2017届高考政治（必修1）一轮复习讲义：第6课+投资理财的选择 22页

第六课　投资理财的选择 课前自我把脉 ‎1.存款保险制度的积极意义在于降低银行经营风险，提高其竞争力(×)[2015·课标全国卷Ⅱ·14]‎ ‎2.放开贷款利率管制将导致社会融资成本大幅度降低(×)[2014·海南高考·2D]‎ ‎3.企业经济效益提高，企业债券利率下降(√)[2014·北京高考·33B]‎ ‎4.社会保障体系不断健全增加了人们的储蓄意愿(×)[2013·课标全国卷Ⅰ·15①]‎ ‎5.我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长(×)[2013·课标全国卷Ⅰ·15②]‎ ‎[提示]‎ ‎1.建立存款保险制度能降低金融风险，而不能降低银行的经营风险。‎ ‎2.放开贷款利率管制有利于降低社会融资成本，而不是大幅度降低。‎ ‎3.企业经济效益提高，经营风险下降，因此其债券利率下降。‎ ‎4.社会保障体系不断健全增加的是人们的消费意愿，而不是储蓄意愿。‎ ‎5.居民储蓄率与GDP增长没有必然联系。‎ 考点一　商业银行 知识精讲 ‎1.储蓄存款 ‎(1)含义要点 ‎(2)利息、利率与本金 ‎①存款利息：是储蓄存款获得的收益，银行支付的报酬，是存款本金的增值部分。存款利息＝本金×利息率×存款期限。‎ ‎②利率：一定期限内利息与本金的比率，有年利率、月利率、日利率三种表示方法。我国存贷款基准利率由中国人民银行拟定，是国家进行宏观调控的重要杠杆，其变动对经济的影响表现在：‎ 存款利率 上调 吸引储蓄，减少流通中货币量，抑制物价 下调 储蓄减少，流通中货币量增加，消费增加，同时促使居民投资方式改变 贷款利率 上调 增加贷款成本，抑制借款者的积极性，从而抑制银行贷款规模，使投资需求下降 下调 减少贷款成本，刺激借款，使银行贷款规模扩大，使投资需求增长 特别提醒　存款储蓄的名义收益和实际收益 利息收益是存款储蓄的名义收益，其实际收益还要看同期物价涨幅。如果存款利率低于物价涨幅，则银行存款贬值，此时存款储蓄的实际收益是负值。‎ ‎(3)种类及利弊 种类 利 弊 活期储蓄 流动性强、灵活方便，适合个人日常生活待用资金的存储 收益低 定期储蓄 收益高于活期储蓄(一般低于债券和股票)‎ 流动性较差，提前支取损失利息 ‎(4)特点：比较安全，风险较低；但也存在通货膨胀情况下存款贬值及定期存款提前支取而损失利息的风险。‎ 知识拓展　辩证看待我国居民储蓄存款的快速增加 从原 因看 积极方面 是我国经济发展和居民收入增加的结果 消极方面 表明我国社会保障体系不健全、投资渠道单一 其他因素 中国传统文化、社会结构、家庭观念等 从作 用看 积极方面 作为一种投资行为，利国利民 消极方面 意味着居民消费和投资会在一定程度上受到抑制，对改善居民近期生活质量、启动消费、扩大内需有不利影响 ‎2.商业银行 ‎(1)性质：以利润为主要经营目标的金融机构。‎ ‎(2)体系：我国商业银行以国家控股银行为主体，是我国金融体系中最重要的组成部分。‎ ‎(3)业务 存款 基础业务，资金主要来源、其他业务的基础 业务 贷款 业务 利润的主要来源，要评估借款人的信用状况 结算 业务 为货币收支提供手段与工具并收取服务费用 其他 业务 债券买卖及兑付、代理买卖外汇、代理保险、提供保管箱等服务 知识拓展　①商业银行利润 商业银行的利润＝(贷款利息＋其他收入)－(存款利息＋其他支出)‎ ‎②明确我国中央银行与商业银行的区别 我国的中央银行是中国人民银行，它是国务院组成部门之一，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务。作为国家机关，与商业银行以营利为目标的企业性质不同；资金主要来源于税收，与商业银行主要来源于吸收存款不同；与商业银行基本业务不同，主要是发行货币、制定货币政策，不包括针对一般居民个人和单位组织的存贷款等业务。‎ ‎③存款准备金率 存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，是限制金融机构信贷扩张和保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量，因此同利率一样是国家进行宏观调控的重要金融杠杆。当中央银行提高法定准备金率时，商业银行可提供放款的能力就下降，有利于遏制通货膨胀；降低存款准备金率，则会增加商业银行放贷能力，对经济发展起到刺激作用。‎ ‎(4)商业银行的重要作用 商业银行在我国社会主义经济发展中发挥着巨大的作用。它为我国经济建设筹集和分配资金，是社会再生产顺利进行的纽带。它能够掌握和反映社会经济活动的信息，为企业和政府作出正确的经济决策提供必要的依据。通过银行，可以对国民经济各部门和企业的生产经营活动进行监督和管理，以优化产业结构，提高国民经济效益。‎ 易错纠偏 易错点一：商业银行的基础业务 提醒 ‎ 商业银行的基础业务是存款业务；贷款业务是商业银行营利的主要来源。‎ 　[2013·上海高考]我国商业银行最重要的资金来源和进行其他业务的基础是(　　)‎ A.吸收公众存款 　　　　　 B．发放企业贷款 ‎ C.中间业务收费 D．取得存贷利差 答案　A 解析　商业银行有三个主要业务：吸收存款，发放贷款，办理结算。其中存款业务是商业银行的基础业务，贷款业务是商业银行营利的主要来源。故答案应选A。‎ 易错点二：利息计算有失误 提醒 ‎ 灵活运用利息的计算公式：利息＝本金×利率×存款期限。‎ 　[2014·天津高考]某商业银行发售的一款理财产品期限为133天，认购金额在5万至10万元之间的预计到期年化收益率(即当前收益率换算成年收益率)为6.20%。一市民购买7万元该产品，其预期收益的计算方法为(　　)‎ A.70000×6.20%‎ B.70000×6.20%÷365‎ C.70000×6.20%÷365×133‎ D.70000×6.20%×133‎ 答案　C 解析　由于某商业银行发售的理财产品期限是133天，解答本题应把年收益率换算成日收益率即6.20%÷365，根据收益的计算公式，收益＝本金×利率×期限，一市民购买7万元该产品，其收益应为70000×6.20%÷365×133，故选C。A项中未把年收益率换算成日收益率和缺少133天的投资期限。B项中也缺少投资期限。D项中未把年收益率换算成日收益率。‎ 固本随练 ‎1.2015年6月末，北京市住户本外币存款余额26216.4亿元，比年初增加189.8亿元，同比少增928.3亿元。产生这种现象的原因可能是(　　)‎ ‎①央行连续降息，银行储蓄自身失去吸引力　②社会保障体系不断健全，居民的储蓄意愿下降　③互联网金融产品风险比银行储蓄低　④存款储蓄的流通性很强吸引了不少投资者 A.①② B．③④‎ C.①④ D．①③‎ 答案　A 解析　本题考查存款储蓄的特点。央行连续降息，加上物价上涨因素，银行储蓄自身失去吸引力，①正确；社会保障体系的不断健全也会降低居民的储蓄意愿，②正确；③错误，互联网金融产品风险比银行储蓄高；④错误，存款储蓄的流通性不强。‎ ‎2.随着我国市场经济的发展，居民投资理财渠道呈现多样化。如果你以7.171的汇率卖出2万欧元，并将所得人民币存入银行，存期为两年，年利率为3.25%，存款到期应得利息为(　　)‎ A.9322.3元人民币 B．9322.23欧元 C.650欧元 D．4661.15元人民币 答案　A 解析　本题考查利息的计算。20000欧元兑换成人民币是20000×7.171＝143420(元)，存两年利息为143420×3.25%×2＝9322.3(元)人民币。‎ ‎3.中国人民银行决定，自2015年8月26日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率，以进一步支持实体经济发展。此次下调存贷款基准利率对经济产生影响的传导路径是(　　)‎ A.下调存贷款基准利率→银行利润增加→增加货币投放→扩大投资需求 B.下调存贷款基准利率→储户利息收入减少→居民减少存款→降低消费需求 C.下调存贷款基准利率→银行可用于贷款的资金增加→促进企业发展→实现经济持续增长 D.下调存贷款基准利率→企业融资成本降低→企业发展壮大→促进实体经济发展 答案　D 解析　本题考查银行利率的调整对国家经济的影响。存贷款基准利率同时下调，并不一定会使银行的利润增加，因此A表述错误，排除；居民减少存款，可能会导致消费需求增加，而不是消费需求减少，因此B表述错误，排除；下调存贷款基准利率，居民可能会减少存款，银行可用于贷款的资金会减少，因此C表述错误。‎ ‎4.[2016·福建莆田质检]存款保险制度，顾名思义就是“给银行上保险”，即商业银行向存款保险基金管理机构缴纳保费，形成存款保险基金，万一发生银行破产等金融风险，存款保险基金可以用来向储户偿付被保险的存款。该制度效应的传导路径是(　　)‎ A.②→①→③ B．①→②→③‎ C.②→③→① D．①→③→②‎ 答案　A 解析　建立存款保险制度，可强化银行风险意识，提高经营水平，促使银行长远发展，故选A项。B、C、D三项环节不正确。‎ ‎5.[2015·江苏南通一模]中国人民银行决定，自2015年10月24日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。此次降息对于股市整体来说属于实质性利好。这是因为(　　)‎ A.贷款利率下调——提升利润空间——增强分红预期 B.贷款利率下调——降低融资难度——改善公司经营 C.存款利率下调——流入增量资金——增加股票供给 D.存款利率下调——减缓本币贬值——促进经济发展 答案　A 解析　A正确表达了经济现象之间的内在联系，符合对股市的实质性利好的要求，应选；B中最终落脚点是改善公司经营，没有说到股市利好的问题，不选；增加股票供给不是对股市的利好，C不选；D中利率下调与本币贬值没有直接关系，最终落脚点是促进经济发展，没有对股市构成直接利好。‎ 考向聚焦 命题点1　利息的计算 例1　[2014·课标全国卷Ⅰ]按现行规定，金融机构人民币存款利率(年利率)一年期为3%，两年期为3.75%。老陈有10000元闲置资金，准备存两年，那么，这笔钱以一年期连续存(第一期利息计入第二期本金)两年的利息比存一个两年期的利息(　　)‎ A.少141元　　　　　　　　 B．多141元 C.少150元 D．多150元 答案　A 解析　本题考查存款利息的计算。①老陈有10000元闲置资金，存两年定期，获得的利息是10000×3.75%×2＝750(元)；②同样资金以一年期连续存两年，第一年获得的利息是10000×3%＝300(元)，第二年获得的利息是(10000＋300)×3%＝309(元)，两年共获得利息609元；③以一年期连续存两年的利息比存一个两年期的利息少141元。故选A。‎ 命题点2　对储蓄的认识 例2　[2013·课标全国卷Ⅰ]2011年我们城乡居民人民币储蓄存款余额达35.2万亿元，人均储蓄25548元，分别比2010年增长16%和15.3%，高于同期GDP的增长速度。根据上述事实可以推断出(　　)‎ ‎①社会保障体系不断健全增加了人们储蓄意愿　②我国居民的储蓄率随GDP的增长而增长　③我国居民高效理财的渠道比较狭窄、品种较少　④我国城乡居民的恩格尔系数下降 A.①② B．①③‎ C.②④ D．③④‎ 答案　D 解析　①中社会保障体系不断健全会促使人们消费增加，故储蓄会减少，①不选；题干中没有提到经济的增长，所以②不选；因为理财渠道比较狭窄、品种较少，所以才选择最便捷，风险小的储蓄，③入选；因为储蓄余额增加，生活水平提高，故恩格尔系数下降。运用排除法，故只能选择D。‎ 命题点3　商业银行的主要业务 例3　　[2014·上海高考]在小说《哈利·波特与魔法石》中，巨人海格在送哈利去魔法学校之前，带他到银行取哈利父母存放在保管库的遗产。当小妖精拉环打开库门时，哈利睁大双眼，难以置信这些金加隆、银西可和青铜纳特(魔法货币)是他的。故事中(　　)‎ A.哈利取代父母与银行形成了债权债务关系 B.银行充当了哈利父母与哈利之间的信用中介 C.保管库里的货币属于哈利父母在银行的存款 D.哈利父母租用保管库所付费用是银行收入来源 答案　D 解析　本题考查商业银行的业务，意在考查考生调动和运用知识理解分析相关现象的能力。租用银行的保管库保管货币等财物，不是储蓄，所以哈利及其父母与银行之间不能构成债权债务关系，A、C错误；商业银行并不是把吸收自哈利父母的资金以贷款的形式借给哈利，故银行在此未充当信用中介，B错误；哈利的父母租用银行的保管库需要支付相应的费用，这些费用是银行收入的来源，D正确。‎ 命题点4　货币政策 例4　　[2015·江苏高考]我国央行自2015年2月5日起全面下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。下列选项中能正确描述该政策对经济影响机制的是(　　)‎ A.货币供应量增加→利率上升→投资减少→总需求减少 B.货币供应量减少→利率降低→投资减少→总需求减少 C.货币供应量减少→利率上升→投资增加→总需求增加 D.货币供应量增加→利率降低→投资增加→总需求增加 答案　D 解析　存款准备金是金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。我国央行降低存款准备金率，能够增加货币供应量，降低存贷款利率，增加生产和消费投资，从而扩大社会总需求，故D项正确，入选。‎ 命题点5　存款保险制度 ‎5　[2015·课标全国卷Ⅱ]2015年5月，我国存款保险制度正式实施。按照存款保险制度规定，成员银行交纳保费形成保险基金，当成员银行破产清算时，使用银行保险基金按规定对存款人进行偿付。这一制度对银行业发展的积极意义在于(　　)‎ ‎①防范金融风险、稳定金融秩序　②增强银行信用，推动银行平等竞争　③促进利率市场化，增加银行收益　④降低银行经营风险，提高其竞争力 A.①② B．①③‎ C.②④ D．③④‎ 答案　A 解析　根据题意，存款保险制度是应对银行破产的重要措施，因此可以防范金融风险，①正确；这一制度规定了在银行破产时使用银行保险基金对存款人进行偿付，因此可以增强银行信用，推动银行平等竞争，②正确；该制度不涉及利率问题，③不选；该制度是应对银行风险的举措，并未降低银行经营风险，对其竞争力的提高无直接作用，④不选。‎ 随堂高考 ‎1.[2014·海南高考]信用卡是商业银行向客户发行的一种信用凭证。近年来，银行利用新技术，不断发展信用卡服务。某银行将信用卡业务放入“手机银行”‎ ‎，通过手机上的银行客户端向客户提供各项银行业务和个性化的定制信息服务(如金融产品推荐)。这一举措有利于(　　)‎ ‎①降低银行的经营成本　②扩展银行的业务范围　③降低银行的经营风险　④提高银行的服务品质 A.①③ B．①④‎ C.②③ D．②④‎ 答案　B 解析　本题考查商业银行的业务和企业经营等知识。将信用卡业务放入“手机银行”，有利于降低银行的经营成本，同时通过手机上的银行客户端向客户提供信息服务，有利于提高银行的服务品质，故①④正确；信用卡和信息服务是银行原来就有的业务，只不过转变为以手机为载体，所以银行的业务范围并未扩展，排除②；信用卡业务的风险，与客户的资信状况和银行的管控能力有关，所以这一举措并不会降低银行的经营风险，排除③。‎ ‎2.[2014·上海高考]中国人民银行决定，自2013年7月20日起，全面放开金融机构贷款利率管制，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平。放开贷款利率管制将导致(　　)‎ A.金融机构的利润水平逐步提高 B.资金大规模流向实体经济 C.利率差异化金融产品不断出现 D.社会融资成本大幅度降低 答案　C 解析　金融机构和其他企业的利润水平受多种因素的影响，放开贷款利率管制不一定会导致金融机构利润水平的提高，也不一定会导致资金大规模流向实体经济，A、B选项错；市场经济条件下，市场在资源配置中起决定性作用，放开贷款利率管制、实行贷款利率市场化有利于创新金融产品、繁荣资本市场，C项正确；放开贷款利率管制、实行贷款利率市场化，可以给企业以更多的融资选择，在一定程度上降低融资成本，D项中“大幅度”说法过于绝对，错误。‎ ‎3.[2012·上海高考]银行一年定期存款利率是3.5%。银行有自动转存业务，存款到期不取，会自动将利息并入本金再转存一定年份。叶先生将10000元现金存入银行，他选择“定存一年自动转存一年”方式所取得的利息是(　　)‎ A.700元 B．712.25元 C.350元 D．356.13元 答案　B 解析　本题考查存款利息的计算。解题步骤如下：①10000元现金定存一年的利息是10000×3.5%＝350元；②10000元现金转存一年的利息是(10000＋350)×3.5%＝362.25元；③10000元现金定存一年自动转存一年的利息是350＋362.25＝712.25元。故选B。‎ ‎4.[2011·上海高考]下图是商业银行作为信用中介进行存贷款业务活动的流程。选择适当的选项完成该图。(　　)‎ A.①存款　②贷款　③还款　④还贷 B. ①存款　 ②贷款　 ③还贷 ④还款 C. ①贷款 ②存款 ③还款 ④还贷 ‎ D. ①贷款 ②存款 ③还贷 ④还款 答案　B 解析　要读懂材料的示意图，存款人向银行存款肯定是存款，银行给贷款人是贷款，贷款人向银行还贷，银行向存款人还款。本题答案选B。‎ ‎5.[2014·江苏高考]材料　2013年，以“××宝”为代表的互联网金融快速发展。目前，互联网金融年化收益率一般为5.0%，而银行一年期存款利率为3.3%，活期存款利率为0.35%。巨大的利差让网民用鼠标投票，开始了银行存款的“搬家”。与任何新生事物一样，互联网金融一方面赢得了鲜花和掌声，一方面也受到审视和质疑。‎ 某普通民众：不用怎么打理，每天都有利息到账，比存银行获得的利息多，感觉挺好的。‎ 某银行业从业人员：我们一方面要利用自身的地位和优势抵制“××宝”；另一方面，我们也要推出类似的产品。‎ 某财经评论员：互联网金融抬高了社会融资成本，干扰了货币市场秩序，且存在许多未知的风险，应该取缔。‎ 结合材料，探究回答下列问题：‎ 如果你家在银行有10万元定期1年的存款，已存了6个月，你会建议父母此时将这笔钱“搬”入“××宝”吗？请运用经济生活知识说明自己作出选择的理由。(假设材料中的数据保持不变)‎ 答案　建议：不“搬”。‎ 理由：①从投资收益看，定期1年获得的利息为100000×3.3%×1＝3300(元)；取出后存入“××宝”，1年可获得的利息为：175＋2504.4＝2679.4(元)。‎ 由计算可见，不“搬”获得的利息更多一些。‎ ‎②从投资安全看，储蓄存款比较安全，风险较低，所以建议不“搬”。‎ 解析　审设问可知，本题考查投资理财的相关知识。通过计算10万元本金在银行和互联网金融的不同收益，加以比较，即可作出选择。‎ 考点二　投资与融资 知识精讲 ‎1.股票 ‎(1)把握股票的性质、作用与收益 性质 股份凭证，不能要求返还出资，可以流通转让 作用 对公司：是股份有限公司筹集资金的一种主要方式(融资成本比贷款、发行债券等小得多)‎ 对股东：是一种投资方式，可获得一定的收益 收益 股息或红利(来源于企业利润，受公司经营状况影响，是购买股票的风险之一)‎ 股票价格上升带来的差价(股票价格受多种因素影响，其波动具有很大的不确定性，这是购买股票的主要风险所在)‎ ‎(2)股东权利：股票代表股东对股份公司的所有权，包括参加股东大会、投票表决、参与公司的重大决策、收取股息或分享红利等权利。‎ ‎(3)股票市场建立和发展的意义：对促进资金融通，提高资金使用效率，推动企业改革和发展具有重要作用。‎ 特别提醒　股票与债券的主要区别 股票代表的是持有者对股份有限公司的所有权，这是股票与债券的主要区别。‎ ‎2.债券 ‎(1)性质：债务证书、债务凭证，代表的是债权债务关系。‎ ‎(2)收益：支付约定的利息(并到期偿还本金)。‎ ‎(3)作用 对发行者(政府或企业)‎ 筹集资金的重要方式 对投资者(法人或自然人)‎ 投资的一种重要方式 ‎(4)国债、金融债券和企业债券的比较 ‎3.商业保险 ‎(1)性质、作用：规避风险的有效措施，具有保障功能。‎ ‎(2)两大分类：人身保险、财产保险。‎ ‎(3)三大原则：公平互利、协商一致、自愿订立。‎ 特别提醒　购买商业保险≠避免风险 购买商业保险是投保人把风险转移给保险人，减少自己的风险损失，而不是避免风险。‎ ‎(4)商业保险和社会保险的比较 商业保险 社会保险 区别 性质 建立在商业原则基础上，是参与保险者个人意志的体现 解决大多数社会成员最迫切的保险项目 给付标准 保障项目广泛，给付标准较高 只保障其基本生活水平 费用 完全由个人承担 个人、单位和政府共同负担或由政府承担 保险依据 被保险人的需要 国家和有关部门统一规定 保险范围 保障项目广泛，保障范围大小与缴纳的保险费成正比 社会成员最迫切的保险项目 相同点 ‎①都是减少灾害、防范后患、保障生产、安定社会的有效方法；②都是保险中的一部分；③都有规避风险的作用 特别提醒　商业保险是一种投资方式，而社会保险不是投资方式；商业保险遵循个人意志，体现等价交换；社会保险是政府行为，体现国家意志，具有强制性。‎ ‎4.储蓄、债券、股票、保险四种投资方式比较 比较 储蓄 债券 股票 保险 区 别 性质 存款凭证 债务证书 股份凭证 风险保障 收益 支取本金和利息 定期收取利息，其安全性比股票大 取得股息或红利，经营好坏决定股票的效益 在遇到风险时可按保险条款得到经济补偿 风险 风险小 风险比储蓄存款大 风险最大 如没有出现事故，投保人可能得不到保险金 偿还 方式 按活期或定期等存款方式支取本金和利息 有明确的付息期限，到期必须偿还本金 股金不能退，只能出卖股票 保险事故发生，可获得赔偿或保险金 联系 都是个人投资行为；都给投资者带来一定的收益；都有一定的风险 ‎5.融资 ‎(1)含义：融资就是筹集资金的行为，融资方式主要是贷款、发行股票和债券。‎ ‎(2)目的：用筹集来的资本追求利润最大化。‎ ‎(3)途径：直接融资与间接融资。直接融资一般是通过发行债券、股票以及商业信用等形式融通所需资金。间接融资是以金融部门为中介，由金融部门通过吸收存款、存单等形式积聚社会闲散资金，然后以贷款等形式向非金融部门(如企业等)提供资金。‎ ‎(4)对于资金的需要方(主要是企业)而言，就是融资；而对于资金的提供方(主要是其他企业、个人、国家等)而言，就是投资。‎ ‎6．投资收益与投资风险 一般来说，投资收益与投资风险成正相关的关系，风险越大，收益越高，因此在投资时要注意以下原则：‎ ‎(1)兼顾收益与风险。要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性。投资的目的是获得收益，但投资的风险大小不同，银行存款风险较低，而购买股票和企业债券、金融债券等风险较大，投资时应该慎重。‎ ‎(2)兼顾多元与重点。投资要注意多元化，不应该只是局限在银行储蓄上。我国金融市场的不断完善给我们提供了更多的投资机会。‎ ‎(3)兼顾意向与实力。要量力而行，若经济实力微薄，可投资储蓄，或购买国债；若经济实力允许，可选择风险高、收益高的投资，如购买股票等。‎ ‎(4)兼顾个人与国家。投资要注意考虑个人利益，也要考虑国家利益，做到利国利民，同时投资不可违反国家的法律政策。‎ 易错纠偏 易错点一：对股票收益认识错误 提醒 ‎ 股票投资的收入包括两部分，一部分是股息或红利收入，来源于企业利润；另一部分收入来源于股票价格上升带来的差价。‎ 　小明在业余时间学习股票知识，掌握了一些炒股的技术，在短短的几个月中就将自己的5000元投资变成了7000元，获利丰厚。小明通过投资(　　)‎ A.获得的收益都是来源于企业的利润 B.既获得了收益，也可以促进资金的融通 C.获得了作为债权人依法享有的资产收益 D.获得的收益中的一部分属于按技术要素分配 答案　B 解析　小明通过股票投资既获得了收益，也促进了资金的融通，B正确；股票收益并不都来源于企业利润，A错误；股票是入股凭证，而不是债务凭证，C错误；投资股票的收益是按资本要素分配，D错误。‎ 易错点二：对债券和股票区分不清 提醒 ‎ 比较债券与股票 债券 股票 不同点 性质不同 债务证书 股份凭证 收益权 不同 定期收取利息，其安全性比股票高 取得股息和红利 偿还方式不同 有明确的付息期限，到期偿还本金 不能退还本金，只能出卖股票 相同点 都是有价证券；都是集资的手段；都是能获得一定收益的金融资产 　随着经济的发展，人们持有的有价证券的种类越来越多。下列选项中体现凭证持有者与凭证发行者之间所有权关系的是(　　)‎ A.股票　　　　　　　　 B．人民币 C.国库券 D．转账支票 答案　A 解析　股票是股份凭证，体现了持有者与发行者之间的所有权关系，A正确；C是债权证书、排除；B、D明显错误。‎ 固本随练 ‎1.[2015·海淀期中]高中生小李将自己积攒的压岁钱5 000元购买了某股份有限公司的股票。对小李而言，下列说法正确的是(　　)‎ ‎①享有收取股息或分享红利等权利　②购买股票是一种高风险的投资方式　③作为投资者可以参与该公司的日常经营管理　④发现该公司经营不善可及时要求其返还出资 A.①② B．①③‎ C.②④ D．③④‎ 答案　A 解析　本题考查股票和股东权利的知识。购买该公司的股票，小李即成为该公司的股东，因此应享有收取股息或分享红利等权利，①正确；对任何人而言，购买股票都是一种高风险的投资方式，②正确；董事会聘用的经理组成公司的执行机构，负责组织实施公司的日常经营管理事宜，③错误；股东购买股票后不能要求公司返还其出资，只能将股票转售给他人，④错误。‎ ‎2.[2016·武汉重点模拟]某理财平台推出期限为270天的A、B两款理财产品：A产品7日年化收益率(即最近7天平均收益率换算成年收益率)为5%，B产品每万元日收益为1.2元。小王打算用手中的50000元闲置资金进行投资，那么投资A产品比投资B产品的预期收益大约(　　)‎ A.多264.5元 B．少264.5元 C.多229.3元 D．少229.3元 答案　C 解析　A产品270天收益＝50000×5%×270/365＝1849.32元，B产品270天收益＝50000/10000×1.2×270＝1620元。A比B多229.3元，故选C项。‎ ‎3.下表是2014年1月～2015年7月赵某的投资情况，你认为让赵某改变投资结构的原因，最可能的有(　　)‎ 项目 年份 房地产 储蓄存款 国债 股票 ‎2014年 ‎25%‎ ‎30%‎ ‎20%‎ ‎25%‎ ‎2015年 ‎10%‎ ‎10%‎ ‎35%‎ ‎45%‎ ‎①国家下调人民币存贷款利率　②国家继续加强对房地产市场的调控　③预期上市公司业绩水平提高　④我国物价总水平仍全面持续地下降 A.②③④ B．①②④‎ C.①②③ D．①③④‎ 答案　C 解析　本题考查投资的相关知识。根据表格数据可以看出，赵某减少对房地产和储蓄存款的投资，增加对国债和股票的投资，国家下调人民币存贷款利率，投资者会减少储蓄存款，①正确；国家继续加强对房地产市场的调控，房地产投资价值下降，②正确；预期上市公司业绩水平提高，股票价格可能会上升，③正确；物价总水平与投资理财的选择无关，④排除。‎ ‎4.[2016·广州模拟]2015年，某退休老人把10万元闲置资金中的4万元用于定期存款获利约1200元，3万元购买股票获利约15000元，3万元购买债券获利约1500元。2016年，老人计划把资金全部投入股市，这一理财方式(　　)‎ A.偏重稳健，全部购买股票能获得更多的收益 B.风险较高，投资股票的获利来源于企业利润 C.科学合理，坚持了量入为出、适度投资的原则 D.应该优化，恰当的资产组合应兼顾收益与风险 答案　D 解析　A说法错误，购买股票不是稳健的投资方式，债券才是稳健的投资方式；B说法错误，股票获利有两种来源：一是股票买卖的差价，二是股息或者红利；作为一退休老人把全部资金投入股市，风险过大，应该优化，D说法正确，C与题意不符。‎ ‎5.美国曾有一家银行因违规营业以及财务上的问题，被联邦政府勒令关闭。该公司被接管后，通知所有的存款人前往提款。美国的银行有10万美元的存款保障，也就是说银行倒闭时客户的存款若在10万美元以内，客户就不会有损失。可是有许多人的存款大大超过这一数额，结果损失惨重。这则故事告诉我们(　　)‎ A.储蓄存款越来越成为利率低风险高的投资方式 B.分散投资有利于规避风险 C.投资应坚持意向与实力、个人与国家结合的原则 D.储蓄存款比较安全，风险较低 答案　B 解析　本题考查投资理财的有关知识。若投资方式单一，会导致风险到来时损失惨重，这告诉我们要通过分散投资来规避风险，B正确；A与现实不符；材料未涉及个人与国家的关系，C排除；材料反映的是储蓄存款也有风险，D与题意不符。‎ 考向聚焦 动态发布 命题特点 ‎2015·课标全国卷Ⅱ·12‎ ‎2014·福建卷·31‎ ‎2014·四川卷·3‎ ‎2014·北京卷·33‎ ‎……‎ 本考点主要以选择题形式考查几种投资方式的收益与风险，生活性较强 命题点1　投资的收益与风险 例1　　[2015·课标全国卷Ⅱ]老吴在年底对年初购买的投资产品收益进行了梳理：50元买入的甲公司股票已按54元卖出；乙公司股票价格仍为20元，按照每股1.2元进行了现金分红；丙公司股票价格也没变，按照每20股送1股进行了股票分红；某银行理财产品的年收益率是6%。上述投资产品中年收益率最高的是(　　)‎ A.甲公司股票 B．乙公司股票 C.丙公司股票 D．银行理财产品 答案　A 解析　根据题意，分别计算四种产品的年收益率并进行比较大小即可。购买甲公司股票的收益率为4/50＝8%；购买乙公司股票的收益率为：1.2/20＝6%；购买丙公司股票的收益率为1/20＝5%；银行理财产品的年收益率是6%，综合上述数据可知，购买甲公司股票的收益率最高。因此选A。‎ 例2　　[2014·福建高考]从收益最大化的角度，你会选择表中哪种理财产品(　　)‎ 理财产品 股票 债券 基金 保险 投资(万元)‎ ‎4‎ ‎6‎ ‎2‎ ‎8‎ 年预期收益(万元)‎ ‎0.3‎ ‎0.35‎ ‎0.2‎ ‎0.25‎ A．股票　　　　　　　 B．债券 C.基金 D．保险 答案　C 解析　本题考查投资理财的选择。投资股票的收益率为0.3÷4＝ 0.075，投资债券的收益率为0.35÷6≈0.058，投资基金的收益率为0.2÷2＝0.1，投资保险的收益率为0.25÷8≈0.031，比较四种理财产品，基金收益率最高，故选C。‎ 命题点2　股票 例3　　[2014·四川高考]2014年4月11日，上海证券交易所发布公告，终止中国长江航运集团南京油运有限公司股票(*ST长油)交易资格。这意味着已连续四年亏损的*ST长油终于退出股票市场，持有该股票的股民也因此不同程度地受到损失。*ST长油退市事件的警示是(　　)‎ ‎①上市公司应努力改善治理结构，着力提高资本使用效益 ‎②上市公司应不断调整资本结构，尽力降低股市融资水平 ‎③投资者应保持理性，越是经营不善的公司投资风险越大 ‎④投资者应承受风险，风险越大的公司其投资收益率越高 A.①③ B．①④‎ C.②③ D．②④‎ 答案　A 解析　本题考查公司的经营、投资与融资。题干表明，上市公司应加强管理，改善治理结构，提高资本使用效益，故①正确，②错误；股市有风险，投资者应理性投资，故③正确，④说法绝对。应选A。‎ 命题点3　债券 例4　　[2014·北京高考]债券利率受到风险的影响，当风险下降时，债券利率降低。小华准备购买某企业新发行的债券，通过查询该企业近几期债券的利率，绘制了下图。相对于稳定的国债利率，该企业债券利率从第2期到第3期下降的原因可能是(　　)‎ A．国际原油价格上涨，企业运输成本上升 B.新产品受市场欢迎，企业经济效益提高 C.面临高额关税，企业国际市场份额下滑 D.海外投资失误，企业债务负担大幅增加 答案　B 解析　本题考查投资与融资。材料要求分析某企业债券利率从第2期到第3期下降的原因。根据题干“当风险下降时，债券利率降低”的说法，A国际原油价格上涨，企业运输成本上升，此时企业发展面临的风险上升，该企业债券的利率应上升，排除A。新产品受市场欢迎，企业经济效益提高，风险降低，企业债券利率降低，与题意相符，故选B。C、D均会使企业发展面临的风险加大，企业债券利率上升，均排除。‎ 命题点4　商业保险 例5　　[2013·山东高考]山东省自2012年开始试点推行政策性农业保险，参保费用由政府承担80%，农户承担20%。在保险期间，因暴雨、干旱等人力无法抗拒的自然灾害对投保农产品造成的损失，由保险公司根据受灾程度给予农民补偿。政策性农业保险的实施有利于 (　　)‎ A.降低生产成本，确保农民稳定增收 B.优化资源配置，转变农业发展方式 C.完善初次分配，实现社会公平正义 D.降低生产风险，切实保护农民利益 答案　D 解析　本题考查商业保险的作用。A“确保”说法绝对化，排除。B、C与购买保险无关。政策性农业保险的实施有利于降低农业生产风险，保护农民切身利益，故选D。‎ 随堂高考 ‎1.[2013·江苏高考]A公司以巨资购入S公司发行的股份，双方将在多领域进行深入合作，这一合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入。次日，此消息引发S公司股价大幅高开，收盘涨幅达9.4%。A公司与S公司的合作推动了股价上升，说明 (　　)‎ A.股票是一种高收益的投资方式 ‎ B.企业重组对股价会产生有利影响 C.股价上升主要是由相关消息推动的 ‎ D.股价受公司经营状况预期的影响 答案　D 解析　股票是一种高收益与高风险并存的投资方式，A项表述错误，排除；企业重组对股价产生的影响也可能是有利的，也可能是不利的，故B项表述不妥，排除；A公司与S公司合作预计在未来三年内将给S公司带来大约3.8亿美元的营销和电子商务收入，此消息引发S公司股价大幅高开，可见股价受公司经营状况预期的影响，故D项入选，排除C项。‎ ‎2.[2013·海南高考]李老师在讲“投资”时告诉学生，“投资”分为“金融投资”和“实际投资”，前者是指一种形式的金融资产转变为另一种形式的金融资产，后者是指生产性资产的增加。下列经济活动中属于“实际投资”的是 (　　)‎ A.小明花费5000元购买汽车保险 ‎ B.小明将汽车抵押给银行获得贷款8万元 C.小明运用5万元资金开办一家鲜花店 ‎ D.小明利用3万元购买证券投资基金 答案　C 解析　“实际投资” 是指生产性资产的增加，故C项符合题意；A、D属于“金融投资”，排除；B项是借贷行为不是投资行为，排除。‎ ‎[2013·江苏高考]王某手中有现金30万元，本来想用这笔钱进行扩大再生产，预期年收益率为10%。王某妻子认为，现在房价每年也会上涨10%，可以再从银行贷款70万元买一套价值100万元的房产进行投资(假定银行贷款年利率为6%，且利息一年后一次性支付)。经考虑，王某采纳了妻子的建议进行房产投资。根据以上材料，回答下题。‎ ‎3.王某之所以作出这种选择，是因为在不考虑税费等因素的情况下，买房比扩大再生产投资(　　)‎ A.年预期收益增加4万元 B.年预期收益率高23%‎ C.年预期收益增加2.8万元 D.年预期收益率高10%‎ 答案　C 解析　现金30万元，预期年收益率为10%，一年后可获利3万元；一套价值100万元的房产，每年上涨10%，一年后可获利10万元，银行贷款70万元，年利率为6%，且利息一年后一次性支付，共计4.2万元；10万－4.2万＝5.8万；5.8万－3万＝2.8万元，故C项正确。‎ ‎4.[2013·福建高考]下图是a、b两种理财产品在一定时间内的收益率走势图。就这两种产品的比较，分析正确的是(　　)‎ A.a产品投资风险小，适合低收入者投资 B.a产品投资收益率波动大，不适合投资 C.b产品投资上升幅度小，不适合投资 D.b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资 答案　D 解析　由图可知，a产品投资风险大，A错误。a、b两种投资产品均有其投资的优点和不足，都有与之相应的理财人群，B、C说法绝对。由图可知，b产品投资风险小，适合稳健型投资者投资，D正确。‎ ‎5.[2012·广东高考]以下是三种投资方式的风险——收益比较示意图，不考虑其它因素，表达合理的是(　　)‎ 答案　A 解析　本题考查投资理财方面的基础知识。股票相对于国债和储蓄而言风险大、收益高，C图表明股票的收益最小，D图表明股票的收益小于国债，故排除C、D；国债的发行主体是国家，以国家财力为担保；储蓄的经营主体主要是商业银行，以商业银行的财力和信誉为担保，故国债的风险小于储蓄，B图表明国债的风险大于储蓄，故排除B；A符合题意，答案选A。‎ ‎[学法指导·悟一悟]‎ ‎|存款、贷款利息的计算 关于存款利息的计算，首先应记住存款利息的计算公式，即存款利息＝本金×利息率×存款期限，如果征收利息税，还应扣除利息税的税款，即存款利息＝本金×利率×存款期限×(1－利息税率)。另外，还应注意存款的名义利率和实际利率的关系，实际利率＝名义利率－物价变动率，银行存款规定的利率应该是名义利率，实际利率要考虑物价变动幅度。‎ 关于贷款利息的计算，其公式：贷款利息＝贷款本金×贷款利率×贷款期限。‎ ‎[考题示范]‎ ‎1.[2015·上海高考]某商业银行一年和两年定期存款利率分别是2.25%和2.85%，存款到期不取，银行会自动将利息并入本金再转存一定年份。陈医生有80000元现金，考虑到可能的应急需要，他选择了“定存一年自动转存一年”‎ 的存款方式。两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差(　　)‎ A.2719.5元　　　　　　　　 B．1024.98元 C.960元 D．919.5元 答案　D 解析　本题考查存款利息的计算。采取“定存一年自动转存一年”的方式获得的利息为80000×2.25%×1＋(80000＋80000×2.25%×1)×2.25%×1＝3640.5(元)，采取“定存两年”的方式获得的利息为80000×2.85%×2＝4560(元)，故两年后陈医生实际获得的利息与“定存两年”相差4560－3640.5＝919.5(元)，故D正确。‎ ‎2.[2015·赣州摸底]李某是一家国有企业工程师，2015年工资收入为48000元，奖金10000元，津贴22000元，个人专利转让3600元，其妻开网店年收入21200元，李某一家按劳分配收入用于还贷和个人消费，按生产要素分配收入用于投资。假如2016年1月的汇率是1美元＝6.2元人民币，人民币的存款利率是3%，美元是2%，预计一年后汇率为1美元＝6.4元人民币。李某可行的最佳投资方案是(　　)‎ A.用美元存款，一年后可得26112元人民币 B.用人民币存款，一年后可得26368元人民币 C.用人民币存款，一年后可得4120美元 D.用美元存款，一年后可得4095美元 答案　A 解析　本题考查分配方式、利息的计算。李某是国有企业工程师，其工资、奖金、津贴收入属于按劳分配，他的个人专利转让所得与其妻开网店所得属于按生产要素分配，共3600＋21200＝24800(元)，这些用于投资。如果用人民币存款，一年后本息合计为24800＋24800×3%＝25544元，合3991.25(美元)，B、C错误。如果用美元存款，2016年1月可换美元为24800÷6.2＝4000(美元)。一年后本息合计为 ‎4000＋4000×2%＝4080(美元)。预计一年后汇率为1美元＝6.4元人民币，一年后可得人民币4080×6.4＝26112(元)，D错误，A正确。‎ ‎3.2015年10月24日，我国金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至4.35%。某企业每年年初需从银行贷款600万元从事生产。由于采用网上定制生产等新业态，假如2016年该企业资金利润率(利润总额/全部投入资金)从原来的11%提高到17%，在其他条件不变的情况下，2016年贷款600万元产生的利润比2015年多(　　)‎ A.36万元 B．37.5万元 C.62.1万元 D．43.5万元 答案　B 解析　根据试题所给信息进行分步计算。2016年600万元贷款比2015年600万元贷款少付银行利息600×0.25%＝1.5(万元)；企业资金利润率提高后600万元多赢利600×(17%－11%)＝36(万元)；2016年贷款600万元产生的利润比2015年多36＋1.5＝37.5(万元)。本题易误选A，考生易忽视2016年贷款比2015年少付的银行利息。‎ ‎[答题术语·背一背]‎ 一|常见设问角度 ‎ (1)为商业银行正确应对利率市场化的影响提出合理化建议。‎ ‎(2)阐述发展互联网金融对银行和客户的影响。‎ ‎(3)居民投资应坚持的原则？‎ 一|必背答题术语 ‎(1)银行要制定正确的经营战略，提高自主创新能力，提高核心竞争力；要树立良好的信誉和形象；要强化风险意识。‎ ‎(2)储户投资要注意投资的回报率，也要注意投资的风险性；要坚持投资多元化；要根据自己的实际情况，自己的经济实力，量力而行；投资既要考虑个人利益，也要考虑国家利益，不得违反国家的法律法规。‎