2020年国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027） 9页

‎2020年国家开放大学电大专科《金融市场》2020期末试题及答案（试卷号：2027）‎ 一、单项选择题（每小题1分，共10分。每小题有一项正确答案．请将正确答案的序号填写在括号内）‎ ‎1．按( )可将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。‎ A．交易范围B．交易方式 C．定价方式D．交易对象 ‎2．金融市场的宏观经济功能不包括()。‎ A．分配功能B．财富功能 C．调节功能D．反映功能 ‎3．()是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。‎ A．佣金经纪人B．居间经纪人 C．专家经纪人D．证券自营商 ‎4．回购协议中所交易的证券主要是()。‎ A．银行债券B．企业债券 C．政府债券D．金融债券 ‎5．金融市场的客体是指()。‎ A．交易者 B．交易对象 C．金融中介机构D．金融市场价格 ‎6．股票买卖双方之间直接达成交易的市场称为()。‎ A．场内交易市场B．柜台市场 C．第三市场D．第四市场 ‎7．下列()不是影响债券基金价格波动的主要因素。‎ A．利率变动B．汇率变动 C．股价变动D．债信变动 ‎8．以()为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。‎ A．各国XX银行B．外汇银行 C．外汇经纪商 D．跨国公司 ‎9．财产保险是以财产及其有关利益为()的保险。‎ A．保险价值B．保险责任 C．保险风险D．保险标的 ‎10．票据是一种无因债权证券，这里的“因”是指(‎ ‎)。‎ A．产生票据权利义务关系的原因 B．票据产生的原因 C．票据转让的原因 D．发行票据在法律上无效或有瑕疵的原因 二、多项选择题（每小题2分，共20分。每小题有两个以上的正确答案，请将所有正确答案的序号填写在括号内）‎ ‎11．在经济体系中运作的市场基本类型有()。‎ A．要素市场B．服务市场 C．产品市场D．金融市场 E．劳动力市场 ‎12．()都是不需要经纪人的市场。‎ A．公开市场B．议价市场 C．店头市场D．第四市场 E．次级市场 ‎13．一般来说，在金融市场上，主要的机构投资者为()。‎ A．商业银行B．XX银行 C．投资信托公司D．养老金基金 E．保险公司 ‎14．票据具有如下特征()。‎ A．有因债权证券B．设权证券 C．要式证券D．返还证券 E．流通证券 ‎15．优先股同普通股相比，其优先权体现在()。‎ A．公司盈余优先分配权B．优先认购新股权 C．剩余财产优先请求权D．新股优先转让权 E．企业经营管理优先参与权 ‎16．债券投资者的投资风险主要由哪些风险形式构成？()‎ A．利率风险B．购买力风险 C．信用风险D．税收风险 E．政策风险 ‎17．影响股票价格的宏观经济因素主要包括()。‎ A．经济增长B．利率 C．股息、红利D．物价 E．汇率 ‎18．一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为(‎ A．股权式衍生工具 B．债权式衍生工具 C．货币衍生工具 D．利率衍生工具 E．汇率衍生工具 ‎19．远期合约的缺点主要有()。‎ A．市场效率较低B．流动性较差 C．灵活性较小 D．违约风险相对较高．‎ E．条款内容不固定 ‎20．金融期货市场的规则主要包括以下几个方面()。‎ A．规范的期货合约B．保证金制度 C．期货价格制度 D．交割期制度 E．期货交易时间制度和佣金制度 三、名词解释（每小题5分，共15分）‎ ‎21.衍生金融工具：是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具，包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。‎ ‎22.重复保险：是指投保人对同一保险标的、同一保险利益、同一保险事故分别与两个以上的保险人签订保险合同的保险。‎ ‎23.保险利益：是投保人或被保险对保险标的具有的经济利益，是保险合同生效的前提条件。投保人对保险标的所具有的保险利益必须是合法的、现实存在的、可以用货币采计量的利益。‎ 四、判断正误并说明原因（每小题6分，共24分）‎ ‎24.金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制，是金融市场的深刻内涵和自然发展，其中最核心的是供求机制。()‎ 答：错误。最核心的是价格机制。‎ ‎25.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的监管者和调节者，因而在金融市场上的身份是双重的。()‎ 答：正确。政府的双重身份是各国通例，过分强调任何一方都会影响金融市场发展。‎ ‎26.在对公司增资扩股方面，优先股股东享有优先认股权和新股转让权。(‎ ‎)‎ 答：错误。这是普通股股东的权利。‎ ‎27.保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。()‎ 答：错误。保险代理人的行为后果由保险公司负责，保险经纪人的行为后果才由自己承担。‎ 五、简答题（每小题8分，共16分）‎ ‎28.影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些？‎ 答：(1)经济增长。‎ ‎(2)经济周期和经济景气循环。‎ ‎(3)利率。‎ ‎(4)货币供应量。‎ ‎(5)财政收支因素。‎ ‎(6)投资与消费因素。‎ ‎(7)物价因素。‎ ‎(8)国际收支因素。‎ ‎(9)汇率因素。‎ ‎29.保险市场有哪些主要功能？‎ 答：(1)经济保障功能。‎ ‎(2)聚集社会资金功能。‎ ‎(3)促进社会稳定功能。‎ ‎(4)促进创新发展功能。‎ 六、案例分析题（15分）‎ ‎30．自1981年财政部恢复发行国债以来，我国债券市场稳步发展，并经历了有债无市的萌芽阶段，实物券柜台市场为代表的不成熟的场外交易主导阶段，交易所为代表的场内交易主导阶段和银行间债券市场为代表的成熟的场外交易主导阶段等四个阶段。目前，我国债券市场已经形成了银行间市场、交易所市场和商业银行柜台市场三个基本子市场在内的统一分层的市场体系，所有债券通过XX国债登记结算有限公司实行集中统一托管。除规模迅速扩大外，债券市场的功能也得到了广泛的拓展，在国民经济的发展中发挥着越来越重要的作用。‎ 价格发现是债券市场最重要的功能之一。发达债券市场的债券交易价格能够充分反映市场投资者对利率的预期，这有助于为股票市场和银行体系等提供相应的风险定价基准，为公司提供可参照的资本成本，从而提高资源配置效率。债券市场的价格发现主要体现在两个方面：一是债券市场价格能够真实的反映市场供求，二是债券市场尤其是囡债市场能够提供较为完善的无风险收益率。‎ 根据所学知识，结合以上资料，请回答以下问题：‎ ‎(1)决定债券内在价值（现值）的主要变量？‎ ‎(2)影响债券转让价格的主要因素？‎ 答：(1)①债券的期值；②债券的待偿期；③市场收益率。‎ ‎(2)市场的供求关系对债券价格的变动有着直接的影响。当市场上的债券供过于求时，债券价格必然下跌，反之，债券价格则上涨。‎ 影响债券供求关系，从而引起债券价格变动的因素较为复杂，除政治、战争、自然灾害等因素外，还有以下几方面的因素：‎ ‎①市场利率；‎ ‎②经济发展情况；‎ ‎③物价水平；‎ ‎④XX银行的公开市场操作；‎ ‎⑤新债券的发行量；‎ ‎⑥投机操纵。 ‎