额并列起来，比较其相同指标的增减变动金额和幅度，据以判断企业财务状况和经营成果发展变化的一种方法。 1、资产负债表比较 2、利润表比较 3、现金流量表比较 趋势分析法 三、会计报表项目构成的比较 会计报表项目构成的比较 将会计报表中的某个总体指标作为100%，再将该项目各个组成部分与总体相比较得出百分比，从而来比较个各项目百分比的增减变动，以此来判断有关财务活动的变化趋势。 1、纵向比较 2、横向比较 比率分析法 比率分析法是把一些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率，据以确定经济活动程度的分析方法。 1、构成比率=组成部分数值/总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关系。 ●资产结构分析 ●资本结构分析 ●盈利结构分析 比率分析法 ●同一张报表或不同报表中的相关项目进行对比得出相关比率，它表明这些项目之间的逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 经营效率分析 发展能力分析 上市公司指标 ① 短期偿债能力分析 ●流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异 *流动资产的流动性越强，比率低也无防，反之越弱，比率高也存在问题。 ●速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 * 经验比率为1：1 * 扣除原因： 1、存货变现能力差 2、部分存货可能已损失报废还没作处理 3、部分存货可能已作抵押品 4、存货估价与市价有差异。 ●保守速动比率= （现金+短期证券+应收帐款净额）/流动负债 *用来反映公司即将要破产、清算时最快的偿债能力。 ●应收帐款周转率= 销售收入/平均应收帐款余额 ●应收帐款周转天数=360/应收帐款周转率 *周转率越高，越好，周转天数越 短越好 *季节性经营 *大量分期付款销售 *大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动 ② 长期偿债能力分析 ●已获利息倍数 = 息税前利润/利息费用 =（净利润+所得税+利息费用） / 利息费用 *表示所借债务中获得的收益为所需支付的债务利息的多少倍。 *利息费用包括资本化利息部分 ●资产负债率 = 负债总额/资产总额 ×100% *反映偿还债务的保障程度。 *债权人认为比率越高偿债能力越差。 *如果全部资本的利润率>利息率时，会产生财务杠杆放大效应，带来额外回报。 资本负债率（产权比率）= 负债总额/权益总额 1、反映公司偿还长期债务的能力 2、反映公司资本结构的稳健程度 3、反映公司自有资金对偿债风险的承受能力。 ●固定资产对股东权益比率 = 固定资产总额/股东权益总额 *衡量自有资本中有多少用于固定资产投资 *比率<100%时，说明企业将全部自有资本用于固定资产投资外，还有部分用于流动资产投资 *比率=2/3为理想比率 ③获利能力分析 ●销售毛利率 =（销售收入-销售成本）/销售收入×100% *表示1元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。 *反映公司定价基础 ●销售净利润率= 净利润/销售收入×100% *反映1元销售收入带来多少利润 *对于那些主营业务利润占净利润比重小的公司来说，这一比率应用价值不大 ●净资产收益率 = 净利润/平均净资产×100% *反映上市公司盈利能力的重要指标 *该比率连续三年平均达10%，且任何一年不低于6%，可获配股资格。 ●成本费用利润率 = 利润总额 /成本费用总额×100% *反映1元成本费用支出所能带来的利润总额。 ④经营效率分析 ●总资产周转率 =销售收入/总资产平均余额 *周转次数越多 周转速度越快 利用效果越好 销售能力越强 ●固定资产周转率 = 销售收入/ 固定资产净值 *比率越高，说明固定资产利用率越高，管理水平越好 ●流动资产周转率 =销售收入/ 流动资产平均余额 *周转次数越快,公司偿债能力越强. *周转速度越快,相对节约流动资产,等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力. ●存货周转率 = 销售成本/平均存货 *周转率较高， 周转天数越短， 存货占用越低， 流动性越强， 管理水平越高， 短期偿债能力， 盈利能力就越强。 发展能力分析 1、销售（营业）增长率= 本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额*100% 2、资本积累率= 本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% ⑤上市公司指标 ●每股收益 = （ 净利润/总股本）×100% *衡量上市公司盈利能力的重要财务指标，反映公司整体的盈利水平。 ●市盈率 = 每股市价/每股收益（去年） *反映了投资者对每元净利润所愿支付的价格，用来估计股票的投资报酬和风险。 *市盈率越高，表明市场对公司未来越看好。 *国际标准为25倍左右。 ●股利支付率 = 每股股利/每股收益 *反映投资者从每股的全部盈余中分到手的现金股利为多少。 ●每股净资产 = 年末净资产/总股本 *反映每股所代表的净资产。 *该比率若低于1，表明每股净资产已跌破面值，将被特别处理（ ST）。 ●市净率 = 每股市价/每股净资产 *反映市场对公司资产质量的评价。 *市净率越高，公司资产质量越好。 3.现金流量分析 ①偿债能力比率 ●现金比率 = 现金余额 /流动负债 ●经营净现金比率 1、经营净现金比率（短期债务） = 经营活动净流量/流动负债 2、经营净现金比率(长期债务) = 经营活动净流量/ 总负债 ●每股经营活动净现金流量 = 经营活动净现金流量/总股本 ●经营净现金流量对现金股利的保障程度 = 经营活动现金净流量 /现金股利 ●企业管理以财务管理为中心 ●财务管理以资金管理为中心 ●资金管理以现金流量为中心 总结: Ⅰ 销售收入 销售成本 净利润 - +期间费用 总资产 销售利润率 ÷ 全部成本 +利息费用 收益率 销售收入 +其它支出 × +所得税 销售收入 净资产 × 资产周转率 ÷ 流动资产 收益率 资产总额 对外投资 固定资产 权益乘数 资产总额 无形资产 ÷ 其它资产 所有者权益 1/（1–负债比率） 杜邦分析系统 总结：Ⅱ 持续增长比率 资本收益率 红利支付 财 务 杠 杆 资 金 周 转 率 销售利润率 产品销售收入和销售成本 毛利/销售收入 销售和行政管理 费用/销售收入 研究开发和销售收入 营业利润/销售收入 非营业性损益/销售收入 税前利润/销售收入 税费/销售收入 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率 应收帐款周转率 存货周转率 应付帐款周转率 流动比率 速动比率 保守速动比率 产权比率 已获利息倍数 资产负债率 总结： Ⅲ 投产期 成长期 成熟期 衰退期 营业利润 亏损 盈利 亏损 投资 少量流出 大量流出 少量流出 净流入 投资报酬率 投产期 成长期 成熟期 衰退期 财务报表给我们的启示 现代人必须具备一定的理财知识 财务报表是打开理财知识宝库的金钥匙 你不理财，财不理你 财务会计与我们的生活息息相关 管理人员应该看懂财务报表