精编2021国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》期末试题及答案（试卷号：1050） 3页

2021 国家开放大学电大本科《金融理论前沿课题》期末试题及答案（试卷号：1050） 盗传必究 一、 名词解释（每小题 5 分，共 15 分） 1. 资本收益率：反映银行业绩的指标，是指税前利润与平均总资本的比率，反映了银行对股东投资 的 回报率，也是常用的反映银行盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。（5 分） 2. 货币危机：是指在开放经济条件下，本国货币对外价值（表现为汇率）出现实际的或潜在的剧烈 的 不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。（2 分）货币危机主要有两种类型：一是以非美元 货 币贬值为特征的货币危机；二是以美元贬值为特征的货币危机。（3 分） 3. 菲利普斯曲线：是经济学家菲利普斯用统计数据说明的名义 I：资变化率同失业率之间存在的一种 负相关关系。（2 分）菲利普斯是最先利用正式统计方法分析通货膨胀与经济增长之间关系的经济学家，后 来这一关系不断被经济学家补充完善，逐渐发展成为一种宏观经济理论。（3 分） 二、 筒答题（每小题 10 分，共 40 分） 4. 货币危机的根源是什么？ 答：（1）在美元本位制下，货币危机的根源是美国为了自己的利益，无节制地供应美元。（5 分） （2）对资本跨境流动缺乏必要的监管。一方而，美国可以从无节制投放美元中近乎免费的购买外国商 品；另一方而，新兴国家和发展中国家对欧美开放国内市场，盲目实行资本项目可兑换，对资木跨境流动 缺 乏监管。（5 分） 5. 筒述骆驼评级体系在我国的发展。 答：（D 骆驼评级体系在我国的发展分为摸索阶段和不断完善改进阶段。（2 分） （2）摸索阶段侧重于定量考核。从 1994 年开始，着手探索银行审慎性监管新办法；1997 年出台了《商 业银行资产负债比例管理办法》；2000 年，制订了针对 4 家国有商业银行的《商业银行考核评价办法》。 （4 分） （3）不断完善改进阶段注重定性考核。2003 年中国证监会成立以后，积极探索并不断改进和完善评 级 办法。2004 年出台了《股份制商业银行风险评价体系（暂行）》、《外资银行风险评价手册》和《农村 合作 金融机构风险评价和预警指标体系（暂行）》等若干风险评价体系；2005 年末，出台了《商业银行监 管评 级内部指引（试行）》，取得了具有中国特色的骆驼监管评级体系；2006 年 1 月起试行《商业银行风 险监 管核心指标（试行）》。（4 分） 6. 概括人民银行铸币税测算的方法及其呈现的特点。 答：（1）人民银行铸币税测算使用了两种方法：机会成本铸币税测算、货币铸币税测算。（5 分） （2）从测算结果看，呈现出四个特点：一是 2001 年以前，人民银行铸币税与 GDP 之比、机会成本铸 币 税与 GDP 之比比较高，货币铸币税、机会成本铸币税占财政收入的比重也比较高；二是货币铸币税、机 会 成本铸币税与 GDP 之比在 1986 -2008 年有下降趋势，占财政收入的比重也有所下降；三是准备金存款的 铸币税收入占铸币税的比例较低，货币发行是人民银行铸币税的主要来源；四是在多数年份，货币铸币税 对于机会成本铸币税。（5 分） 7. 简述中国 GDP 数据的修正。 答：（1） GDP 数据修正方法都是假设某些数据的质量高于官方数据的质量，然后根据一定的理论框 架 和前提假设，利用这些数据来间接地决定估计 GDP 的实际规模。（2 分） （2）在 GDP 修正的 17 类方法中，由于估计对象和结果特征与研究目的不相符合，或由于不存在相关 的 统计数据，自愿调查法等 11 种方法无法应用于中国 GDP 数据修正。（2 分） （3）由于技术上比较成熟，相关的统计数据也比较充分，差异法、物量投入法、灰色系统模型方法、 现金比率法、现金需求方程法、和 MIMIC 方法等 6 种方法将被应用于中国 GDP 数据修正。（2 分） （4）从 GDP 指数序列看，15 个不同的修正序列与官方数据序列随时间变化的趋势基本一致。（2 分） （5）研究认为，使用主成分法和现金需求方程法对中国 GDP 数据进行修正得到的结果较好。（2 分） 三、 论述题（20 分） 8. 试论经济数据修正的政策含义。 答：（1）由于数据偏差会导致货币政策的低效率，因此，对各种经济数据进行修正是提高货币政策实 施效率的必要前提。影响的重要方面是中介目标选择、制度框架和价格指标选择。（3-5 分） （2）货币政策中介目标的选择。中介目标是否选择货币供应量？实证结论是肯定的；对 GDP 数据修正 可能也会改变货币口径的选择；以货币供应量作为中介目标还涉及货币统计范围及其调整的问题。（3-5 分） clnn （3）制度框架。中央银行根据 GDP 数据来制定货币政策，就会低估经济的波动性，从而延误货币政策 时机或者减小货币政策力度；即使中央银行认识到 GDP 数据存在问题，试图及时采取适当力度的货币政策, 但是由于 GDP 数据的官方性质和权威地位，中央银行将很难说服政府、人大和公众从而实施其货币政策意 图，特别是在中央银行独立性不足的情形下更是如此。（3-5 分） （4）价格指标选择。价格指标是货币政策的重要目标和观测变量，主要包括核心通货膨胀率、广义的 价格指数、资产价格。（3-5 分） 四、 材料分析题（25 分） 9. 材料： 目前，国际银行业的资产已经下跌了 3 万多亿美元，全世界的股票、债券、金融衍生产品都在快速下 跌。 朱民认为，在未来的三五年内，全球银行业资产下跌 20%是正常的；股票的市值跌掉 30%是正常的； 债券 市场规模继续下跌；全世界金融衍生产品在现有规模下跌 50%是正常的。而这就是全球银行业在未来 几年 内所要而临的困局。 朱民继而指出，全球银行业而临一个根本性的结构性调整。“首先是大规模和长时间的去杠杆化，其 次 是银行业监管的改革。而随着银行业的结构性调整，全球银行也将出现几大变化，一是银行业规模的下 滑， 二是银行业经营模式的变化，三是银行的国际业务将会大规模减少。” ----摘自人民网 2009 年 9 月 7 日题为“全球银行业进入新的战国时期”的报道 请认真阅读材料，然后回答下列问题： （1） 什么是银行业市场结构？ （2） 在市场竞争条件下，我国银行业结构出现怎样的发展趋势？ 答：（1）银行业市场结构是指银行业中各种要素之间的内在联系及其特征，包括市场供给者之间、需 求者之间、供给和需求者之间以及市场上现有的供给者、需求者与正在进入该市场的供给者、需求者之间 的 关系。银行业市场结构的划分依据有三个：行业内现有企业的数目、产品的差别程度和进入的障碍大小。 （12 分） （2）近年来我国银行业竞争不断加剧，特别是在 2003 年，存贷款及总资产的 HHI 指数已低于 1800, 而 且这种下降趋势仍在持续，市场已由原来的高度垄断变成适度集中。尽管四大国有商业银行占据支配地 位 的现实尚未发生根木性变化，但市场结构的明显改变无疑会对银行（特别是国有商业银行）的经营观念、经 营手段和经营作风产生较大影响，从而在一定程度上影响到银行业的盈利性。（13 分）